19638 (Формы заключения аудиторов по анализу финансовой отчетности), страница 6

Нсос = источники собственных основ. средств - основные средства и вложения

На нач года = 20350– 18125=2225

На конец года = 22676 – 18546 = 4130

1. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников, формирование запасов и затрат

С и Д = ((490+640+650) + 590) – 190

На нач года = 20350– 18125=2225

На конец года = 22676 – 18546 = 4130

1. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат

ОИ = ((490+640+650) + 590) + (610 + 630) – (190)

На нач года = 20350– 18125=2225

На конец года = 23173 – 18546 = 4630

Перечисленные показатели являются основной для проведения обобщающей оценки финансовой устойчивости которая производится на основе показателя обеспеченности источниками средств для формирования запасов и затрат. Обеспеченность может доваться в абсолютной сумме (изменение или недостаток источников, или в виде процентного отношения источников к запасам и затратам.

1. излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

+,- СОС = Нсос – Запасы и затраты(210 + 220)

±СОС = 2225 – 4257 = -2032

± СОС = 4130 – 6346 = - 2216

1. излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

+,- СиД = СиД – Запасы и затраты

± СиД нач.год = 2225 – 4257 = -2032

± СиД кон.года = 4130 – 6346 = - 2216

излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

+,- ОИ = ОИ – Запасы и затраты

± ОИ = 2225- 4257 = -2032

± ОИ = 4630 – 6346 = -1716

Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости.

Выделяются четыре основных типа финансовой устойчивости предприятия.

Абсолютная устойчивость (± СОС ≥; ± СиД≥; ± ОИ ≥) показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Предприятие практически не зависит от кредиторов. Такая ситуация относится к крайнему типу финансовой устойчивости и на практике встречается довольно редко. Однако ее нельзя рассматривать как идеальную, так как предприятие не использует внешние источники финансирования в своей хозяйственной деятельности.

Нормальная устойчивость (± СОС <; ± СиД ≥; ± ИО ≥) – предприятие оптимально использует собственные и кредитные ресурсы. Текущие активы превышают кредиторскую задолженность.

Неустойчивое финансовое состояние (± СОС <; ± СиД <; ± ОИ ≥) характеризуется нарушением платежеспособности: предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Тем не менее еще имеются возможности для улучшения ситуации.

Кризисное финансовое состояние (± СОС <; ± СиД <; ± ОИ < ) – это грань банкротства: наличие просроченных кредиторской и дебиторской задолженностей и неспособность погасить их в срок. В рыночной экономике при неоднократном повторении такого положения предприятию грозит объявление банкротства.

Следовательно, наше предприятие имеет кризисное финансовое состояние. То есть предприятие характеризуется ненормальной платежеспособностью, неэффективно используются заемные средства, наблюдается низкая доходность производственной деятельности.

Анализ платежеспособности

Под платежеспособностью понимается способность предприятия своевременно погашать платежи по своим краткосрочным обязательствам при бесперебойном осуществлении основной хозяйственной деятельности.

Таблица 5

Анализ платежеспособности:

АКТИВ	Нач года	Кон. года
1. Запасы и затраты	4257	6346
Денежные средства, фин вложения	535	1043
Итого	4792	7389
ПАССИВ	Нач года	Кон. года
Долгосрочные кредиты	0	0
Краткосрочные кредиты и прочие пассивы	2567	3259
Итого	2567	3259

Таким образом, из расчетов видно, что активы на начало года активы предприятия покрывают пассивов на 2225, а на конец года на 4130

Коэффициент текущей платежеспособности.

Ктп = Ден средства на расч. Счете / (Кред задолж - дебит задолженность)

Ктп н.г. = 105 / 2444 = 0,043

Ктп кон г. = 207 / 2093 = 0,099

Анализ ликвидности

Таблица 6

Ликвидность баланса

Ликвидность активов	Нач.года	кон.года
А1	412	377
А2	123	666
А3	4257	6346
А4	18125	18546
Баланс	22917	25935
Ликвидность пассивов
П1	2567	2759
П2	0	500
П3	0	0
П4	20350	22676
Баланс	22917	25935

Условия абсолютной ликвидности баланса:

А1 ≥ П1;

А2 ≥ П2;

А3 ≥ П3;

А4 ≤ П4.

Наше предприятие не является абсолютно ликвидным

Для оценки ликвидности предприятия применяют следующие финансовые коэффициенты:

• коэффициент абсолютной ликвидности – показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса;

• коэффициент критической (срочной) ликвидности – характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами;

• коэффициент текущей ликвидности – показывает достаточность оборотных средств предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств. Характеризует запас прочности, возникающей вследствие превышения ликвидного имущества над имеющимися обязательствами.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

Кал = А1 / (П1 + П2)

1. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности:

Кбл = (А1 + А2) / (П1 + П2)

1. Коэффициент текущей ликвидности:

Ктл = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

Показатели оценки ликвидности предприятия представлены в таблице 2.

Таблица 2

Показатели ликвидности предприятия

Показатель	Условное обозначение	На начало отч. года	На конец отч. года	Нормативное значение
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал	0,16	0,11	>0.2 – 0.5
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности	Кбл	0,21	0,32	> 0.5 - 1
Коэффициент текущей ликвидности	Ктл	1,87	2,27	> 1 - 2

Низкий коэффициент абсолютной ликвидности показывает высокую оборачиваемость денежных средств и, следовательно, меньше свободных денежных средств на расчетном счете (снижение платежеспособности).

Высокое значение показателя критической ликвидности является удовлетворительным, так как большую часть ликвидных средств составляет дебиторская задолженность (часть которой трудно своевременно взыскать), вследствие чего показатель превысил нормативное значение.

Значение показателя текущей ликвидности говорит о том, что оборотных средств достаточно для своевременного покрытия краткосрочных обязательств.