160052 (Анализ доходов ООО "Спорт-тайм"), страница 4

Результаты анализа следует объединить в таблицу 2.6

Таблица 2.6 Влияние факторов на доходы от реализации товаров ООО "Спорт-тайм" за отчетный год

2.3 Влияние доходов на финансовое состояние организации

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно позволяет оценить конкурентоспособность предприятия, его потенциал и возможности в деловом сотрудничестве и выявить, насколько эффективно обеспечивается реализация экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности.

На финансовое состояние организации огромное влияние оказывает прибыль так как, главной целью анализа финансового состояния является его максимизация.

При определении влияния доходов на финансовое состояние предприятия необходимо рассмотреть основные показатели финансовой отчетности баланса и отчета о прибылях и убытках. Данные необходимо представить в виде агрегированных (укрупненных) статей и сгруппировать активы и пассивы баланса по степени их ликвидности, что значительно облегчит анализ (таблица 2.7 приложение 3). Следовательно, необходимо провести анализ ликвидности и платежеспособности предприятия на конкретном примере – ООО "Спорт - тайм" [22, с.975].

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов — величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения: А1>П1 А2>П2 АЗ>ПЗ А4<П4.

В нашем случае группировка свидетельствует о том, что ликвидность баланса ООО "Спорт-тайм" отличается от абсолютной: А1П2, АЗ>ПЗ, А4>П4.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности организации рассчитываются следующие относительные показатели (Табл. 2.8 приложение 4):

• коэффициент абсолютной ликвидности;

• коэффициент быстрой ликвидности;

• коэффициент текущей ликвидности;

• коэффициент общей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К_АЛ) показывает, какую часть краткосрочных обязательств может быть погашена в самое ближайшее время по отношению к дате составления баланса. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Если К_АЛ ≥ 1 организация имеет безукоризненную, полную денежную ликвидность (платёжеспособность), но она представляется избыточной и в хозяйственной практике встречается редко. Обычно значение этого коэффициента варьируется от 0,01 до 0,15. [25,с.249]

К_АЛ = А1 / П1+П2 (9)

Коэффициент быстрой ликвидности (К_БЛ) показывает, какую часть текущей задолженности компания может покрыть без учета запасов, т.е. при условии полного погашения дебиторской задолженности. Нормативное значение для К_БЛ , установленное Минэкономики РФ (приказ от 01.10.1997 г. № 118), составляет ≥ 1. При этом значении организация имеет теоретически надёжный уровень платёжеспособности.

К_БЛ = (А1+А2) / П1+П2 (10)

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) (К_ТЛ) показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Превышение текущих активов над текущими обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести организация при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены. Нормативное значение для этого коэффициента, установленное в распоряжении Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.1994 г. № 31р, составляет1-2.

К_ТЛ = (А1+А2+А3)/ П1+П2 (11)

Общие принципы оценки коэффициентов ликвидности заключаются в том, что их увеличение свидетельствует об улучшении текущей платежеспособности предприятия.

Для наиболее полного анализа при помощи таблицы коэффициентов ликвидности (таблица 2.8 приложение 4), рассчитаем следующие показатели:

К_{АЛ(нач.)} = 10/(13561+90)=0,0007 (9)

К_{АЛ (кон)}=126/(15528+90)=0,0008

К_БЛ(нач) = (10+2202) / (13561+90)=0,23 (10)

К_БЛ(кон) =(126+2801)/(15528+90)=0,28

К_ТЛ(нач) = (10+2202+8152)/(13561+90)=0,75 (11)

К_ТЛ(кон) =(126+2801+8445)/(15528+90)=0,73.

Исходя из выполненных расчетов, следует, что коэффициент абсолютной ликвидности гораздо меньше нормативного значения – 1, как на начало так и наконец отчетного периода, значит, что предприятие ООО "Спорт - тайм" не может на данный момент времени расплачиваться по своим обязательствам. Но наблюдается тенденция роста коэффициента, что дает шанс на погашение долговых обязательств предприятия в будущем.

Коэффициент быстрой ликвидности на начало года составляет 0,23 и на конец -0,28, что не соответствует нормативу, и говорит о том, что ООО "Спорт - тайм" за счет денежных средств и дебиторской задолженности не может погасить свои краткосрочные обязательства. Следовательно, является неплатежеспособным.

Коэффициент текущей ликвидности на начало года составляет 0,75 и на конец – 0,73. Коэффициент как и предыдущие несоответствуют нормативу (1-2), наблюдается тенденция спада показателя, что оценивается отрицательно и говорит об ухудшении текущей платежеспособности предприятия. Если значения коэффициентов не удовлетворяют нормативным требованиям, на конец периода по сравнению со значениями на начало периода снизились, то необходимо рассчитать:

Коэффициент утраты платежеспособности:

К _утп = (12)

где К_ТЛ1 – коэффициент текущей ликвидности на конец анализируемого периода;

К_ТЛ0 – коэффициент текущей ликвидности на начало анализируемого периода;

Т – анализируемый период, измеряемый количеством месяцев в нем (обычно 12 месяцев).

Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается на период, равный трем месяцам, его значение должно быть не менее единицы, т.е. К_УПЛ ≥ 1. Если К_УПЛ < 1, то при неизменных условиях предприятие может утратить свою платежеспособность в течение трех месяцев.

К _утп = (0,73+ (3/12)*(0,73-0,75)) /2=0,36. (12)

ООО "Спорт - тайм" утратила платежеспособность в течении трех месяцев, это говорит о том, что структура баланса является неудовлетворительной, финансовое состояние кризисное. В этом случае рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности, с помощью которого оценивают есть ли вероятность поправления ситуации предприятия:

(13)

Если КВПЛ > 1, то у организации есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность в ближайшие шесть месяцев.

Если КВПЛ < 1, то у предприятия при неизменных условиях нет возможности восстановить свою платежеспособность в течение шести месяцев.

Квпл = (0,73+ (6/12)*(0,73-0,75))/2=0,36

Следовательно у ООО "Спорт - тайм" нет возможностей восстановить свою платежеспособность в течении шести месяцев.для того чтобы предприятию выбраться из кризисной ситуации следует в ходе деятельности проводить следующие процедуры:

1) выполнение, перевыполнение планов хозяйственной деятельности;

2) сокращение сроков предоставления кредитов покупателям;

3) использование ценовых скидок для привлечения покупателей;

4) недопущение дебиторской задолженности и ускорение ее погашения;

5) продажа или сдача в аренду неиспользуемых основных средств;

6) проведение сезонных скидок и распродаж, с целью реализации залежавшихся товаров.

Следует так же, оценить финансовую устойчивость организации, для этого мы на основе данных баланса найдем коэффициент финансовой устойчивости.

Кфу =СК+ДО/ВБ, где (14)

СК- собственный капитал предприятия

ДО- долгосрочные обязательства предприятия

ВБ- валюта баланса.

Кфу = 3685/19303=0,19~0,2. (14)

Норматив коэффициента финансовой устойчивости равен 0,5, это говорит о том, что анализируемое предприятие не является финансово устойчивым. Можно отметить, что такое шаткое финансовое состояние, связано с экономическим кризисом, так как товары для спорта не являются товарами первой необходимости, но все же спрос носит сезонный характер.

Практически все из перечисленных мероприятий проводятся в данный период времени в магазине "Спорт - тайм", поэтому деятельность улучшается. И в скором времени, предприятию удастся выбраться из неустойчивого финансового состояния.

Задача финансовых управляющих вовремя заметить признаки надвигающегося финансового кризиса и найти пути исправления ситуации. Предприятие уже находится в предбанкротном состоянии, следовательно необходимо проводить ряд вышеуказанных мероприятий, которые помогут предприятию выйти из кризиса и восстановить свою платежеспособность и финансовое положение.

3. Стратегия развития ООО "Спорт-тайм" и пути повышения ее доходности

Анализ доходов носит комплексный характер, и проводиться четко поэтапно, и пути повышения доходности предприятий тоже следует поэтапно по слаженным и разработанным мероприятиям. С целью улучшения своей деятельности за счет вовлечения в оборот предприятия выявленных в ходе анализа доходов предприятия руководству необходимо осуществить следующие мероприятия:

1) резервом роста доходов предприятия является рост уровня доходов. Таким образом, ООО "Спорт - тайм" необходимо увеличить размер торговой наценки, предварительно исследовав ценовую политику конкурентов. Уровень торговой набавки не должен превышать ее уровень у конкурентов.

2) в связи с тем, что производительность труда торгово-оперативного персонала снизилась в отчетном периоде, необходимо поставить в зависимость размер заработной платы от результатов деятельности каждого конкретного работника (придерживаться оптимального соотношения прироста 1% производительности труда к 0,7-0,8% прироста заработной платы); при необходимости оптимизировать штатное расписание;

3) так как в отчетном году значительно увеличилась себестоимость реализованных товаров, необходимо заключить договор с поставщиком на более выгодных условиях или сменить поставщика, который будет поставлять товар, не уступающий по качеству товарам конкурентов, но по более низким ценам;

4) значительные потери валового дохода были обусловлены изменениями в структуре оборота розничной торговли, поэтому необходимо обратить внимание на реализацию спортивных товаров, имеющих наибольший уровень валовой прибыли, в частности расширить их ассортимент в соответствии с запросами покупателей; провести грамотную рекламную политику либо обеспечить проведение распродаж по недостаточно ходовым товарам;

5) значительная часть доходов (более 50%) идет на покрытие издержек обращения, поэтому одним из путей повышения конечной прибыли является относительная экономия расходов на продажу товаров, для этого необходимо обратить внимание на такую статью расходов, как расходы на оплату труда;