18865 (Анализ и учет внеоборотных активов), страница 4
Описание файла
Документ из архива "Анализ и учет внеоборотных активов", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "бухгалтерский учет" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "курсовые/домашние работы", в предмете "бухгалтерский учет и аудит" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "18865"
Текст 4 страницы из документа "18865"
Темп роста фондоотдачи по основным средствам превышает аналогичный показатель по внеоборотным активам (96,9 > 94,6).
По итогам проведенного анализа внеоборотных активов ТОО «Трансавтосус» выявлено, что у данного предприятия сильно изношены основные средства.
В целях обновление основных средств и улучшения показателей фондоотдачи предприятию рекомендуется воспользоваться одним из видов заемного капитала, например, взять банковский кредит.
3. Разработка инвестиционной стратегии в части формирования внеоборотных активов
Для наиболее эффективной деятельности предприятие ТОО «Трансавтосус» привлекает источник финансирования в виде банковского кредита для приобретения:
- 2-х единиц автотранспорта стоимостью в 350 000 тенге;
- 1-ой единицы стоимостью 300 000 тенге;
сроком на 24 месяца, с равномерным ежемесячным погашением основного долга и ежемесячной выплатой процентов за пользование из расчета 20% годовых.
В первую очередь следует отметить, что для объективной оценки эффективности инвестиций следует принимать в расчет не только коммерческую выгоду, выраженную в количественном преимуществе, но и качественные особенности различных вариантов.
Для выявления наиболее привлекательного варианта привлечения источников финансирования для предприятия необходимо выявить круг приемлемых схем финансирования рассматриваемого объекта. Схемы финансирования в общем случае можно условно подразделить на следующие группы: - осуществление финансирования за счет собственных средств; - осуществление финансирования за счет заемных ресурсов; - применение смешанных схем финансирования (использование для финансирования как собственные, так и заемные ресурсы).
Альтернативные схемы:
- приобретением комплекса оборудования за собственные средства с условием единовременной оплаты в течение 3-х дней с момента получения по акту сдачи-приемки;
- привлечением для покупки банковского кредита на всю стоимость необходимого комплекса (на практике обычно выдают кредит лишь на 70 – 80% стоимости проекта) сроком на 24 месяца с равномерным ежемесячным погашением основного долга и ежемесячной выплатой процентов за пользование из расчета 20% годовых;
- использованием оборудования на условиях финансового лизинга с опционом покупки по окончании действия лизингового договора сроком на 24 месяца с равномерным ежемесячным погашением основного долга, ежемесячной платой лизингодателю из расчета 20% годовых и нулевой остаточной стоимостью (на практике остаточная стоимость может колебаться от нуля до 25% от первоначальной) по окончании действия договора; условиями лизингового договора также предусмотрено страхование от финансовых рисков в пользу лизингодателя на сумму двух наибольших оставшихся лизинговых платежей с полугодовой выплатой страхового взноса, входящего в состав лизингового платежа.
Следует рассчитать все затраты предприятия и составить график затрат для каждой схемы финансирования. График должен состоять из помесячных затрат предприятия на приобретение и сопутствующие ему затраты (например, транспортировка, оплата поручительства или монтаж оборудования), обслуживание и демонтаж (ликвидация) необходимого объекта. При составлении графиков расходов следует учитывать, что расходы на обслуживание, ремонт и ликвидацию объекта в некоторых случаях могут быть различны при использовании разных схем финансирования (например, в договоре финансового лизинга может быть предусмотрено техобслуживание объекта лизинга лизингодателем).
График предположительных расходов предприятия банковскому кредиту можно получить в коммерческом банке, в котором планируется получить кредит.
В таблице 6 отражен график затрат по кредиту.
По данному графику можно проследить, что стоимость приобретаемого объекта с учетом выплат по кредитному договору в итоге составит 1 408 800 тенге за 24 месяца.
Но нужно отметить, что при равных рыночных условиях получение оборудования в лизинг, как правило, эффективнее покупки оборудования с привлечением кредитных ресурсов.
Заключение
Основной капитал, отражаемый на счетах баланса предприятия, называют внеоборотным активом. С таких позиций внеоборотные активы — это определенная стоимостная оценка элементов основного капитала, принятая действующими условиями ведения хозяйства. В окончательном виде можно сказать, что внеоборотные активы — это совокупность фундаментальных имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в хозяйственной производственно-коммерческой деятельности с целью получения положительного финансового результата (прибыли).
Отличительным признаком и критерием отнесения активов к внеоборотным является срок их полезного использования продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев.
Внеоборотные активы относятся к слаболиквидным активам. Это означает, что они могут быть без значительных потерь конвертируемы в денежную форму только по истечении значительных промежутков времени (от полугода и выше).
К особенностям внеоборотных активов относится и то, что они плохо поддаются оперативному управлению, поскольку слабо изменчивы по структуре за короткие периоды времени.
Внеоборотные активы — это фундаментальная основа любого бизнеса. От того, как они сформированы на «старте» предприятия, как они управляются потом, как изменяется их структура и качество, насколько эффективно они используются в хозяйственном процессе, зависят в конечном итоге долгосрочные успехи или неудачи бизнеса. Следовательно, внеоборотные активы (основной капитал) требуют постоянного и грамотного управления ими, что и является важнейшей задачей финансового менеджмента.
Внеоборотные активы формируются, как правило, за счет средств учредителей (акционеров). Прирастание основного капитала может идти также, в частности, и за счет заемных средств. К тому же имущество, уже находящееся в собственности предприятия, может выступать залогом под последующие заимствования.
Каждый бизнес предполагает определенную (оптимальную) структуру внеоборотных активов (состав и количественные пропорции). Сама специфика бизнеса в определенной мере обусловливает материальную форму внеоборотных активов, их состав и структуру. Для производственных предприятий, к которым относится анализируемое предприятие ТОО «Трансавтосус», характерно преобладание в структуре внеоборотных активов основных средств.
Основные средства подразделяются на производственные и непроизводственные.
Важнейшим признаком производственных основных средств является их участие в осуществлении производственной деятельности предприятия. К производственным основным средствам относятся здания, сооружения, оборудование, машины, транспортные средства и другие объекты.
Непроизводственные основные средства - это объекты, не связанные с производственной деятельностью предприятия. К ним относятся жилищно-коммунальное хозяйство, учреждения науки, культуры, здравоохранения и т.п.
Необходимо правильно произвести разделение, так как амортизация и затраты на содержание непроизводственных объектов относятся на собственные источники, а производственных - на себестоимость.
В зависимости от степени использования основные средства подразделяются в учете на действующие, бездействующие, находящиеся в запасе, собственные и арендованные.
Задачами анализа основных средств являются:
-
определение обеспеченности предприятия и его структурных подразделений основными средствами и уровня их использования по обобщающим и частным показателям;
-
выявление причин изменения их уровня;
-
расчет влияния использования основных средств на объем производства продукции и другие показатели;
-
изучение степени использования производственной мощности предприятия и оборудования;
-
установление резервов повышения эффективности использования основных средств.
Был рассмотрен период деятельности ТОО «Трансавтосус» с 01.01.2006г. по 01.01.2007г. При этом использовалась бухгалтерская отчетность предприятия за 1 год.
Анализ показал следующее. Доля внеоборотного капитала в составе имущества организации за рассматриваемый период увеличилась на 9,8%. В составе внеоборотного капитала не произошло значительных изменений. Основные средства занимают подавляющую долю внеоборотных активов предприятия.
Динамика структуры внеоборотных активов, за анализируемый период, характеризуется:
- увеличением доли незавершенного строительства с 3,16% до 6,8%;
- снижением доли нематериальных активов на 0,05 процентного пункта с 0,27% до 0,22%;
- уменьшением доли основных средств на 4,7 процентного пункта – с 96,3% до 91,6%;
- увеличение доли отложенных налоговых активов на 1,13%.
В ТОО «Трансавтосус» за анализируемый период было введено основных средств на 21 893 тыс. тенге, а выбыло на 6 091 тыс. тенге. На предприятии ежемесячно начисляется амортизация, годовая норма амортизации составляет 148 009 тыс. тенге.
Темп роста фондоотдачи по основным средствам превышает аналогичный показатель по внеоборотным активам (96,9 > 94,6).
В целом, анализ использования внеоборотных активов ТОО «Трансавтосус» показал, что менеджменту предприятия для повышения объема производства предстоит столкнуться с проблемой старения и выбытия основных средств. Поэтому уже сейчас необходимо готовиться к модернизации и вводу в строй новых объектов основных средств.
В данной курсовой работе приведены методы расчета и оценки привлекательности инвестиционных вложений во внеоборотные активы. Одним из таких проектов может быть привлечение банковского кредита. Его реализация поможет в обновлении основных средств предприятия.
Список используемой литературы
1. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента», К.: Издательство «Ника-Центр», 2003.
2. Бондаренко Н.В. и др. «Внеоборотные активы: учет, анализ, аудит» Учебн. Пособие. –М.: Издательство: Финансы и статистика, 2003.
3. Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ. / Научн. ред. перевода чл.-корр. РАН И. И. Елисеева. Гл. ред. серии проф. Я. В. Соколов. М.: - Финансы и статистика, 2002.
4. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов: Пер. с англ. / Под ред. Л. П. Белых. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.
5. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2003.
6. Ковалев В. В. Практикум по финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами. М.: Финансы и статистика, 2003.
7. Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2001.
8. Ковалев В. В., Уланов В. А. Курс финансовых вычислений. М.: Финансы и статистика, 1999.
9. Ли Ч., Финнерти Дж. Финансы корпораций: теория, методы и практика: Пер. с англ. М.: Инфра-М, 2000.
10. Финансовый менеджмент. Под ред. Берзон Н.И. –М., Академия. 2003.
П риложение 1
Таблица 1. Горизонтальный и вертикальный анализ активов ТОО «Трансавтосус» за 2006 год
Показатель | Сумма в тыс.тенге | Удельный вес в % | Изменения | |||
01.01.2006 | 01.01.2007 | 01.01.2006 | 01.01.2007 | Сумма | Удельный вес | |
Внеоборотные активы | 162 993 | 174 434 | 68,81 | 78,39 | 11 441 | 9,58 |
Оборотные активы | 73 851 | 48 080 | 31,19 | 21,61 | - 25 501 | - 9,58 |
Итого | 236 844 | 222 514 | 100 | 100 | - 14 330 | - |
П риложение 2
Таблица 2. Анализ изменения структуры внеоборотных активов ТОО «Трансавтосус» за 2006 год
Показатель | Сумма тыс.тенге | Удельный вес | Изменения | |||
01.01.2006 | 01.01.2007 | 01.01.2006 | 01.01.2007 | Сумма | Удельный вес | |
Нематериальные активы | 444 | 377 | 0,27 | 0,22 | - 67 | - 0,05 |
Основные средства | 156 955 | 159 793 | 96,3 | 91,6 | 2 838 | - 4,7 |
Незавершенное строительство | 5 156 | 11 875 | 3,16 | 6,8 | 6 719 | 3,64 |
Отложенные налоговые активы | 438 | 2 389 | 0,27 | 1,38 | 1 951 | 1,13 |
Внеоборотные активы всего | 162 993 | 174 434 | 100 | 100 | 11 441 | - |
П риложение 3