Проанализировав деятельность одного из ведущих банков нашего региона – ОАО "Дальневосточный банк", я пришла к выводу, что не последнюю роль в коммерческом успехе его деятельности играет эффективная инвестиционная политика.

Большая доля инвестиционных средств Банка в 2004-2006гг. была направлена на приобретение инвестиционного портфеля. Менеджеры Банка сформировали достаточно защищенный от инвестиционного риска портфель, а в дополнение к этому регулярно проводят его ревизию. Таким образом, инвестиционный портфель постоянно находится в актуальном состоянии. Одной из тенденций развития данного портфеля в 2006г. стало увеличение в нем доли корпоративных акций.

Также в последние годы Банк стал развивать операции с инвестиционной недвижимостью, которая является активом с постоянным ростом стоимости.

Также часть инвестиционных средств Банка была направлена на создание (приобретение) ЗАО "Дальневосточная лизинговая компания". Данные типы предприятий являются достаточно распространенными объектами инвестирования средств банков, особенно в развитых странах.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Банки и банковское дело. Краткий курс: учеб. пособие / под ред. И.Т. Балабанова. СПб.: ПИТЕР. – 2000. – 257 с.

2. Банковское дело. Управление и технологии / под ред. А.М. Тавасиева. М.: ЮНИТИ. – 2001. – 280 с.

3. Вестник РЭО [Электронный ресурс] / Русское экономическое общество. Электрон. дан. М. – 2004. – №146. Режим доступа: http:// www.ress.ru, свободный.

4. Дальневосточный банк – лучший в регионе / А. Зюзьков // Владивосток. – 2007. – №2153.

5. Дальневосточный банк в 2 раза увеличил собственный капитал / Конкурент. – 2006. – №21.

6. Дальневосточный банк назван лучшим региональным / Конкурент. – 2006. – №21.

7. Жарковская, Е.П. Банковское дело: Курс лекций / Е.П. Жарковская, И.О. Арендс. М.: Омега-Л. – 2002. –460 с.

8. Жарковская Е.П. Банковское дело: учебник / Е.П. Жарковская. Изд. 3-е, испр. и доп. М.: Омега. – 2005. – 440 с.

9. Игонина Л.Л. Инвестиции: учебное пособие / Л.Л. Игонина; под ред. В.А. Слепова. М.: Экономистъ, 2004. 478 с.

10. Инструкция Банка России от 30.01.1996 г. № 1 «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций» (с изменениями и дополнениями) // Банковское законодательство / Сост. Р.И. Рябова. М.: Интел-Синтез. – С. 110-131//Вестник Банка России. 2006.

11. Орехин П. Источники инвестиций / П. Орехин // Цетр развития [Электронный ресурс] Электрон. дан. М. 2004. Режим доступа: http://www.dcenter.ru, свободный.

12. Основы банковской деятельности (Банковское дело) / под ред. К.Р. Тагирбекова. М.: Инфра-М: Весь Мир. – 2001. – 364 с.

13. Тавасиев А.Н. Банковское дело: учебник / А.Н. Тавасиев, Н.Д. Эриашвили. М.: ЮНИТИ-ДАНА, Единство. – 2002. – 527 с.

14. Тагирбекова К.Д. Организация деятельности коммерческого банка / К.Д. Тагирбекова. М.: Весь мир. – 2004. – 848 с.

15. Усоскин, В.М. Современный коммерческий банк. Управление и операции. М.: Все для вас. – 2006.

16. Федеральный закон от 02.12.1990 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности» // КонсультантПлюс [Электронный ресурс].

17. Федеральный закон от 25.02.1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» // КонсультантПлюс [Электронный ресурс].

18. Федоров Н.А. Инвестиционный инструменты коммерческих банков / Н.А. Федоров. М.: Маркет ДС. – 2004. – 174 с.

19. Хоминич, И. П. Финансовая стратегия компаний: Научное издание. – М.: Изд-во Росс. экон. академии, 2003, 156 с.

20. Шарп, У. Инвестиции / У. Шарп. – М.: Инфра-Мю – 2005. – 1024 с.

21. Янковский К.П. Организация инвестиционной и инновационной деятельности: учебник / К.П. Янковский. СПб: Питер. – 2001. – 448с.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Процесс формирования инвестиционной политики банка

Разработка стратегических целей инвестиционной деятельности в соответствии с общей деловой политикой банка

Определение оптимальных способов реализации стратегических целей инвестиционной деятельности.

Разработка основных направлений инвестиционной политики

Определение источников

финансирования инвестиций

Детализация инвестиционной стратегии

посредством разработки тактических целей

инвестиционной деятельности и механизма их реализации

Анализ и оценка разработанной инвестиционной политики

Мониторинг реализуемой инвестиционной политики

Корректировка инвестиционной политики

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Бухгалтерский баланс ОАО "Дальневосточный банк" (в тысячах российских рублей)

Статьи баланса	Год
	2004	2005	2006
Активы:
Денежные средства и их эквиваленты		575 934	563 682	837 802
Обязательные резервы на счетах в Банке России		75 424	90 356	159 047
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток		291 124	657 017	817 897
Средства в других банках		58 713	17 881	212 493
Кредиты клиентам		2 323 052	2 926 431	7 449 513
Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи		25 284	24 856	125 281
Инвестиции в дочерние компании		-	30	30
Прочие активы		28 138	19 706	64 345
Текущие налоговые активы		-	-	1 306
Основные средства и инвестиционная недвижимость		323 946	357 817	611 694
ИТОГО АКТИВОВ		3 701 615	4 657 776	10 315 408
Обязательства:
Средства других банков		185 691	42 258	1 208 887
Средства клиентов		2 915 989	3 928 198	6 340 759
Выпущенные долговые ценные бумаги		25 332	60 562	1 275 004
Прочие заемные средства		90 000	90 780	90 780
Прочие обязательства		40 017	47 142	65 407
Текущие налоговые обязательства		22 504	2 600	-
Отложенные налоговые обязательства			16 236	66 941
ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВ		3 279 533	4 187 776	9 047 778
Капитал:
Уставный капитал		1 005 619	1 005 619	1 075 414
Эмиссионный доход		116 606	116 606	567 101
Собственные акции, выкупленные у акционеров		(1 151)	(1 151)	-
Фонд переоценки основных средств		-	-	127 522
Накопленный дефицит		(698 992)	(651 074)	(502 407)
ИТОГО КАПИТАЛ		422 082	470 000	1 267 630

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

Отчет о прибылях и убытках ОАО "Дальневосточный банк" (в тысячах российских рублей)

	Год
	2004	2005	2006
Процентные доходы		405 153	453 501	790 859
Процентные расходы		(122 878)	(127 607)	(295 271)
ЧИСТЫЕ ПРОЦЕНТНЫЕ ДОХОДЫ		282 275	325 894	495 588
Резерв под обесценение средств в других банках и кредитов клиентам		(32 910)	(109 642)	(144 829)
ЧИСТЫЕ ПРОЦЕНТНЫЕ ДОХОДЫ ПОСЛЕ СОЗДАНИЯ РЕЗЕРВА ПОД ОБЕСЦЕНЕНИЕ СРЕДСТВ В ДРУГИХ БАНКАХ И КРЕДИТОВ КЛИЕНТАМ		249 365	216 252	350 759
Доходы за вычетом расходов по операциям с финансовыми активами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток		5 646	17 932	21 321
Доходы за вычетом расходов по операциям с финансовыми активами, имеющимися в наличии для продажи		-	203	263
Доходы за вычетом расходов по операциям с иностранной валютой и драгоценными металлами		26 163	21 739	19 087
Доходы за вычетом расходов от переоценки иностранной валюты и драгоценных металлов		(502)	(1 207)	6 332
Комиссионные доходы		207 582	248 793	328 686
Комиссионные расходы		(9 793)	(13 303)	(31 870)
Расходы от предоставления активов по ставкам ниже рыночных		(1 181)	(793)	-
Резерв под обесценение финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи		2 176	(501)	-
Резерв под обесценение прочих активов и по обязательствам кредитного характера		(5 372)	2 624	433
Переоценка по справедливой стоимости инвестиционной недвижимости		-	-	34 663
Прочие операционные доходы		30 903	41 727	41 407
ЧИСТЫЕ ДОХОДЫ		504 987	533 466	771 081
Операционные расходы		(391 801)	(437 008)	(517 733)
ПРИБЫЛЬ ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ		113 186	96 458	253 348
Расходы по налогу на прибыль		(29 770)	(19 065)	(75 195)
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ		83 416	77 393	178 153