160056 (Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности компании), страница 7
Описание файла
Документ из архива "Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности компании", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "курсовые/домашние работы", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "160056"
Текст 7 страницы из документа "160056"
Баланс считается ликвидным, если выполняется неравенство:
А1≥П1
А2≥П2
А3≥П3
А4≤П4
Таблица №2
Анализ ликвидности баланса
АКТИВ | на н.г. | на к.г. |
| ПАССИВ | на н.г. | на к.г. | платежный излишек/недостаток | ||||||
| н.г. | к.г. | |||||||||||
А1 наиболее ликвидные активы (250+260) | 502 | 560 | А1≥П1 | П1 срочные обязательства (620) | 198 | 298 | 304 | 262 | |||||
А2 быстро реализуемые активы 240 | 190 | 222 | А2≥П2 | П2 краткосрочный пассив (610+660+630) | 80 | 136 | 110 | 86 | |||||
А3 медленно реализуемые активы (230+210+220+270) | 773 | 937 | А3≥П3 | П3 долгосрочный пассив (590) | 80 | 120 | 693 | 817 | |||||
А4 трудно реализуемые активы(190) | 2259 | 2346 | А4≤П4 | П4 постоянный пассив (490+640+650) | 3366 | 3511 | 1107 | 1165 |
Данный баланс ликвиден.
3) Рассчитаем финансовые коэффициенты платежеспособности:
Таблица №3
Финансовые коэффициенты платежеспособности
название коэффициента | нормативные ограничения | формула | показатель | отклонения | |
|
|
| на н.г. | на к.г. |
|
общий показатель ликвидности | ≥1 | (А1+0,5*А2+0,3*А3)/ (П1+0,5*П2+0,3*П3) | 3,16 | 2,37 | -0,80 |
коэф-т абсолютной ликвидности | ≥0,2-0,7 | А1/(П1+А2) | 1,29 | 1,08 | -0,22 |
коэф-т текущей ликвидности | ≥2 | (А1+А2+А3)/(П1+А2) | 3,78 | 3,31 | -0,47 |
коэф-т маневренности | уменьшен.являет положит | (П4-190стр.)/П4+П3) | 0,32 | 0,32 | 0,00 |
доля оборотных ср-в в активах | ≥0,5 | (А1+А2+А3)/стр.300 | 0,39 | 0,42 | 0,03 |
обеспеченность собственными ср-ми | ≥0,1 | (490-190)/(А1+А2+А3) | 0,74 | 0,66 | -0,08 |
Общая ликвидность: характеризует способность предприятия покрыть все обязательства и продолжить свою деятельность. Данный коэффициент рассчитывается как отношение всех активов организации к ее обязательствам. Удовлетворительным состоянием считается, когда активы организации в два раза превышают ее обязательства.
Общий показатель ликвидности уменьшился с 3,16 до 2,37, что ниже нормы.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. На конец периода показатель уменьшился с 1,29 до 1,08 , т.е. 108 % краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств.
Коэффициент текущей ликвидности - это главный показатель платежеспособности. Он отражает какую часть текущих обязательств можно погасить мобилизовав все оборотные средства. Показатель снизился с3,78 до 3,31 .Так как коэфициент находится в педелах нормы ≥2, то можно сказать, что предприятие находится на относительно нормальном уровне.
4) Определим тип финансовой устойчивости:
Таблица №4
Определение типа финансовой устойчивости
показатель | начало года | конец года |
|
|
|
1.капитал и резервы | 3340 | 3479 |
2.внеоборотные активы | 2259 | 2346 |
3.собствен-ые оборот-е ср-ва п1-п2 | 1081 | 1133 |
4.долгосрочные кредиты и займы | 80 | 120 |
5. наличие функцианируещего капитала п3+п4 | 1161 | 1253 |
6. краткосрочные кредиты и займы | 304 | 466 |
7. общая вличина источников ср-в п6+п5 | 1465 | 1719 |
8. величина запасов и затрат стр.210+220 | 738 | 889 |
9. излищек/недостаток собственных оборотных ср-в п3-п8 | 343 | 244 |
10. излищек/недостаток собственных заемных ср-в п5-п8 | 423 | 364 |
Финансовая устойчивость — это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования. Достаточная доля собственного капитала означает, что заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат. С этой точки зрения краткосрочные обязательства по сумме не должны превышать стоимости ликвидных активов. В данном случае ликвидные активы — не все оборотные активы, которые можно быстро превратить в деньги без ощутимых потерь стоимости по сравнению с балансовой, а только их часть. В составе ликвидных активов — запасы и незавершенное производство. Их превращение в деньги возможно, но его нарушит бесперебойную деятельность предприятия. Речь идет лишь о тех ликвидных активах, превращение которых в деньги является естественной стадией их движения. Кроме самих денежных средств и финансовых вложений сюда относятся дебиторская задолженность и запасы готовой продукции, предназначенной к продаже.
Можно выявить 4 типа финансовой устойчивости:
Абсолютная финансовая устойчивость, когда
З< (СК-ВА)+ККЗ+КЗ ИЛИ СТР. 210< 490-190+610+620
Нормальная финансовая устойчивость, которая гарантируется ее платежеспособностью:
З=(СК-ВА)+ККЗ+КЗ ИЛИ СТР. 210= 490-190+610+620
Неустойчивое положение, при котором имеются сбои в платежеспособности, но есть возможность ее восстановить:
З=(СК-ВА)+ККЗ+КЗ +СКос ИЛИ СТР. 210= 490-190+610+620 +630+660;
Кризисное финансовое состояние:
З>(СК-ВА)+ККЗ+КЗ +СКос ИЛИ СТР. 210 >490-190+610+620 +630+660
По проведенным расчетам предприятие находится в абсолютной финансовой устойчивости, как на конец года, так и на начало:
590< 1680-1137+41+155=639 на начало года и
641< 1776-1304+109+277=858 на конец года.
5) Определим финансовые коэффициенты платежеспособности:
Таблица №5
Финансовые коэффициенты платежеспособности
название коэффициента | нормативные ограничения | формула | показатель | отклонения | ||||
|
|
| на н.г. | на к.г. |
| |||
F1-коэф-т концентрации собствен-го капитала | ≥0,4-0,6 | СК/ВАЛ.Б | 0,90 | 0,86 | -0,04 | |||
F2-коэф-т концентрации заемного капитала | ≤0,4-0,6 | ЗК/ВАЛ.Б | 0,10 | 0,14 | 0,04 | |||
F3- коэф-т капитализации | ≤1,5 | ЗК/СК | 0,11 | 0,16 | 0,05 | |||
F4- коэф-т маневренности СК | ≥0,5 | (СК- ВА) /СК | 0,32 | 0,32 | 0,00 | |||
коэф-т фин. Устойчивости | ≥0,6 | СК+Долгоср.об/Вал.Б | 0,93 | 0,89 | -0,03 | |||
коэф-т финансирования | ≥0,7 оптим 1,5 | СК/ЗК | 9,40 | 6,34 | -3,06 | |||
коэф-т обеспеченности собствен.ср-ми | ≥0,1 | (СК-ВА)/ОБОР.СР-ВА | 0,74 | 0,66 | -0,08 | |||
коэф-т инвестирования |
| СК/ВА | 1,49 | 1,50 | 0,01 |
СК(Н.Г.)=3340+11+15=3366
СК(К.Г.)=3479+13+19=3511
ЗК(Н.Г.)=80+80+198 = 358
ЗК(К.Г.)=120+136+298=554
СК-ВА (Н.Г)=3340-2259=1081