17985 (Учет денежных средств предприятия), страница 7
Описание файла
Документ из архива "Учет денежных средств предприятия", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "бухгалтерский учет" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "курсовые/домашние работы", в предмете "бухгалтерский учет и аудит" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "17985"
Текст 7 страницы из документа "17985"
Те же самые расчеты произведем в сравнении с 2007 и 2008 годами. Рассчитаем коэффициенты текущей ликвидности, быстрой ликвидности, абсолютной ликвидности. Рассчитаем ликвидность баланса. Посмотрим, насколько произошло увеличение или уменьшение данных показателей, и сделаем анализ по данным результатам.
Таблица 14.- Основные показатели расчета ликвидности и платежеспособности баланса ТОО «КазФосфат» за 2007-2008 гг
| Наименование показателя оценки финансового состояния | Желаемые значения показателя | Значение показателя по состоянию на: | Комментарий к показателям и их тренду | ||
| 01.01.07 | 01.01.08 | ||||
| Активы и пассивы по группам ликвидности и срочности исполнения (тыс. тг) | |||||
| -наиболее ликвидные активы А1 | А1≥ П1 | 135894 | 148722 | острый недостаток | |
| -наиболее срочные обязательства П1 | 142568 | 149925 | |||
| -быстро реализуемые активы А2 | А2≥ П2 | 137758 | 139963 | недостаток | |
| - краткосрочные пассивы П2 | 139985 | 148895 | |||
| -медленно реализуемые активы А3 | А3≥ П3 | 108632 | 118562 | ||
| -долгосрочные пассивы П3 | - | - | |||
| -трудно реализуемые активы А4 | А4≥ П4 | 207564 | 208556 | отрицательное соотношение | |
| -постоянные пассивы П4 | 45622 | 42785 | |||
| Характеристика ликвидности баланса | [++++] | [--++] | [--++] | баланс ликвиден | |
| Коэф-т текущей ликвидности | ≥1 | 1,35 | 1,36 | платежеспособность нормальная | |
| Коэф-т быстрой ликвидности | ≥0,7 ÷0,8 | 0,97 | 0,96 | достаточна | |
| Коэф-т абсолютной ликвидности | ≥2 | 0,48 | 0,5 | очень низкий уровень | |
Ликвидность предприятия, как это видно из рассчитанных показателей характеризуется способность предприятия быстро реагировать на неожиданные финансовые проблемы и быстро погашать обязательства за счет собственных и привлеченных средств в установленное время.
Платежеспособность показывает наличие свободных денежных средств достаточных для погашения требования кредиторов./16/
В 2008 году соотношения активов и пассивов были достигнуты наполовину, хотя баланс считается ликвидным. Платежеспособность предприятия уменьшилась по сравнению с 2007 годом на 0,01, о чем говорят данные при расчете коэффициента текущей ликвидности. Так же уменьшаются данные по быстрой ликвидности предприятия на 0,01 по сравнению с 2007 годом, и снижается абсолютная ликвидность предприятия на 0,02. Хотя по сравнению с 2007 годом отклонения по показателям ликвидности и платежеспособности небольшие, ТОО «КазФосфат» следует продумать дальнейшие действия, чтобы повысить эти показатели. Т.е можно сделать вывод, что все денежные средства, которыми обладало и обладает ТОО не совсем достаточно для обеспечения высокой платежеспособности предприятия.
Чтобы логически закончить анализ финансовых показателей, проанализируем финансовую устойчивость ТОО «КазФосфат» за 2006-2008 годы. Для этого можно использовать модель Спрингейта для анализа вероятности банкротства.
Z = 1,03*Х1+3,07*Х2+0,66*Х3+0,4*Х4, где (6)
Х1 = 
(7)
Х2 = 
(8)
Х3 = 
(9)
Х4 = 
(10)
Введем полученные результаты в таблицу.
Таблица 15.- Показатели для расчета финансовой устойчивости
ТОО «КазФосфат» на 2007-2008 годы.
| 2006 год | 2007год | 2008 год | |
| Х1 | 0,15 | 0,12 | 0,13 |
| Х2 | 0,013 | 0,012 | 0,054 |
| Х3 | 0,049 | 0,031 | 0,137 |
| Х4 | 0,33 | 0,28 | 0,48 |
2006 год Z = 1,03*0,25+3,07*0,027+0,66*0,055+0,4*0,69 = 1,022
Т.к при Z ≤ 0,862 предприятие получает оценку «крах», то, анализируя 2006 год, видно, что положение предприятия было устойчивое, хотя показатель не совсем высокий.
2007 год Z = 1,03*0,24+3,07*0,022+0,66*0,040+0,4*0,44 =0,742 – положение крайне неустойчивое.
2008 год Z = 1,03*0,35+3,07*0,068+0,66*0,255+0,4*0,88 =1,553 положение устойчивое. Итак, по данным видно, что в 2007 показатель финансовой устойчивости ниже нормы, в 2006 и 2008 годах положение устойчивое. В ТОО «КазФосфат» прогнозы по очень многим показателям составляются на три года вперед. Так как ТОО «КазФосфат» планирует увеличить выручку от реализации продукции и соответственно прибыль, то к 2009-2011 гг планируется показатели по финансовой устойчивости предприятия повысить.
2.4 Анализ денежных потоков ТОО «КазФосфат»
Осуществление практически всех видов финансовых операций предприятия генерирует определенное движение денежных средств в форме их поступления или расходования. Это движение денежных средств функционирующего предприятия во времени представляет собой непрерывный процесс и определяется понятием «денежный поток».
Различают положительный и отрицательный денежный поток.
Положительный денежный поток, характеризующий совокупность поступлений денежных средств на предприятие от всех видов хозяйственных операций (в качестве аналога этого термина используется термин «приток денежных средств»).
Отрицательный денежный поток, характеризующий совокупность выплат денежных средств предприятием в процессе осуществления всех видов его хозяйственных операций («отток денежных средств»). /15/
С этими показателями ТОО мы сталкивались, когда проводили анализ движения денежных средств прямым и косвенным методом.
Теперь рассчитаем такие показатели как:
Чистый денежный поток по предприятию в целом, отдельным структурным его подразделениям, различным видам хозяйственной деятельности или отдельным хозяйственным операциям. Расчет производится по формуле:
ЧДП = ПДП – ОДП (11)
где ЧДП – сумма чистого денежного потока в рассматриваемом периоде времени;
ПДП – сумма положительного денежного потока (поступлений денежных средств) в рассматриваемом периоде времени;
ОДП – сумма отрицательного денежного потока (расходования денежных средств) в рассматриваемом периоде времени.
В таблице 16 приведены данные, необходимые для расчета чистого денежного потока.
Таблица 16.
Чистый денежный поток ТОО «КазФосфат» за 2006-2008 гг
| Показатели | 2008 | 2007 | 2006 |
| Положительный денежный поток, тыс. тг | 7331126 | 3621796 | 2569522 |
| Отрицательный денежный поток, тыс. тг | 7313019 | 3835158 | 2725480 |
Рассчитаем чистый денежный поток за 2008 год: 18107 тыс. тг (7331126 тыс. тг – 7313019 тыс. тг). 2007 год -213362 (3621796 тыс. тг – 3835158 тыс. тг).
2006 год -155958 тыс. тг (2569522 тыс. тг – 2725480 тыс.тг). Из приведенных выше расчетов видно, что в 2008 году на предприятии наблюдался избыточный денежный поток, при котором поступление денежных средств существенно превышает реальную потребность предприятия в целенаправленном их расходовании. В 2007 и 2006 года на предприятии наблюдается дефицитный денежный поток. Он характеризует такой денежный поток, при котором поступление денежных средств существенно ниже реальных потребностей предприятия в целенаправленном их расходовании, т.е. потребности предприятия в денежных средствах превышают их поступление. Сведем все данные в таблицу и рассмотрим динамику денежных потоков предприятия.
Таблица 17.
Динамика денежных потоков ТОО «КазФосфат» за 2006-2008 гг
| Показатели | 2008 | 2007 | 2006 |
| ПДП, тыс. тг | 7331126 | 3621796 | 2569522 |
| ОДП, тыс. тг | 7313019 | 3835158 | 2725480 |
| ЧДП, тыс. тг | 18107 | -213362 | -155958 |
Динамику денежных потоков можно представить графически. Согласно графику, приведенному ниже, положительный денежный поток предприятия не имеет четко выраженной тенденции. Наибольшие поступления денежных средств наблюдались в 2008 и 2007 годах. График отрицательного денежного потока также не имеет четко выраженной тенденции. В 2006 и 2007 годах наблюдалось превышение оттока денежных средств над притоком, в 2008 году ПДП превысил ОДП, но ненамного.
Рисунок 2.- Динамика денежных потоков ТОО «КазФосфат»
В процессе исследования синхронности формирования различных видов денежных потоков рассчитывается динамика коэффициента ликвидности денежного потока предприятия, в разрезе отдельных интервалов рассматриваемого периода. Расчет этого показателя осуществляется по следующей формуле:
КЛдп = ПДП/ОДП, (12)
где КЛдп - коэффициент ликвидности денежного потока предприятия в рассматриваемом периоде;
ПДП – сумма валового положительного денежного потока (поступления денежных средств);
