18521 (Финансовое состояние ООО "Ремстрой"), страница 3

Так же для более наглядного примера сделаем сравнительный анализ Дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода.

Таблица 4. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

По данным из таблицы видно, что в процессе деятельность предприятия ООО «Ремстрой» произошло уменьшение как дебиторской так и кредиторской задолженности. Произошло это в следствии погашений долгов и кредитных обязательств по обеим сторонам.

4. Показатели оборачиваемости

Обеспеченность предприятия оборотными средствами это очень важный показатель в деятельности любого предприятия, так как это один из важнейших рычагов по обеспечению его жизнедеятельности.

Для того чтобы определить состояния данной статьи необходимо производить анализ оборотных средств. Для этого необходимо рассчитать следующие показатели:

Таблица 5. Показатели оборачиваемости

1. Общая оборачиваемость – операционный цикл предприятия = (Средние остатки по оборотным средствам/ выручка без НДС/365 дней)

Так как у нас нет данных по средним остаткам оборачиваемости активов, а есть данные только баланса и отчета о прибылях и убытках. Поэтому посчитаем общую оборачиваемость на начало и на конец года, а затем их сравним. Для этого необходимо определить сумму показателей из бухгалтерского баланса по разделу Оборотные активы по строкам: запасы, НДС, дебиторская задолженность и разделить на частное от деления выручки от реализации за аналогичный период предыдущего года (взятый из отчета о прибылях и убытках) на 365 дней.

На начало года общая оборачиваемость составила 22,09 дня, а на конец 13,65 дня. Данная динамика свидетельствует о том, что у предприятия налицо определенные сложности. Операционный цикл увеличился – деньги стали работать медленнее.

2. Оборачиваемость дебиторской задолженности = Средние остатки дебиторской задолженности без НДС/(выручка без НДС/365)

За отчетный период показатель дебиторской задолженности – время, за которое дебиторская задолженность числится на балансе предприятия – уменьшается. Это произошло за счет уменьшения дебиторской задолженности и увеличения выручки, что связано с улучшением политики с дебиторами.

3. Оборачиваемость материальных запасов = средние остатки материальных запасов/(Себестоимость проданной продукции/365)

По данным можно увидеть, что оборачиваемость запасов достаточно быстрая.

5. Оборачиваемость кредиторской задолженности

Оборачиваемость кредиторской задолженности = средние остатки кредиторской задолженности/(объем материальных ресурсов за период/365)

Т.к. у нас нет данных по балансу по объему материальных ресурсов за период, мы используем себестоимость проданных товаров (используем негрубый счет, т. к. в себестоимости включена амортизация, заработная плата – в связи с этим завышаем показатель где-то на 10%). Формула приобретает следующий вид:

Краткосрочная кредиторская задолженность + долгосрочная кредиторская /(себестоимость проданной продукции/365)

За отчетный период оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась. Это значит, что период, в который предприятие успевало погасить и приобрести вновь новую кредиторскую задолженность, увеличился, что не является благоприятным фактором деятельности.

6. Финансовый цикл предприятия

Финансовый цикл предприятия = Операционный цикл – оборачиваемость кредиторской задолженности

Финансовый цикл предприятия имеет отрицательное значение как на начало так и на конец года, это положительный факт, то есть предприятию не надо искать дополнительные средства для операционного цикла и деятельность данного предприятия находится в стабилизированном состоянии.

5. Анализ платежеспособности предприятия

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными средствами своевременно погашать свои обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов.

Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в ликвидные средства или деньги, при этом идеальным является условие, когда процесс превращения ценностей в ликвидные средства происходит быстро и без потери их стоимости.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 наиболее ликвидные активы – все виды денежных средств и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) – (стр. 250 + стр. 260 ф. 1);

А2 быстрореализуемые активы – в эту группу активов включаются дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы – (стр. 240 ф. 1);

A3 медленно реализуемые активы – запасы сырья, материалов, НДС, незавершенное производство, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты – (стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + ст. 270 ф. 1);

А4 труднореализуемые, или неликвидные, активы – имущество, предназначенное для текущей хозяйственной деятельности (нематериальные активы, основные средства) – (стр. 190 ф. 1)

Источники средств предприятия (пассив баланса) по степени возрастания сроков обязательств также подразделяются на четыре группы:

П1 наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность – (стр. 620 ф. 1);

П2 краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты банков, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства – (стр. 610 ф. 1+ стр. 630 + стр. 660);

П3 долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей – (стр. 590 + стр. 640 + стр. 650 ф. 1);

П4 постоянные пассивы – статьи раздела IV баланса «Капитал и резервы – (стр. 490 ф. 1).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1≥П1, А2≥П2, АЗ≥ПЗ, А4 ≤ П4

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у предприятия оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Таблица 6. Анализ ликвидности баланса за 2007 г. (тыс. руб.)

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств. Сопоставление итогов группы I по активу и пассиву, т.е. А1 и П1 (сроки до 3 месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов группы II по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (сроки от 3 до 6 месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для групп III и IV отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

Результаты расчетов по данным анализируемой организации (табл. 6) показывают, что в ООО «Ремстрой» сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

А1 П2; A3 > ПЗ; А4 < П4.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «Ремстрой» как недостаточную. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся рассчитаться по срочным обязательствам.

Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе). В начале анализируемого периода соотношение было 0,338 (2290:6778), а в конце 0,675 (3038: 4499), хотя теоретически достаточным значением для коэффициента срочности является соотношение 0,2 к 1. Это говорит о увеличением величины коэффициента срочности. В результате, в конце отчетного периода организация сможет оплатить лишь большую часть своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о неплохом финансовом положении.

Так же следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывают второе и третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек, т.е. организация сможет в течение года рассчитаться по своим обязательствам.