160057 (Анализ и диагностика финансового состояния предприятия), страница 5
Описание файла
Документ из архива "Анализ и диагностика финансового состояния предприятия", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "курсовые/домашние работы", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "160057"
Текст 5 страницы из документа "160057"
Прирост чистого оборотного капитала на 69,9 тыс.руб. означает, что чистые поступления от прибыли 2004 г. на 232 тыс.руб. больше той величины, которую можно было получить при отсутствии прироста запасов и дебиторской задолженности (за вычетом кредиторской задолженности) в течение 2004 г., поэтому компании, возможно, придется брать ненужную банковскую ссуду. При этом значительное увеличение чистого оборотного капитала означает, что в текущие активы вкладывается слишком много долгосрочных средств.
Коэффициентом общей ликвидности без учета наличности и краткосрочных ссуд свыше 9: 1 можно считать слишком высоким. Нормативное соотношение коэффициента общей ликвидности составляет от 1 до 2. Значительное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами (кредиторской задолженностью) (более 2) также нежелательно, так как свидетельствует о неэффективном использовании организацией своего имущества. Причины роста чистого оборотного капитала:
1) рост объема продаж;
2) увеличение периодов оборачиваемости.
Вторая из перечисленных причин менее существенна. Длительность оборота запасов сырья и материалов увеличилась с 45 до 49 дней, несмотря на то, что это увеличение было компенсировано продлением срока кредита, предоставляемого поставщикам с 40 до 44 дней. Срок кредита для дебиторов увеличился с 61 до 68 дней. Этот срок представляется слишком большим. Однако наиболее серьезным изменением было увеличение продолжительности оборота готовой продукции с 60 до 101 дня, причем причину этого установить представляется возможным
Построение прогнозной финансовой отчетности
Баланс на начало периода
Активы | |
Оборотные средства: | |
Денежные средства | 59442 |
Дебиторская задолженность | 101 250 |
Материальные запасы | 25 000 |
Запасы готовой продукции | 104 200 |
Итого оборотных средств | 289892 |
Основные средства: | |
Земля | 50000 |
Здания и оборудование | 200000 |
Накопленный износ | 60000 |
Итого основных средств | 190000 |
Итого активов | 479892 |
Пассивы | |
Краткосрочные и долгосрочные обязательства: | |
Счета к оплате | 27 050 |
Налог, подлежащий оплате | 39792 |
Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств | 66842 |
Собственный капитал: | |
Обыкновенные акции | 250000 |
Нераспределенная прибыль | 163050 |
Итого собственного капитала | 413050 |
Итого обязательств и собственного капитала | 479892 |
Бюджет реализации
квартал | Итого | |||||
I | II | III | IV | |||
Прогнозируемый объем реализации в ед. | 162 | 162 | 162 | 162 | 648 | |
Цена реализации ед. | 893 | 893 | 893 | 893 | ||
Прогнозируемый объем реализации в ден. ед. | 144666 | 144666 | 144666 | 144666 | 578664 |
Прогноз поступления денежных средств
Дебиторская задолженность на начало прогнозного периода | 101250 | 101250 | ||||
Реализация I квартала | 101266,2 | 43399,8 | 144666 | |||
Реализация II квартала | 101266,2 | 43399,8 | 144666 | |||
Реализация III квартала | 101266,2 | 43399,8 | 144666 | |||
Реализация IV квартала | 101266,2 | 101266,2 | ||||
Общие поступления денежных средств | 202516,2 | 144666 | 144666 | 144666 | 636514,2 | |
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации | 70 | |||||
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале | 30 |
Производственный бюджет
квартал | Итого | ||||||||||
I | II | III | IV | ||||||||
Запас готовой продукции на конец прогнозного периода | 16,2 | 16,2 | 16,2 | 18 | 18 | ||||||
Общая потребность в изделиях | 178,2 | 178,2 | 178,2 | 180 | 666 | ||||||
Запас готовой продукции на начало прогнозного периода | 150,74 | 16,2 | 16,2 | 16,2 | 150,74 | ||||||
Количество ед., подлежащих изготовлению | 27,46 | 162 | 162 | 163,8 | 515,26 | ||||||
Процент от продаж следующего квартала для запаса на конец текущего квартала | 10 | ||||||||||
Запас готовой продукции на конец прогнозного периода | 18 | ||||||||||
Бюджет прямых затрат на материалы | |||||||||||
Показатели | квартал | Итого | |||||||||
I | II | III | IV | ||||||||
Потребность в материале на ед. изделия | 21 | 21 | 21 | 21 | |||||||
Потребность в материале на производство | 576,6304 | 3402 | 3402 | 3439,8 | 10820,43 | ||||||
Запас материала на конец прогнозного периода | 340,2 | 340,2 | 343,98 | 378 | 378 | ||||||
Общая потребность в материале | 916,8304 | 3742,2 | 3745,98 | 3817,8 | 11198,43 | ||||||
Запас материала на начало прогнозного периода | 800 | 340,2 | 340,2 | 343,98 | 800 | ||||||
Материалы, подлежащие закупке | 116,8304 | 3402 | 3405,78 | 3473,82 | 10398,43 | ||||||
Цена ед. товара | 31,25 | 31,25 | 31,25 | 31,25 | |||||||
Стоимость закупок | 3650,949 | 106312,5 | 106430,6 | 108556,9 | 324950,95 | ||||||
Процент от количества материала,необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала - 10 | 10 | ||||||||||
Запас материала на конец прогнозного периода - 378 | 378 |
Прогноз расходования денежных средств
Показатели | квартал | Итого | |||
I | II | III | IV | ||
Счета к оплате на конец периода, предшествующего прогнозному | 27050 | 27050 | |||
Закупка материала в I квартале | 1825,475 | 1825,475 | 3650,949 | ||
Закупка материала в II квартале | 53156,25 | 53156,25 | 106312,5 | ||
Закупка материала в III квартале | 53215,31 | 53215,31 | 106430,6 | ||
Закупка материала в IV квартале | 54278,44 | 54278,43 | |||
Итого выплат | 28875,47 | 54981,72 | 106371,6 | 107493,7 | 297722,5 |
Процент квартальных закупок, оплачиваемых в квартале закупок | 50 | ||||
Процент квартальных закупок, оплачиваемых в следующем квартале | 50 |
Бюджет прямых затрат на оплату труда
Показатели | квартал | Итого | |||
I | II | III | IV | ||
Прямые затраты труда в часах на ед. | 5 | 5 | 5 | 5 | |
Итого часов | 137,29 | 810 | 810 | 819 | 2576,29 |
Стоимость прямых затрат труда в час | 5 | 5 | 5 | 5 | |
Общая стоимость прямых затрат труда | 686,46 | 4050 | 4050 | 4095 | 12881,46 |
Бюджет производственных накладных расходов
Показатели | квартал | Итого | |||||||
I | II | III | IV | ||||||
Переменная ставка накладных расходов | 2 | 2 | 2 | 2 | |||||
Прогнозируемые переменные накладные расходы | 274,59 | 1620 | 1620 | 1638 | 5152,59 | ||||
Прогнозируемые постоянные накладные расходы, включая амортизацию | 6000 | 6000 | 6000 | 6000 | 24000 | ||||
Амортизация | 3250 | 3250 | 3250 | 3250 | 13000 | ||||
Общие прогнозируемые накладные расходы, включая амортизацию | 6274,6 | 7620 | 7620 | 7638 | 29152,58 | ||||
Выплаты денежных средств по накладным расходам | 3024,6 | 4370 | 4370 | 4388 | 16152,58 |
Бюджет товарно-материальных запасов на конец прогнозного периода
Единицы | Цена единицы | Итого | |
Основные производственные материалы | 378 | 31,25 | 11812,5 |
Готовая продукция | 18 | 691,25 | 12442,5 |
Цена за единицу | Количество единиц | Итого | |
Основные производственные материалы | 31,25 | 21 | 656,25 |
Затраты труда | 5 | 5 | 25 |
Переменная ставка накладных расходов | 2 | 5 | 10 |
Общая переменная стоимость изготовления | 691,25 |
Бюджет коммерческих и управленческих расходов
Показатели | квартал | Итого | |||
I | II | III | IV | ||
Переменные коммерческие и управленческие расходы на ед. продукции | 4 | 4 | 4 | 4 | |
Прогнозные переменные расходы | 648 | 648 | 648 | 648 | 2592 |
Постоянные коммерческие и управленческие расходы: | 12750 | 9950 | 11150 | 9950 | 43800 |
Реклама | 1100 | 1100 | 1100 | 1100 | 4400 |
Страхование | 2800 | 2800 | |||
Заработная плата | 8500 | 8500 | 8500 | 8500 | 34000 |
Аренда | 350 | 350 | 350 | 350 | 1400 |
Налоги | 1200 | 1200 | |||
Общие прогнозные коммерческие и управленческие расходы | 13398 | 10598 | 11798 | 10598 | 46392 |
Бюджет денежных средств
Показатели | квартал | Итого | |||
I | II | III | IV | ||
Денежные средства на начало прогнозного периода | 59442 | 176181,7 | 246848 | 264924,39 | 59442 |
Поступления от покупателей | 202516,2 | 144666 | 144666 | 144666 | 636514,2 |
Итого денежных средств в наличии | 261958,2 | 320847,7 | 391514 | 409590,39 | 695956,2 |
Выплаты: | |||||
Основные производственные материалы | 28875,47 | 54981,72 | 106371,6 | 107493,75 | 297722,5119 |
Оплата труда производственных рабочих | 686,4647 | 4050 | 4050 | 4095 | 12881,46474 |
Производственные накладные расходы | 3024,586 | 4370 | 4370 | 4388 | 16152,5859 |
Коммерческие и управленческие расходы | 13398 | 10598 | 11798 | 10598 | 46392 |
Закупка оборудования | 0 | ||||
Налог на прибыль | 39792 | 39792 | |||
Итого выплат | 85776,53 | 73999,72 | 126589,6 | 126574,75 | 412940,5625 |
Излишки (дефицит) денежных средств | 176181,7 | 246848 | 264924,4 | 283015,64 | 283015,6375 |
Финансирование: | |||||
Кредитование | 0 | ||||
Погашение долгов | 0 | 0 | 0 | 0 | |
Проценты | 0 | 0 | 0 | 0 | |
Итого финансирование | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Денежные средства на конец прогнозного периода | 176181,7 | 246848 | 264924,4 | 283015,64 | 283015,637 |
Годовая ставка процента за банковский кредит | |||||
Расчетная величина для начисления процентов: | 0 |
Прогнозные показатели отчета о прибылях и убытках
Продажи | 578664 |
Переменные расходы: | |
Переменная стоимость продаж | 447930 |
Переменные коммерческие и управленческие расходы | 2592 |
Итого переменных расходов | 450522 |
Валовая маржа | 128142 |
Постоянные расходы: | |
Производственные накладные расходы | 24000 |
Коммерческие и управленческие расходы | 43800 |
Итого постоянных расходов | 67800 |
Прибыль от продаж | 60342 |
Расходы на выплату процентов | 0 |
Прибыль до налогообложения | 60342 |
Налог на прибыль | 0 |
Чистая прибыль | 60342 |
Ставка налогообложения прибыли |
Прогнозный баланс
Активы | |
Оборотные средства: | |
Денежные средства | 283015,6375 |
Дебиторская задолженность | 43399,8 |
Материальные запасы | 11812,5 |
Запасы готовой продукции | 12442,5 |
Итого оборотных средств | 350670,4375 |
Основные средства: | |
Земля | 50000 |
Здания и оборудование | 200000 |
Накопленный износ | 73000 |
Итого основных средств | 177000 |
Итого активов | 527670,4375 |
Пассивы | |
Краткосрочные и долгосрочные обязательства: | |
Счета к оплате | 54278,4375 |
Налог, подлежащий оплате | 0 |
Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств | 54278,4375 |
Собственный капитал: | |
Обыкновенные акции | 250000 |
Нераспределенная прибыль | 223392 |
Итого собственного капитала | 473392 |
Итого обязательств и собственного капитала | 527670,4375 |
Прогнозные показатели функционирования предприятия
Показатель | квартал | Итого | ||||
I | II | III | IV | |||
А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
Прогнозный объем реализации в натуральных единицах | 162 | 162 | 162 | 162 | 648 | |
Прогнозная цена реализации | 893 | 893 | 893 | 893 | ||
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации | 70% | |||||
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале | 30% | |||||
Процент от реализации следующего квартала для запаса на конец текущего квартала | 10% | |||||
Запас готовой продукции на конец прогнозного периода | 18 | |||||
Величина потребности в материале на единицу изделия в натуральных единицах | 21 | 21 | 21 | 21 | ||
Процент количества материала, необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала | 10% | |||||
Запас материала конец прогнозного периода | 378 | |||||
Цена единицы материала | 31,25 | 31,25 | 31,25 | 31,25 | ||
Процент квартальных закупок, оплачиваемых в квартале закупок | 50% | |||||
Процент квартальных закупок, оплачиваемых в следующем квартале | 50% | |||||
Величины прямых затрат труда на единицу изделия в часах | 5 | 5 | 5 | 5 | ||
Стоимость прямых затрат труда (в час) | 5 | 5 | 5 | 5 | ||
Переменная ставка накладных расходов | 2 | 2 | 2 | 2 | ||
Общая величина прогнозных постоянных накладных расходов (включая амортизацию) | 6 000 | 6 000 | 6 000 | 6 000 | 24 000 | |
Величина амортизации | 3 250 | 3 250 | 3 250 | 3 250 | 13 000 | |
Переменные коммерческие и управленческие расходы постатейно: | 12 750 | 9 950 | 11 150 | 9 950 | 43 800 | |
Реклама | 1100 | 1100 | 1100 | 1100 | 4 400 | |
Страхование | 2800 | 2 800 | ||||
Заработная плата | 8500 | 8500 | 8500 | 8500 | 34 000 | |
Аренда | 350 | 350 | 350 | 350 | 1 400 | |
Налоги | 1200 | 1 200 | ||||
Величина денежных средств, необходимая для закупки оборудования | 0 | |||||
Величина кредитования | 0 | |||||
Годовая процентная ставка за банковский кредит | 20% | |||||
Ставка налогообложения прибыли | 24% |
На основе отчетных данных по АО "Восход" за 2004 г. составлен баланс на конец отчетного периода, что явилось отправной точкой отсчета для построения прогнозного движения денежных средств, отчета о прибылях и убытках, бухгалтерского баланса. Бюджет реализации построен исходя из того, что выручка от реализации продукции должна увеличится по сравнению с отчетным периодом на 8 %. В отчетном периоде выручка составила 535,8 тыс.руб., отсюда выручка на планируемый период должна составить 578,664 тыс.руб.