101852 (Принятие управленческих решений на основе маржинального анализа), страница 8

Теперь, получив информацию о степени влияния изменений различных показателей на основные элементы маржинального анализа, можно приступать непосредственно к анализу порога рентабельности предприятия.

2.2. Анализ безубыточности ОАО ПСК «Строитель Астрахани»

Для проведения анализа безубыточности возникнет необходимость в дополнительных данных, представленных в таблице 5.

Таблица 5

Дополнительные данные для проведения анализа безубыточности

Однако, я считаю необходимым сделать некоторые пояснения к представленным показателям. Во-первых, важно отметить, что поскольку рассматриваемая мной организация является строительной, то в качестве единицы выпускаемой продукции выступает 1м². Так же предприятие имеет право на производство определенного перечня строительных изделий, однако в качестве дополнительного вида продукции они не выступают, так как предприятие производит эти строительные материалы только для обеспечения собственной потребности в них и на реализацию сторонним фирмам не поставляет. Таким образом, в соответствии с учетной политикой предприятия, эти изделия поставляются между внутренними цехами по трансфертным ценам и отражаются в итоговой себестоимости 1м². В качестве дополнительного вида продукции они, не принося прибыли по отдельному виду деятельности, учитываться не могут. В итоге, предприятие имеет всего лишь один вид выпускаемой продукции - м².

В отношении указанной цены за 1м² необходимо сделать пояснение. Стоимость 1м² зависит от множества факторов: район застройки, тип планировки, этажность, вид здания (панельный/кирпичный) и так далее. Поэтому указанная цена является средней стоимостью 1м², выведенной на рассматриваемый период путем проведения маркетинговых исследований.

Так же важно отметить способ формирования постоянных и переменных затрат. Бухгалтерская отчетность не дает возможности проанализировать затраты на производство и реализацию продукции по элементам с целью определения суммы постоянных и переменных затрат. Поэтому величина постоянных и переменных затрат рассчитывалась исходя из стандартного теоретического соотношения 40/60 соответственно. Таким образом:

S_пост.0= S_общ.0*0,4 = 247641*0,4=99056,4 тыс.руб.

S_перем.0= S_общ.0*0,6 = 247641*0,6=148584,6 тыс.руб.

S_пост.1= S_общ.1*0,4 = 486986*0,4=176933,6 тыс.руб.

S_перем.1= S_общ.1*0,6 = 486986*0,6=265400,4 тыс.руб.

Исходя из этого, переменные затраты на 1м² равны:

S_перем.0 ^1м2 = S_перем.0/P_n0^q=148584,6/12008,583=12373,2 тыс. руб.

S_перем.1 ^1м2 = S_перем.1/P_n1^q=265400,4/17708,582=14987,1 тыс. руб.

Теперь, объяснив происхождение данных, можно приступать непосредственно к маржинальному анализу.

Анализ безубыточности начинается с расчета маржинальной прибыли предприятия. Маржа покрытия (маржинальная прибыль) представляет собой разность между выручкой от реализации продукции, товаров и услуг и переменными затратами, приходящимися на реализованную продукцию:

Маржинальная прибыль = Выручка - Переменные расходы = Постоянные расходы +Прибыль.

Таким образом, на рассматриваемом предприятии маржа покрытия рассчитывается следующим образом:

МП=486986-265400,4=176933,6+44652=221585,6 тыс. руб.

Маржинальная прибыль достаточно велика. Это говорит о том, что предприятие способно покрыть постоянные затраты и получить положительный результат реализации производственной деятельности.

Так же важно проанализировать маржу покрытия на единицу продукции:

МП ^ед. =p_i - b_i=27500-14987,106=12512,894 руб.

Предприятие имеет только один вид производимой продукции - 1м² – и каждая дополнительная единица товара приносит организации 12512,894 руб. маржинальной прибыли, являющейся источником генерирования прибыли.

Далее на основе рассчитанного маржинального дохода определим аналитическим способом критический объем продаж в количественном и стоимостном выражении:

Таким образом, объем реализации продукции и выполненных СМР не может быть меньше 14,2 тыс. м² или 388865, 05 тыс. руб., в противном случае организация не сможет покрыть своих постоянных издержек и получить прибыль от реализации производственной деятельности.

Для оценки реального положения предприятия на рассматриваемый период времени используют разницу между общим объемом проданной продукции и ее критическим объемом (в точке безубыточности), что принято называть запасом финансовой прочности (ЗФП). Этот показатель рассчитывается как в стоимостном, так и в количественном выражении, а так же в виде удельного веса:

ЗФП_N = В_общ – В_т.б.= 486986-388865,05=98120,95 тыс. руб.

ЗФП_q = Q_общ – Q_т.б.= 17708,582-14200=3508,582 м²

d_ЗФПN =

d_ЗФПq =

Таким образом, можно увидеть, что запас финансовой прочности очень мал и предприятие находится не так далеко от точки безубыточности. То есть у организации при принятии верных управленческих решений есть возможность реализовать свой потенциал и сделать свою производственную деятельность более эффективной и прибыльной, увеличив запас финансовой прочности как в стоимостном, так и в количественном выражении. Есть несколько возможных вариантов решения рассматриваемой проблемы. Во-первых, изменить положение критического объема производства, снизив его уровень при сохранении фактических финансовых показателей организации. Во-вторых, при сохранении существующего критического уровня объемов производства принять решение об увеличении фактических объемов производства в стоимостном и количественном выражении.

Для того, чтобы иметь возможность оказывать влияние на критический объем производства, оставляя его на прежнем уровне или снижая, необходимо иметь представление о факторах, на него влияющих. Итак, проанализируем количественное влияние факторов на уровень критического объема производства.

Влияние каждого фактора на изменение критического объема продукции в отчетном периоде по сравнению с предыдущим (или плановыми показателями) можно определить с помощью метода цепных подстановок следующим образом («отч» - показатели отчетного периода, «пред» - показатели предыдущего периода):

1. Расчет влияния на q_кр изменения постоянных расходов (S_пост):

∆ q_кр. ^Sпост = =

1. Расчет влияния на q_кр. изменения переменных расходов (S_перем):

∆ q_кр. ^Sперем = )= =176933,6* )= 4,42 тыс. руб.

1. Расчет влияния на q_кр. изменения цены (р):

∆ q_кр. ^p = )=

)= -5,49 тыс. руб.

Далее проверяются расчеты влияния факторов:

∆ q_кр. = ∆ q_кр. ^Sпост + ∆ q_кр.^Sперем + ∆ q_кр.^p=6,7+4,42-5,49=5,63 тыс. руб.

Таким образом, исходя из проведенных расчетов можно сделать вывод о том, что увеличение уровня критического объема реализации продукции и выполненных СМР происходит в основном за счет постоянных и переменных затрат. Критический объем производства увеличился на 5, 63 тыс. руб. за счет влияния следующих факторов:

1. Изменение величины постоянных затрат способствовало увеличению объема реализации на

2. Изменение величины переменных затрат способствовало увеличению объема реализации на

3. Изменение стоимости 1 м² способствовало снижению объема реализации на

Итак, для изменения уровня критического объема производства необходимо снизить уровень постоянных и переменных затрат. Из анализа стало понятно, что уровень постоянных и переменных затрат очень высок, но для большей наглядности необходимо сравнить величину постоянных и переменных затрат с их критической суммой.

Итак, предельный уровень постоянных затрат при заданном уровне маржи покрытия и объема продаж рассчитывается следующим образом:

S_{пост. кр.} = Р_n * (р - S’_пер.кр.)=17708,582*(27500-14987,106)=221585,609 тыс. руб.

∆= S_{пост. кр.} - S_пост.= 221585,609-176933,6=44652 тыс. руб.

D_Sпост = S_пост /S_{пост. кр.} = 176933,6/221585,609=0,8

Исходя из сделанных расчетов, можно подвести итог о том, уровень постоянных затрат очень высок и приближается к предельному. Запас роста постоянных затрат до критического уровня составляет всего 44652 тыс. руб. Если рассматривать долю постоянных затрат в объеме их критической величины в отчетном периоде, то она равна 80 %, то есть запас роста равен 20%, после чего маржинальный доход не сможет покрывать постоянные затраты и организация будет иметь проблемы с финансовым состоянием.

Теперь рассмотрим критический уровень переменных затрат на единицу продукции при заданном объеме продаж, цене и сумме постоянных затрат (S_пост), который определяется следующим образом:

∆= S’_{перем. кр.} – S’_перем.= 27499,64-14987,1=12512,5 руб.

D_Sперем = S’_перем. / S’_{перем. кр.} = 14987,1/27499,64=0,54

Положение с уровнем переменных затрат намного лучше, так как возможность их роста до критического уровня составляет 12512,5 руб., то есть уровень переменных затрат находится далеко от предельного и имеет запас в случае непредвиденного роста. Обо всем сказанном свидетельствует и доля переменных затрат на единицу продукции в величине переменных затрат на единицу продукции критического уровня, которая составляет 54%.

Однако, негативное влияние на уровень критического объема реализации продукции и выполненных СМР требует поиска путей сокращения постоянных и переменных затрат. Факторы, влияющие на полную себестоимость продукции, а соответственно на постоянные и переменные затраты, были рассмотрены при проведении факторного анализа полной себестоимости реализованной продукции и выполненных СМР. На этой основе в выводах и предложениях в дальнейшем будут предложены варианты управленческих решений по снижению уровня критического объема реализации и уровня полной себестоимости продукции.

Кроме того, важно рассчитать критический уровень цены, который определяется из заданного объема реализации и уровня постоянных и переменных затрат:

Таким образом, стоимость 1 м² равна критическому уровню цены, что говорит о том, что организация не использует потенциальную возможность получения прибыли за счет повышения уровня цен. Хотя, это может быть обусловлено рыночным уровнем цен, при котором единственной конкурентоспособной стоимостью 1 м² является критический уровень цены.

Все рассмотренные показатели, такие, как объем реализации, себестоимость и цена продукции, в итоге оказывают влияние на прибыль предприятия. Рассмотрим количественное влияние этих факторов на прибыль ОАО ПСК «Строитель Астрахани» в отчетном периоде методом цепной подстановки, при следующей факторной модели:

П=Q*(P-S),

где П- прибыль предприятия, руб.