Обеспечением являются те ценные бумаги, которые имеют официальную котировку и принимаются к учету в ЦБ. Это государственные ценные бумаги и ценные бумаги, гарантированные государством, первоклассные коммерческие векселя, обращаемые на бирже акции и облигации крупных промышленных компаний и банков. ЦБ разрабатывают перечень принимаемых в залог ценных бумаг.

Правила ломбардного кредитования, которых придерживаются ЦБ:

• стоимость залогового обеспечения должна превышать сумму ломбардных кредитов;

• право собственности на депонированные ценные бумаги переходит к Центральному Банку, в случае, если кредиты не погашаются в срок;

• ЦБ применяют поправочные коэффициенты к номинальной стоимости ценных бумаг в целях избежания потерь при снижении их рыночной стоимости;

• ломбардные кредиты предоставляются на платной основе. Ломбардная ставка изменяется одновременно со ставкой рефинансирования и всегда выше учетной ставки;

• ломбардные кредиты предоставляются Центральными Банками зарубежных стран на срок от 1 дня до 4 месяцев.

Право на получение кредитов ЦБ имеет банк, который заключил с ЦБ РФ следующие договоры:

• генеральный кредитный договор;

• дополнительное соглашение к Договору корреспондентского счета о предоставлении Банку России права на списание не погашенной в срок задолженности по кредитам, суммы платы за пользование кредитами;

• имеет счет депо в уполномоченном депозитарии;

• заключил дополнительное соглашение к Депозитарному договору с Депозитарием, которое предусматривает:

  • открытие раздела "Блокировано Банком России" на счете депо банка;

  • право Банка России открывать разделы на счете депо банка: Блокировано под кредитный аукцион, под ломбардные кредиты, для торгов по реализации ценных бумаг, под кредиты "овернайт";

• ценные бумаги должны отвечать следующим требованиям:

  • должны быть включены в ломбардный список;

  • учитываться на счете депо банка;

  • принадлежать банку на праве собственности и не быть обремененными другими обязательствами банка;

  • иметь срок погашения не ранее, чем через 10 календарных дней после наступления срока погашения предоставленного кредита Банка России;

  • не допускались случаи ареста ценных бумаг на счете депо банка в Депозитарии в течение последних 90 календарных дней;

На момент предоставления кредита, банк должен отвечать требованиям:

• иметь достаточное обеспечение по кредиту;

• в полном объеме выполнять обязательные резервные требования;

• не иметь просроченную задолженность по кредитам, ранее предоставленным Банком России, и процентам по ним, а также другие просроченные денежные обязательства перед Банком России в течение последних 90 календарных дней;

• иметь 1-2 классификационные группы на последние 3 отчетные даты;

• не иметь случаев ареста денежных средств на корсчете (субсчете) банка в расчетных подразделениях Банка России в течение последних 90 календарных дней.

Ценные бумаги, учитываемые в разделе "Блокировано Банком России" составляют залоговый портфель ценных бумаг. Залоговый портфель формируется по принципу отбора ценных бумаг, имеющих минимальный срок до погашения и минимальную рыночную стоимость.

Для участия в ломбардном кредитном аукционе банки направляют в Экономическое Управление до 17.00 московского времени заявку. При наличии необходимого обеспечения Банк России допускает коммерческий банк к ломбардному кредитному аукциону. При этом уполномоченное подразделение Банка России формирует залоговый портфель ценных бумаг.

В день проведения ломбардного кредитного аукциона осуществляются следующие действия: с 10.00 московского времени Кредитный комитет Банка России анализирует поступившие от банков заявки и принимает окончательное решение об объеме кредита, выставленного на данный аукцион. Кредитный аукцион должен быть завершен к 11.00 московского времени.

По итогам проведения аукциона для банков, заявки которых удовлетворены уполномоченное подразделение Банка России подготавливает и направляет в Депозитарий поручения "депо" на открытие разделов "Блокировано в залоге под ломбардные кредиты", а также "Блокировано под кредитный аукцион Банка России".

После проведения аукциона Банк России публикует его итоги с указанием ставки отсечения в "Вестнике Банка России".

Погашение ломбардного кредита и уплата процентов по нему производятся путем направления банком-заемщиком двух поручений (одного на уплату процентов, другого - на погашение кредита). В первую очередь уплачиваются проценты по кредиту, затем - сумма основного долга.

Уполномоченное подразделение ЦБ на основании информации о погашенных по итогам прошедшего дня подготавливает и направляет в Депозитарий поручения на закрытие разделов "Блокировано в залоге под ломбардные кредиты Банка России" на счетах депо банков, погасивших ломбардный кредит.

При неисполнении отсрочка платежа не производится, и Банк России реализует заложенные ценные бумаги. Залог выставляется на продажу на следующий рабочий день.

За счет выручки от реализации заложенных ценных бумаг в первую очередь возмещаются расходы Банка России, связанные с их реализацией, затем погашается задолженность банка по процентам и задолженность по кредиту в сумме основного долга, в последнюю очередь - сумма неустойки (пени). Пеня начисляется на сумму просроченного основного долга за каждый календарный день просрочки в размере 0,3 ставки рефинансирования, деленной на фактическое число дней в текущем году (365 или 366).

В 1998 г. ломбардные кредитные аукционы стали проводиться еженедельно по понедельникам и четвергам по "американскому способу".

Начиная с 27 августа 1998 г. банки, имевшие возможность получения кредитов "овернайт", не допускались к участию в ломбардных кредитных аукционах Банка России. Начиная с октября 1998 г., ломбардные кредиты банкам не предоставлялись, так как ломбардные аукционы признавались Банком России несостоявшимися. Основные причины такого положения - подача банками заявок, содержащих ставки, уровень которых не устраивал Банк России, или отсутствие заявок КБ.

Кредиты "овернайт"

Занимают наибольший удельный вес в кредитах рефинансирования.

Краткосрочные кредиты предоставляются для корректировки финансового положения банка если финансовые проблемы возникли в результате обстоятельств:

• резкого, непредсказуемого уменьшения депозитов;

• возникновения временных трудностей при получении кредитов из обычных источников;

• повышенного спроса на банковские кредиты в периоды кредитного "голода";

• особых обстоятельств, оказывающих влияние на финансовое состояние банка.

Корректирующие кредиты запрещается использовать для осуществления спекулятивных операций: на приобретение ценных бумаг, погашение задолженности частным кредиторам и др. Подобные кредиты предоставляются под гарантию ценных бумаг, преимущественно государственных.

Кредиты "овернайт" предоставляются Банком России, начиная с 19 июня 1998 г. Получить их могут банки, расположенные в регионах с современной расчетной системой, которая позволяет осуществлять расчеты с учетом поступлений текущего операционного дня. Предоставляется кредит путем списания средств с корсчета банка.

Цель кредитов "овернайт" - обеспечение бесперебойного функционирования системы расчетов. Такие кредиты предоставляются банкам, с которыми подписан генеральный кредитный договор, предусматривающий право на получение кредита "овернайт".

Основания для предоставления кредита:

• наличие в конце операционного дня неисполненных платежных документов и/или наличие непогашенного внутридневного кредита;

• наличие у банка на момент предоставления кредита ценных бумаг, учитываемых в разделе "Блокировано Банком России" своего счета депо, стоимость которых достаточна для получения определенной суммы кредита "овернайт" с учетом начисленных процентов по нему.

Инициатором выдачи кредита "овернайт" является Банк России.

Документами, подтверждающими факт предоставления Банком России кредита "овернайт" банку, являются:

• выписки по корреспондентскому и ссудному счетам данного банка;

• оформленное и подписанное Банком России извещение.

Размер процентных ставок по кредитам "овернайт" устанавливается Советом директоров Банка России и официально публикуется в "Вестнике Банка России".

Внутридневные кредиты

Внутридневные кредиты призваны обеспечить бесперебойное функционирование платежной системы. Они являются обеспеченными, а банки, пользующиеся данными кредитами, должны отвечать установленным критериям:

• генеральным кредитным договором должно быть предусмотрено предоставление как минимум двух видов кредитов: внутридневных и "овернайт";

• рыночная стоимость заблокированных ценных бумаг, скорректированная на соответствующий поправочный коэффициент, должна быть достаточна для получения запрашиваемой суммы внутридневного кредита и уплаты процентов.

Внутридневные кредиты предоставляются Банком России банкам, расположенным в регионах с валовой (непрерывной) или порейсовой обработкой платежных документов в течение операционного дня. Основание для выдачи кредита - неисполненные платежные документы, предъявленные к корсчету банка в течение операционного дня.

Документом, подтверждающим факт предоставления Банком России внутридневного кредита, является промежуточная выписка о состоянии корсчета банка, свидетельствующая о наличии внутридневного дебетового сальдо в пределах лимита рефинансирования.

Внутридневной кредит может быть погашен:

• в течение текущего операционного дня за счет поступлений средств на корсчет банка;

• при невосполнении банком недостатка средств на корсчете до завершения расчетов текущего дня переоформляется в кредит "овернайт".

2.5 Сущность и значение учетных (дисконтных) кредитов ЦБ

Учетные (дисконтные) кредиты, являющиеся одним из методов рефинансирования, - это покупка Центральным банком у кредитно - банковских учреждений векселей до истечения их срока.

Операции по переучету векселей предприятий могут быть использованы для кредитования различных отраслей. Данный метод рефинансирования способствует сокращению потребностей предприятий в оборотных средствах, эффективному развитию производства.

Ставка переучета обычно выше ставки по залоговым кредитам.

Смысл дисконтной политики - путем изменения условий рефинансирования коммерческих банков влиять на ситуацию на финансовом рынке. В зависимости от задач денежно-кредитной политики уровень учетных лимитов повышается или понижается. При повышении уровня лимита расширяется объем учетных кредитов. При ограничении контингента переучета коммерческие банки вынуждены обращаться к более дорогим источникам кредитования, что означает снижение объема их кредитного потенциала и удорожание кредитов.

При ограничении объема определенных ценных бумаг, принимаемых к переучету, ЦБ снижает в целом кредитный потенциал КБ.

В начале 90х годов одной из острых проблем стали неплатежи. Переучет векселей предполагалось использовать как инструмент рефинансирования коммерческих банков в целях регулирования их ликвидности. Однако вексельный рынок России находился в стадии становления.

Факторы, противодействующие применению переучетных кредитов:

• неразвитость вексельного рынка;

• заполненность рынка "дружескими", "бронзовыми" и фальшивыми векселями;

• высокие требования к предприятиям, выпускающим векселя;

• отсутствие целостной правовой, организационной, технологической и информационной инфраструктуры цивилизованного вексельного оборота в России;

• отсутствие законодательной базы.

30 декабря 1998 г. принято положение "О проведении Банком России переучетных операций" № 65П.

Целями проведения операций по переучету векселей становятся:

• структурная поддержка экономики путем стимулирования банковского кредитования экспортных отраслей промышленности;

• приток в РФ иностранной валюты - растет валютная выручка, улучшается платежный баланс, что способствует снижению инфляции;

• обеспечение поддержания банковской ликвидности.

Проведение операций по переучету векселей допускается в пределах лимитов переучета Банка России. Лимит переучета - предельная сумма, которая может быть перечислена Банком России Учетному банку при покупке у последнего векселей.

Решением Совета директоров Банка России от 13 марта 1999 г. определена величина ставки переучета в размере 40% годовых.

3. Анализ кредитного портфеля банка России

3.1 Объемы операций кредитования

Осуществляя кредитные операции, банк стремится не только к их объемному росту, но и к повышению качества кредитного портфеля. Таким образом, для эффективного управления кредитным портфелем необходим его анализ по различным количественным и качественным характеристикам как в целом по банку, так и по его структурным подразделениям.

Количественный анализ предполагает изучение состава и структуры кредитного портфеля банка в динамике (за ряд лет, на квартальные даты отчетного года) по ряду количественных экономических критериев, к которым относят:

объем и структуру кредитных вложений по видам;

структуру кредитных вложений по группам кредитополучателей;

сроки кредитов;

своевременность погашения предоставляемых кредитов;

отраслевую принадлежность;