18918 (Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия), страница 5
Описание файла
Документ из архива "Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "бухгалтерский учет" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "курсовые/домашние работы", в предмете "бухгалтерский учет и аудит" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "18918"
Текст 5 страницы из документа "18918"
КУ1 = 12238 16302 = 0.75 (на начало года)
КУ1 = 10800 16322 = 0.66 (на конец года)
Полученные значения коэффициента автономии свидетельствуют о высокой степени финансовой стабильности предприятия. Значение КУ1 > 0.5 показывает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Однако снижение коэффициента автономии в конце года свидетельствует о некотором уменьшении финансовой независимости предприятия.
– Удельный вес заемных средств в общем капитале является показателем, обратным коэффициенту независимости:
КУ2 = Общие заемные средства Общий капитал
КУ2 = 4064 16302 = 0.25 (на начало года)
КУ2 = 5522 16322 = 0.34 (на конец года)
Заемные средства в этом случае представляют собой сумму текущих и долгосрочных пассивов предприятия. Данный коэффициент характеризует долю долга в общей сумме капитала предприятия.
– Данные о задолженности предприятия полезно сопоставить с долгами дебиторов, удельный вес которых в стоимости капитала рассчитывается с помощью коэффициента:
КУ3 = Дебиторская задолженность Общий капитал
КУ3 = 32216302 = 0.02 (на начало года)
КУ3 = 49416322 = 0.03 (на конец года)
– Зависимость предприятия от внешних займов характеризуется соотношением собственных и заемных средств:
КУ4 = Общие заемные средства Собственный капитал
КУ4 = 406412238 = 0.33 (на начало года)
КУ4 = 552210800 = 0.51 (на конец года)
Рост данного коэффициента также свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних источников, об утере финансовой устойчивости.
– Рассчитывается также коэффициент, показывающий обеспеченность предприятия собственными средствами:
КУ5 = Собственные средства Текущие активы
Собственные средства определяются разностью между разделом Ⅳ пассива и разделом Ⅰ актива баланса.
КУ5 = 1968 5670 = 0.35 (на начало года)
КУ5 = 1390 6500 = 0.21 (на конец года)
– Коэффициент финансовой устойчивости (стабильности):
КУ6 = Собственные средства+ долгосрочные заемные средства Общая сумма источников
КУ6 = 1968+ 600 16302 = 0.16
КУ6 = 1390+ 400 16322 = 0.11
Данный коэффициент показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время.
Обобщающий анализ показателей финансовой устойчивости предприятия проводится в таблице 9.
Таблица 9. Анализ показателей финансовой устойчивости.
| Показатели | На начало года | На конец года | Изменения |
| 1. Общий капитал, тыс. руб. | 16302 | 16322 | 20 |
| 2. Собственный капитал, тыс. руб. | 12238 | 10800 | -1438 |
| 3. Заемный капитал, тыс. руб. | 4064 | 5522 | 1458 |
| 4. Дебиторская задолженность, тыс. руб. | 322 | 494 | 172 |
| 5. Собственные средства, тыс. руб. | 1968 | 1390 | -578 |
| 6. Показатели финансовой устойчивости | |||
| 6.1. Коэффициент соотношения собственного и общего капитала | 0.75 | 0.66 | -0.09 |
| 6.2. Коэффициент соотношения заемного и общего капитала | 0.25 | 0.34 | 0.09 |
| 6.3. Коэффициент соотношения дебиторской задолженности и общего капитала | 0.02 | 0.03 | 0.01 |
| 6.4. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала | 0.33 | 0.51 | 0.18 |
| 6.5. Коэффициент соотношения собственных средств и текущих активов | 0.35 | 0.21 | -0.14 |
| 6.6. Коэффициент финансовой устойчивости | 0.16 | 0.11 | -0.05 |
Исходя из результатов анализа, можно сделать вывод о достаточно высокой финансовой устойчивости предприятия, однако также следует заметить и проявляющуюся тенденцию к ее снижению.
3.3 Анализ деловой активности
Показатели деловой активности характеризуют эффективность использования предприятием своих средств. К ним относятся различные показатели оборачиваемости, так как скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.
Для оценки деловой активности используются следующие коэффициенты.
– Коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает, сколько раз за год реализуется цикл производства и обращения, или сколько единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица баланса.
КА1 = Объем реализации Средний за период итог баланса
КА1 = 78956 16312 = 4.84 (за отчетный период)
КА1 = 122556 16312 = 7.51 (за аналогичный период предыдущего года)
– Средний срок оборота капитала
СО1 = 365 КА1
СО1 = 365 4.84 = 75 дней.
СО1 = 365 7.51 = 49 дней.
– Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
КА2 = Объем реализации Средняя за период величина собственного капитала
КА2 = 78956 11519 = 6.85
КА2 = 122556 11519 = 10.64
– Средний срок оборота собственного капитала
СО2 = 365 КА2
СО2 = 365 6.85 = 53 дня.
СО2 = 365 10.64 = 34 дня.
– Коэффициент оборачиваемости общей задолженности
КА3 = Объем реализации Средняя за период общая задолженность
КА3 = 78956 4793 = 16.47
КА3 = 122556 4793 = 25.57
– Средний срок оборота общей задолженности
СО3 = 365 КА3
СО3 = 365 16.47 = 22 дня.
СО3 = 365 25.57 = 14 дней.
– Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
КА4 = Объем реализации Средняя за период дебиторская задолженность
КА4 = 78956 408 = 193.52
КА4 = 122556 408 = 300.38
– Средний срок оборота дебиторской задолженности
СО4 = 365 КА4
СО4 = 365 193.52 = 2 дня.
СО4 = 365 300.38 = 1.2 дня.
– Коэффициент оборачиваемости запасов
КА5 = Себестоимость реализованной продукцииСтоимость запасов
КА5 = 60392 4978 = 12.13
КА5 = 93752 4978 = 18.83
– Средний срок оборота запасов
СО5 = 365 КА5
СО5 = 365 12.13 = 30 дней.
СО5 = 365 18.83 = 19 дней.
Оценка деловой активности предприятия дана в таблице 10.
Таблица 10. Анализ деловой активности предприятия.
| Показатели | На начало года | На конец года | Изменения |
| 1. Объем реализации, тыс. руб. | 122556 | 78956 | -43600 |
| 2. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. | 93752 | 60392 | -33360 |
| 3. Общий капитал, тыс. руб. | 16302 | 16322 | 20 |
| 4. Собственный капитал, тыс. руб. | 12238 | 10800 | -1438 |
| 5. Заемный капитал, тыс. руб. | 4064 | 5522 | 1458 |
| 6. Дебиторская задолженность, тыс. руб. | 322 | 494 | 172 |
| 7. Запасы, тыс. руб. | 4684 | 5272 | 588 |
| 8. Показатели деловой активности | |||
| 8.1. Коэффициент общей оборачиваемости Срок оборота капитала, дней | 7.51 49 | 4.84 75 | -2.67 26 |
| 8.2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Срок оборота собственного капитала, дней | 10.64 34 | 6.85 53 | -3.79 19 |
| 8.3. Коэффициент оборачиваемости общей задолженности Срок оборота общей задолженности, дней | 25.57 14 | 16.47 22 | -9.1 8 |
| 8.4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Срок оборота дебиторской задолженности, дней | 300.38 1.2 | 193.52 2 | -106.86 0.8 |
| 8.5. Коэффициент оборачиваемости запасов Срок оборота запасов, дней | 18.83 19 | 12.23 30 | -6.6 11 |
4 Анализ прибыльности и рентабельности
Коэффициенты рентабельности характеризуют прибыльность деятельности предприятия и рассчитываются как отношение полученной прибыли к затраченным средствам или объему реализованной продукции. В зависимости от базы сравнения различают рентабельность всего капитала, собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений, продаж.
– Рентабельность всего капитала является основным показателем при анализе, она определяется с помощью коэффициентов:
КР1 = Прибыль от реализацииСредний за период итог баланса · 100%
КР2 = Балансовая прибыльСредний за период итог баланса · 100%
КР3 = Прибыль после уплаты налоговСредний за период итог баланса · 100%
Получаем:
КР1 = 532416312 · 100% = 32.64% (за отчетный период)
КР1 = 826416312 · 100% = 50.66% (за аналогичный период предыдущего года)
КР2 = 600016312 · 100% = 36.78%
КР2 = 1000016312 · 100% = 61.3%
КР3 = 400016312 · 100% = 24.52%
КР3 = 660016312 · 100% = 40.46%
– Важным показателем является рентабельность собственного капитала, которая определяется с помощью коэффициентов:
КР4 = Балансовая прибыльСредняя за период величина собственного капитала · 100%
КР5 = Прибыль после уплаты налоговСредняя за период величина собственного капитала · 100%
КР4 = 600011519 · 100% = 52.1%
КР4 = 1000011519 · 100% = 86.8%
КР5 = 400011519 · 100% = 34.73%
КР5 = 660011519 · 100% = 57.3%
– Рентабельность производственных фондов исчисляется отношением суммы прибыли к стоимости основных средств и нормируемых оборотных средств:
КР6 = Балансовая прибыльСредняя за период величина + Средняя за период величина основных средств норм. обор. средств
КР7 = Прибыль после уплаты налоговСредняя за период величина + Средняя за период величина основных средств норм. обор. средств
КР6 = 60008663+4978 = 0.52
КР6 = 100008663+4978 = 0.87
КР7 = 40008663+4978 = 0.35
КР7 = 66008663+4978 = 0.57
– Рентабельность собственного и долгосрочного заемного капитала служит для оценки эффективности использования всего долгосрочного капитала предприятия:
