16635 (Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности), страница 6

2. Влияние изменения структуры продаж

Влияние изменения структуры продаж на полученную предприятием прибыль составит ΔП_{структура} = 117996 – (92496 + 19194,9) = 6305,1 тыс. рублей

3. Влияние на величину прибыли от изменения отпускных цен на продукцию может быть определено как разность между стоимостью от реализации в действующих ценах и стоимость от реализации продукции отчетного года в ценах прошлого года.

ΔП_Z = ΣQ₁* Z ₁ – ΣQ₁* Z ₀ = 1670760 – 1489212= 63552 тыс. рублей

4. Влияние себестоимости проданной продукции на величину прибыли можно определить путем сравнения фактической себестоимости проданной продукции отчетного года с себестоимостью продукции, проданной в отчетном году исходя из уровня затрат прошлого года.

ΔП_р = ΣQ₁* Р₁ – ΣQ₁* Р₀ = 1503684 – 1607208 = 14472 тыс.рублей.

Между уровнем себестоимости и прибылью существует обратная зависимость, т.е. чем ниже себестоимость проданной продукции, тем выше полученная предприятием прибыль, и наоборот.

5. Определим общее влияние факторов

ΔП = ΔП_Q + ΔП_{струкрура} – ΔП_P + ΔП_Z = 19194,9 + 6305,1 – 14472 + 63552 = 74580 тыс.руб.

Задание № 16

Рассчитаем коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности (прибыльности) производственной деятельности. Данные для расчетов возьмем из формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

1. Коэффициент эксплуатационных затрат рассчитаем как отношение себестоимости реализованной продукции к сумме выручки за нее:

К_ЭЗ = Себестоимость / V

где V – выручка.

а) прошлый год К_{ЭЗ прошл.г.} =1140784 /1233280 = 0,925

б) отчетный год К_{ЭЗ отч.г.} = 1503684/1670760= 0,900

2. Рентабельность производственной деятельности определим по формуле:

ρ_ПД = Пр / V

где: Пр – валовая прибыль.

а) прошлый год ρ_{ПД прошл.г.} = 92496/1233280 = 0,075

б) отчетный год ρ_ПД = 167076/1670760= 0,100

3. Рассмотренные показатели являются дополняющими друг друга, т.е. в сумме они составляют единицу.

а) прошлый год К_{ЭЗ прошл.г.} + ρ_{ПД прошл.г.} = 0,925 + 0,075 = 1

б) отчетный год К_{ЭЗ отч.г.} + ρ_{ПД отч.г.} = 0,900 + 0,100 = 1

Задание № 17

Определим рентабельность производственной деятельности. Результаты расчетов показаны в таблице 14.

Таблица 14

Анализ рентабельности производственной деятельности

Для определения рентабельности производственной деятельности используем формулу:

ρ_ПД = ВПр / V

где: ВПр – валовая прибыль; V – выручка.

Если умножим числитель и знаменатель дроби на один и тот же показатель (СК – инвестиционный капитал), то получим мультипликативную модель рентабельности производственной деятельности с новым набором факторов:

ρ_ПД = ВПр*СК / V*СК = СК/V * ВПр/СК = l_СК * d_СК

где: l_СК – оборачиваемость инвестиционного капитала

d_СК – доходность инвестиций.

Теперь можно определить влияние оборачиваемости инвестиционного капитала и доходности инвестиций на рентабельность производственной деятельности. Воспользуемся методом цепных подстановок.

1. Рассчитаем значения рентабельности производственной деятельности:

а) рентабельность производственной деятельности в предыдущем году

ρ_{ПД 0} = 92496/1233280= 0,075

б) расчетное значение рентабельности производственной деятельности в отчетном году при прошлогодней доходности инвестиций

ρ_ПД ¹ = 92496/1670760 = 0,055

в) рентабельность производственной деятельности в отчетном году

ρ_{ПД 1} = 167076 /1670760 = 0,01

2. Определим влияние различных факторов на рентабельность производственной деятельности:

а) оборачиваемость инвестиционного капитала

Δρ_{ПД l} = ρ_ПД ¹ - ρ_{ПД 0} = 0,055 – 0,075 = - 0,020

б) доходность инвестиций

Δρ_{ПД d} = ρ_{ПД 1} - ρ_ПД ¹ = 0,1 – 0,055 = 0,045

в) общее влияние факторов

Δρ_ПД = Δρ_{ПД l} + Δρ_{ПД d} = 0,045 - 0,020 = 0,025

В отчетном году рентабельность производственной деятельности по сравнению с прошлым годом повысилась. Данное повышение произошло в результате увеличения доходности инвестиций. Негативно повлияло снижение оборачиваемости инвестиционного капитала. При принятии управленческих решений следует учитывать данные расчеты с целью увеличения в будущем оборачиваемости инвестиционного капитала, что приведет к еще большему увеличению рентабельности производственной деятельности.

Задание № 18

Определим рентабельность активов и факторов, повлиявших на ее изменение. Степень влияния каждого из факторов отразим в таблице 15.

Таблица 15

Анализ рентабельности активов и факторов, влияющих на нее

Детерминированная модель зависимости рентабельности активов от факторов, воздействующих на ее изменение имеет следующий вид:

ρ_А = (N/Дох) * (Дох/A) * (P/N)

где: N/Дох - доля выручки от продаж на 1 руб. доходов;

Дох/A - доля доходов на 1 руб. активов;

P/N – рентабельность продаж.

Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность активов различных факторов по следующим формулам:

а) влияние доли выручки от продаж, приходящейся на 1 руб.доходов

Δ ρ_{А N/Дох} = Δ(N/Дох) * (Дох/A)₀ * (P/N)₀ = (1670760/1740375 – 1233280/1312000) * (1312000/1056120) * (61664/1233280) = 0,0012

б) влияние доли доходов на 1 руб. активов

Δ ρ_{А Дох/A} = (N/Дох)₁ * Δ(Дох/A) * (P/N)₀ = (1670760/1740375) * (1740375/1330680 – 1312000/1056120) *(61664/1233280) = 0,0031

в) влияние рентабельности продаж

Δ ρ_{А P/N} = (N/Дох)₁ * (Дох/A)₁ * Δ(P/N)= (1670760/1740375) * (1740375/1330680) *(41769/1670760 - 1740375/1330680) = - 0,313

Таким образом, у предприятия наблюдается падение рентабельности активов. Данное падение произошло в результате: снижения рентабельности продаж. Предприятие имеет резерв повышения показателя рентабельность активов, путем повышения его составляющих, оказавших отрицательное влияние.

Задание № 19

Определим динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее в таблице 16.

Таблица 16

Анализ рентабельности собственного капитала

Рассчитаем рентабельность собственного капитала по формуле:

ρ_СК = P/СК

Если последовательно умножим числитель и знаменатель дроби на одни и те же показатели (N – выручка и ЗК – заемный капитал), то получим мультипликативную модель рентабельности собственного капитала с новым набором факторов:

ρ_СК = (ЗК/СК) * (N/ЗК) * (P/N)

где: ЗК/СК – финансовый рычаг;

N/ЗК – коэффициент оборачиваемости заемного капитала;

P/N – рентабельность продаж.

Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность активов различных факторов по следующим формулам:

а) влияние финансового рычага

Δρ_{СК ЗК/СК} = Δ(ЗК/СК) * (N/ЗК)₀ * (P/N)₀ = (1268186/62494 – 1009430/46690) * (1233280/1009430) * (46864/1233280) = – 0,0616

б) влияние коэффициента оборачиваемости заемного капитала

Δρ_{СК N/ЗК} = (ЗК/СК)₁ * Δ(N/ЗК) * (P/N)₀ = (1268186/62494) * (1670760/1268186 – 1233280/1009430) * (46864/1233280) = 0,0738

в) влияние рентабельности продаж

Δρ_{СК P/N} = (ЗК/СК)₁ * (N/ЗК)₁ * Δ(P/N)= (1268186/62494) * (1670760/1268186) * (31658/1670760 – 46864/1233280) = – 0,5093

г) общее влияние всех факторов