160057 (Анализ и диагностика финансового состояния предприятия), страница 4

Р₂ — реализация в отчетном году в ценах базисного периода.

2. Влияние на прибыль изменений в объеме продукции + И₂:

+И₂= П₀К₁ – П₀

где П₀ — прибыль базисного периода;

К₁ — коэффициент роста объема реализованной продукции:

К₁ = С_1.0: С₀

где С₀ — себестоимость реализованной продукции базисного периода;

С_1.0 — себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах базисного периода.

3. Влияние на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции + И₃:

+ И₃ = П₀ (К₂ – К₁)

где К₂ — коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам

К₂ = Р_1.0: Р₀

где Р₀ — реализация в базисном периоде,

Р_1.0 — реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода.

4. Влияние на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции + И₄:

+ И₄ = С_1.0 – С₀

где С_1.0 — себестоимость реализованной продукции за отчетный период

в ценах базисного периода;

С₁ - фактическая себестоимость реализованной продукции за от четный период.

5. Влияние на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в состав продукции +И₅:

+И₅ = С₀К₂ - С_1.0.

Кроме того, рассчитываются влияние на прибыль изменений цен на материалы, тарифы и услуги +И₆ и экономии, вызванной нарушением хозяйственной дисциплины, + И₇

Сложив величины показателей влияния на прибыль всех изменений, получим суммарное выражение влияния всех факторов на прибыль от реализации продукции + И, т.е.

7

+ И = + И_i

i=1

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятия, или иные финансовые операции.

Исходя из состава имущества предприятия, в которое вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателем хозяйственных и финансовых операций складывается система показателей рентабельности:

1. Рентабельность имущества (активов) предприятия

Чистая прибыль *100

Средняя величина активов (имущества)

1. Рентабельность внеоборотных активов

Чистая прибыль *100;

Средняя величина внеоборотных активов

З. Рентабельность оборотных активов

Чистая прибыль *100

Средняя величина оборотных активов

4. Рентабельность инвестиций

Прибыль до уплаты налогов *100

Валюта баланса — Величина краткосрочных обязательств

5. Рентабельность собственного капитала

Чистая прибыль * 100

Величина собственного капитала

б. Рентабельность заемных средств

Плата за пользование кредитами *100

Сумма долгосрочных и краткосрочных кредитов

Плата за пользование кредитами включает:

1. проценты за пользование кредитами;

2. расходы по уплате процентов, возникающие у предприятия при расчетах с поставщиками;

3. средства, перечисляемые в бюджет за несвоевременную уплату налогов.

7. Рентабельность совокупного используемого капитала (вложений капитала)

Плата за пользование кредитами + Чистая прибыль *100

Средняя величина активов (имущества)

8. Рентабельность реализованной продукции

Чистая прибыль *100

Выручка от реализации

С помощью перечисленных выше показателей рентабельности можно проанализировать эффективность использования активов предприятия, т.е. финансовую отдачу от вложенных капиталов

Заключение

Таким образом, финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Однако цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.

Анализ финансового состояния предприятия необходим. В заключение анализа финансового состояния необходимо обобщить все результаты анализа и сделать более точный диагноз финансового состояния, а также его прогноз на перспективу развития и выживания предприятия. Следует разработать также конкретные мероприятия, которые позволят улучшить финансовое состояние. Прежде всего, это мероприятия, направленные на увеличение производства и реализации продукции, повышение ее качества и конкурентоспособности, снижение себестоимости, рост прибыли и рентабельности, ускорение оборачиваемости капитала и более полное эффективное использование производственного потенциала предприятия, а также оценить свои возможности и выбрать стратегию

Оценка финансового положения предприятия - это совокупность методов, позволяющих определить состояние дел предприятия в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени.

Цель анализа финансового положения предприятия - информация о его финансовом положении, платежеспособности и доходности.

Оценка финансового положения предприятия необходима следующим лицам:

1) инвесторам, которым необходимо принять решение о формировании портфеля ценных бумаг;

2) кредиторам, которые должны быть уверены, что им заплатят;

3) аудиторам, которым необходимо распознавать финансовые хитрости своих клиентов;

4) финансовым руководителям, которые хотят реально оценивать деятельность и финансовое состояние своей фирмы;

5) руководителям маркетинговых отделов, которые хотят создать стратегию продвижения товара на рынки.

Источники анализа финансового положения предприятия - формы отчета и приложения к ним, а также сведения из самого учета, если анализ проводится внутри предприятия.

Расчетная часть. «Оценка деловой активности предприятия»

Финансовый менеджер компании ОАО «Восход» обратил внимание на то, что за последние двенадцать месяцев объем денежных средств на счетах значительно уменьшился. Финансовая информация о деятельности ОАО «Восход» приведена в таблице. Все закупки и продажи производились в кредит, период 1 месяц.

Требуется:

1. проанализировать приведенную информацию и рассчитать продолжительность финансового цикла, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота компании, за 2003 и 2004 год.;

2. составить аналитическую записку о влиянии изменений за исследуемые периоды.

3. построить прогнозную отчетность на следующий плановый период.

Дополнительная информация:

1. Для расчета следует предположить, что год состоит из 360 дней.

2. Все расчеты следует выполнить с точностью до дня.

Финансовая информация о деятельности ОАО "Восход

Динамический анализ прибыли

По данным таблицы "Динамический анализ прибыли" видно, что по отношению к 2003 г. выручка от реализации продукции увеличилась на 12,21 % или на 58,3 тыс.руб.

При этом себестоимость реализованной продукции увеличилась только на 5,71 % или на 20 тыс.руб. Что привело к увеличению прибыли от реализации продукции на 30,04 % или на 38,3 тыс.руб., валовая прибыль в 2004 г. составила 165,8 тыс.руб.

Положительным результатом работы является увеличение уровня рентабельности по сравнению с 2003 г. на 23,01 % (с 36,4 до 44,8 %). Это означает, что предприятие получило прибыли на каждый рубль затрат на реализацию продукции больше по сравнению с 2003 г. на 8,4 руб

Анализ оборотного капитала

Объем реализованной продукции в 2004 г. на 12,21 % выше, чем в 2003 г., а себестоимость реализованной продукции выше на 5,71 %. Вложения в запасы и дебиторскую задолженность за вычетом кредиторской задолженности возросли с 162,1 тыс.руб. до 232 тыс.руб., или на 43 %, что непропорционально росту объема продаж и свидетельствует о неудовлетворительном контроле периодов оборачиваемости оборотного капитала.