Сравнивая текущие активы с внешними обязательствами, делаем вывод, что предприятие является платежеспособным, так как за прошедший и отчетный годы текущие активы были больше обязательств. Однако необходимо учитывать, что наличие запасов на предприятии не определяет реальную платежеспособность, потому что в условиях рыночной экономики запасы незавершенного производства, готовой продукции и других товарно-материальных ценностей при банкротстве предприятия могут оказаться не реализуемыми для погашения внешних долгов (часть их неликвидная, а на балансе они числятся как запасы).

К быстрореализуемым активам относятся денежные средства и дебиторская задолженность и в определенной мере (за исключением излишков и залежавшихся запасов) производственные запасы. Поэтому необходимо произвести уточненный расчет платежеспособности, т.е. определить соответствие быстрореализуемых активов внешней задолженности. Сравнение с внешней задолженностью свидетельствует, что активы превышают задолженность, а это характеризует предприятие как платежеспособное.

Повышение или снижение уровня платежеспособности предприятия устанавливается по изменению показателя оборотного капитала (оборотных средств), который он определяет как разницу между всеми текущими активами и краткосрочной задолженностью. Сравнение показывает увеличение оборотного капитала предприятия.

Ликвидность - это способность оборотных средств превращаться в денежную наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности. Ликвидность определяется отношением всех текущих активов к краткосрочным обязательствам. Необходимо отметить, когда отношение текущих активов к краткосрочной задолженности составляют менее единицы, то это значит, что внешние обязательства платить нечем. В случаях, когда текущие активы равны краткосрочным обязательствам, т.е. соотношение 1: 1, у предпринимателя нет свободного выбора решения. Если соотношение высокое, как в приведенном примере, что свидетельствует о значительном превышении текущих активов над долгами, предприятие имеет большую сумму свободных средств, использует дорогостоящие активы, т.е. прибыль с текущих активов выше процентных ставок за заемные средства. На ОАО "ТВЗ" текущие активы на начало года составили 11,67, а на конец года 1,28 - показывает снижение в динамике как неблагоприятную тенденцию.

Рациональным (оптимальным) вариантом формирования финансов предприятия считается тот, когда основные средства приобретаются за счет свободных средств предприятия, оборотные - на 1/4 за счет долгосрочных займов, на 3/4 - за счет краткосрочных займов. Предприниматель будет работать лучше, если меньше собственный и больше заемный капитал. По этому принципу формируются взаимоотношения рынка. Имея небольшой собственный капитал, можно получить больше прибыли при рациональном хозяйствовании.

Внутрипроизводственная оценка изменения доли собственных средств (капитала) ориентируется на необходимость сокращения или увеличения долго - или краткосрочных займов. Доля внешних займов, кредитов и кредиторской задолженности в общих источниках средств зависит от соотношения процентных ставок за кредит и ставок на дивиденды. Если процентные ставки за кредит ниже ставок на дивиденды, то рационально увеличивать привлечение заемных средств (кратко - и долгосрочные займы). При обратной ситуации целесообразно использовать собственные средства (собственный капитал). Естественно, что структура источников средств будет зависеть от этих обстоятельств. Соотношение собственного капитала к привлеченному (чужому), как правило, должно быть 1: 2.

После изучения структуры источников средств предприятия представляет информацию банкам, кредиторам о расширении или сворачиваний деятельности предприятия. Уменьшение краткосрочных кредитов и увеличение собственного капитала может быть доказательством сворачивания деятельности предприятия. Однако одновременно к такому выводу прийти невозможно, так как часть этих средств может находиться под действием других факторов - процентных ставок за кредит и на дивиденды. Ориентиром вывода аудитора о расширении или сворачиваний деятельности предприятия может быть нераспределенная прибыль (в балансе разница между суммой балансовой прибыли и использованием прибыли - раздел 1 актива и пассива баланса).

В расчетах показателей платежеспособности, ликвидности оборотного капитала (средств) используется дебиторская задолженность и запасы. В зависимости от того, насколько быстро они превращаются в наличные деньги, определяются финансовое состояние предприятия, его платежеспособность. С этой целью определяют оборотность счетов дебиторов, которую рассчитывают как отношение выручки от реализации к сумме задолженности. Чем выше этот показатель, тем быстрее дебиторская задолженность превращается в наличные деньги.

Пополнение наличных денег у предприятия зависит от оборота запасов товарно-материальных ценностей, который рассчитывается как отношение себестоимости реализованной продукции к среднегодовым запасам. Чем выше показатель оборота, тем быстрее запасы превращаются в наличные деньги. Такой расчет должен производиться в динамике за несколько отчетных периодов.

С целью нормального осуществления производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Наличие меньших по размеру, но более мобильных запасов значит, что меньшая сумма наличных средств предприятия находится в запасах. Наличие больших запасов свидетельствует о снижении активности предприятия относительно производства и реализации продукции.

Таким образом, финансовое состояние предприятия исследуется не только на фактическую стабильность, платежеспособность и ликвидность предприятия, но и на перспективу повышения деловой активности и эффективности хозяйствования.

Список литературы

1. А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. Финансы организаций. - Москва, 2007.

2. Андрюхина Н.В. Анализ финансовой отчетности, 2002.

3. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2002.

4. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях. - М., 2001.

5. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 4-е изд. - М. 2002.

6. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М., 2003.

7. Макарьева В.И., Андреева Л.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М, 2004.

8. Приложения "Бухгалтерская отчетность за 2006 год" (5 форм) о деятельности ОАО "ТВЗ"

9. О бухгалтерском учете: федеральный закон: принят Государственной Думой 23 февраля 1996 года

10. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ: утверждено приказом Минфина РФ от 29 июля 1998г. № 34н

11. Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99: приказ Минфина РФ от 6 июля 1999г. № 43н

12. Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99: приказ Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № 32н

13. Положение по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99: приказ Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № 33н

14. Положение по бухгалтерскому учету "Учет расчетов по налогу на прибыль" ПБУ 18/02: приказ Минфина РФ от 19 ноября 2002 г. № 114н.

15. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению: приказ Минфина РФ от 31 октября 2000г. № 94н

16. О формах бухгалтерской отчетности организации: приказ Минфина РФ от 22 июля 2003г. № 67н

17. Указания об объеме форм бухгалтерской отчетности: приказ Минфина РФ от 22 июля 2003г. № 67н

18. Указания о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности: приказ Минфина РФ от 22 июля 2003г. № 67н

19. Письмо Минфина РФ от 10 декабря 2004 г. № 07-05-14/

20. Письмо Минфина РФ от 23 августа 2004 г. № 07-05-14/219

21. Письмо Минфина РФ от 9 сентября 2003 г. № 16-00-13/05 "О формах бухгалтерской отчетности"

22. Письмо Минфина России от 23.08.2004 № 07-05-14/219

23. Бойко Е.А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: для студентов вузов/ Е.А. Бойко, П.Е. Шумилин / под ред. проф. И.Н. Богатой. - Ростов-на-Дону: "ФЕНИКС", 2004. - 224 с.;

24. Бондарь Е. Формируем показатели бухгалтерской отчетности - 2007/ Е. Бондарь // Бухгалтерское приложение к газете "Экономика и жизнь". - 2008. - № 1

25. Бочаров В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров. - М.: ПИТЕР, 2005.

26. Вагапова А. Полугодовая отчетность: заполнение формы № 2/А. Вагапова // Финансовая газета. Региональный выпуск. - 2004. - № 26

27. Гейц И.В. Отчетность предприятий торговли и общественного питания за первое полугодие 2008 года / И.В. Гейц // Бухгалтерский учет и налоги в торговле и общественном питании. - 2008. - № 6

28. Заббарова О.А. Составление бухгалтерской (финансовой) отчетности организации: учебное пособие /О.А. Заббарова. - М.: КНОРУС, 2005. - 256 с.;

29. Земсков В.В. Продажа стройматериалов / В.В. Земсков // Главбух. Отраслевое приложение "Учет в строительстве". - 2007. - № 3

30. Ковалев К.И. Порядок составления бухгалтерской отчетности: требования нормативных документов / К.И. Ковалев // Бухгалтерская отчетность организации. - 2004. - № 4

31. Курбангалеева О.А. Исправление ошибок в бухгалтерской и налоговой отчетности / О.А. Курбангалеева О.А. - М.: Главбух, 2005. - 224 с.;

32. Лежнина О.В. Отчетность за полугодие 2007 года / О.В. Лежнина // Нормативные акты для бухгалтера. - 2007. - № 12

33. Мещирякова Е.И. Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) / Е.И. Мещирякова // Главбух. - 2005. - № 19

34. Немчанинов И.С. Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) / И.С. Немчанинов // Главбух. - 2005. - № 13

35. Полякова М.С. Новые формы бухгалтерской отчетности: что изменилось / М.С. Полякова // Российский налоговый курьер. - 2008. - № 20 // Бухгалтерский учет. - 2008. - № 1, 2

36. Самохвалова Ю.Н. Отражение в отчетности информации о финансовых результатах деятельности организации / Ю.Н. Самохвалова // Бухгалтерская отчетность организации. - 2004. - № 1

37. Сотникова Л.В. Заполнение форм отчетности / Л.В. Сотникова // Бухгалтерский учет. - 2004. - № 1, 2

38. Бухгалтерский и налоговый учет и отчетность организаций // Налоги и финансовое право. - 2004. - № 4-5

39. Бухгалтерский финансовый учет: учебник для вузов / под ред. проф. Ю.А. Бабаева. - М.: ВУЗОВСКИЙ УЧЕБНИК, 2007. - 525 с.;

40. Годовой налоговый отчет. Книги издательства "Статус-Кво 97, 2004 (от журнала ФНС (МНС)"Российский налоговый курьер"

41. Фролова Т.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - Таганрог: изд-во ТРТУ, 2006. - 610 с.

42. http://www.finansi-credit.ru/

43. http://ecsocman.edu.ru/