1996 (Системы гарантирования вкладов граждан в России и за рубежом), страница 4

3) доля вкладов населения в пассивах банковской системы.

4) изменение временной структуры вкладов населения;

5) изменение валютной структуры вкладов населения;

6) изменение структуры вкладов населения по размеру вкладов;

7) изменение долей крупных, средних и мелких банков на рынке вкладов.

8) изменение отношения населения к банковской системе согласно социологическим исследованиям;

По итогам проведенного анализа были получены следующие результаты:

1) После введения ССВ наблюдался значительный рост объемов вкладов. Так, рынок вкладов в России показывал положительную динамику на протяжении 2001-2007 гг. При этом с началом функционирования ССВ - с 2005 г. - ежегодные абсолютные приросты рынка вкладов выросли более чем в два раза - с 430 млрд. руб. в год (в 2002-2004 гг.) до 1,05 трлн. руб. в год (в 2005-2007 гг.).

Высокие темпы роста вкладов в первые годы действия систем в указанных странах свидетельствуют, в частности, росте доверия населения к банкам, а также о трансформации заметной части "матрасных" сбережений в организованную форму, что представляется важным для экономического развития стран и проведения ими сбалансированной денежно-кредитной политики.

Следует также отметить, что увеличение абсолютных приростов вкладов происходит на фоне факторов, оказывающих сдерживающее воздействие на рост сберегательной активности населения: исчерпание так называемых "матрасных" наличных накоплений, развитие альтернативных инструментов (фондовый рынок и недвижимость), бурный рост потребительского кредитования.

В 2009 г. объем вкладов населения в банках увеличился на 26,8% до 7 464,3 млрд. руб. (в 2008 г. - на 14,7%), что превысило прогноз АСВ на 2010 г. в 22%. По мнению Агентства, это свидетельствует об укреплении положительных тенденций в банковском секторе. В то же время такой сильный рост вкладов стал возможным благодаря резкому повышению сберегательной активности населения, а также восстановлению мировых финансовых и сырьевых рынков, росту выручки за российский экспорт, что привело к стабилизации доходов населения и выплате значительных премий по итогам года.

Поквартальная динамика в течение года показывала постепенное снижение темпов прироста вкладов с 5% в I квартале, до 4,7% во II-м и 3,3% в III квартале. Однако качество этих приростов было различным. Так, увеличение суммы вкладов в I квартале 2009 г. главным образом определялось валютной переоценкой вследствие снижения курса рубля, а во II квартале, напротив, наблюдался чистый приток средств населения в банковскую систему в условиях укрепления рубля.

Рис.1. Темпы прироста вкладов физических лиц за квартал (в%)

Прирост средств населения 3,3% в III квартале 2010 г. - это также несколько заниженная оценка вследствие укрепления рубля и заметной доли валютных депозитов. Без учета курсовых колебаний темп прироста вкладов был выше и по расчетам АСВ, составил 3,7-3,9%.

В IV квартале начиная с середины ноября приток средств населения стал быстро увеличиваться под влиянием предновогодних премиальных выплат, что принесло банковской системе в последние полтора месяца дополнительно 520 млрд. руб. (33% всего прироста за год: в 2006-2007 гг. предновогодние премии давали лишь 16-20% годового прироста вкладов). Почти половина этих средств (250 млрд. руб.) образовалась за счет увеличения остатков на текущих счетах и счетах до востребования, что подтверждает разовый и, возможно, кратковременный характер появления этих средств в банковской системе. Можно предположить, что в условиях снижающихся процентных ставок по депозитам часть этих средств в ближайшее время может перейти на фондовый рынок либо на рынок недвижимости. Указанное подтверждается, в частности, быстрым ростом числа сделок на рынке недвижимости в декабре 2009 г. - январе 2010 г.

Рис.2. Прирост вкладов населения в 2004-2010гг. (млрд. руб.) млрд. руб. 1650%

2) Динамика доли денежных доходов, использованная на сбережения во вклады, характеризует качественные сдвиги в инвестиционном поведении населения. Так, в России со времени введения ССВ доля денежных доходов населения, использованная на сбережения во вклады увеличивалась в 1,5 раза - с 4,3% до 6,6%. Наблюдаемые изменения были обусловлены не только ростом благосостояния людей, но и усилением доверия к банкам, в том числе под влиянием ССВ.

В соответствии с данными Росстата доля организованных сбережений¹¹ в структуре использования доходов населения в 2009 г. выросла до 14,2%, оказавшись выше соответствующего показателя 2008 г. на 8,9 процентных пункта (п. п).

В свою очередь сократились расходы на покупку наличной иностранной валюты (с 7,9 до 5,5%), а также расходы на потребление (с 74,1 до 69,2%).

Рис.3. Использование денежных доходов населения (в%)

Общая сумма банковских вкладов физических лиц на 1 января 2010 г. составила 19,1% ВВП, увеличившись за год на 4,8 п. п.

3) Вклады населения стали более значимым ресурсом для развития банковской системы, их доля в пассивах банков стала возрастать. После введения ССВ наблюдалась общая тенденция - рост доли вкладов населения в совокупных пассивах банковской системы до 28,3% к началу 2006 г.

После достижения максимума в 2004-2006 гг., доля вкладов физических лиц в банковских пассивах стала снижаться. Сокращение доли вкладов физических лиц происходило вследствие активного развития банковских систем и опережающего роста других источников финансирования, таких как: внешние займы, средства небанковских юридических лиц, собственный капитал и прибыль банков.

По состоянию на 1 января 2010 г. на долю вкладов населения приходится 25,4% пассивов банковской системы, на средства юридических лиц - 32,5%.

Рис.4. Структура банковских пассивов в 2008-2009 гг. (в%)

Последние несколько лет доля вкладов населения в банковских пассивах снижалась, что было связано с опережающим ростом собственных средств банков, привлеченных средств юридических лиц и средств банков, в том числе в результате роста иностранных заимствований.

За 2008 г. удельный вес депозитов физических лиц сократился на 4,5 п. п. с 25,6% до 21,1%, причем основное сокращение пришлось на IV квартал, когда доля вкладов населения сократилась на 2,9 п. п., а Банк России значительно увеличил предоставление кредитов.

В 2009 г. ситуация изменилась, и доля средств физических лиц в пассивах банков выросла на 4,3 п. п. с 21,1 до 25,4%, в основном за счет притока средств во вклады и снижения средств банков, в том числе Банка России. Причиной этого стала возросшая после кризиса активность по привлечение средств населения во вклады.

Рис.5. Доля средств населения в совокупных пассивах банковской системы в 2006-2009 гг. (в%)

4) После введения ССВ в России наблюдалась тенденция увеличения доли средств, размещаемых населением в долгосрочные депозиты, что является важным фактором ресурсного обеспечения экономических преобразований и инвестиций.

Так, в России 2005 г., сразу после начала работы ССВ, произошел заметный прирост долгосрочных депозитов со сроком свыше 3 лет, в результате чего их доля удвоилась с 2,3% до 5,6%. Одновременно на 10,3 п. п. выросла доля вкладов от 1 года до 3 лет, составив 51,6% вкладов. В последующем рост долей долгосрочных вкладов происходил более плавно.

5) Валютная структура после введения ССВ в целом демонстрировала рост доли вкладов в национальной валюте по сравнению с вкладами в иностранной валюте. Доля вкладов в рублях¹² выросла с 69,9% в начале 2004 г. до 87,1% к началу 2008 г.

Уменьшение доли вкладов в иностранной валюте связано с повышением доверия к банкам со стороны так называемых "мелких" и "средних" вкладчиков, общей стабилизацией рыночного курса национальных валют по отношению к ведущим мировым валютам, а также более привлекательными процентными ставками банков по депозитам в национальной валюте по сравнению с вкладами в иностранной валюте.

Валютная структура депозитов

До 2008 г. темпы роста рублевых депозитов физических лиц практически постоянно опережали темпы роста валютных депозитов, что было вызвано падением популярности доллара. Данная тенденция свидетельствовала о том, что вкладчики в условиях устойчивого укрепления курса рубля в большей степени предпочитают делать сбережения именно в национальной валюте. Своего относительного минимума вклады в иностранной валюте достигли 1 января 2008 г. - 12,9%.

Рис.6. Доля вкладов физических лиц, размещенных в иностранной валюте (в%)

В конце 2007 г. снижение доли инвалютных депозитов стало носить замедляющийся характер, а в течение 2008 г. их доля увеличилась впервые за последние 4 года, достигнув на 1 января 2009 г.26,7%.

2009 г. начался с резкого увеличения доли депозитов в иностранной валюте: с 26,7% общего объема вкладов на начало года до 32,9% на 1 апреля 2009 г. Это изменение вызвал рост привлекательности сбережений в евро и долларах США в результате ослабления курса рубля к корзине валют в конце 2008 г. - начале 2009 г. Однако с весны 2009 г. наметилась тенденция стабилизации и постепенному укреплению курса рубля. В результате к 1 января 2010 г. доля вкладов в иностранной валюте снизилась до 26,4%.

По оценкам Агентства, к началу 2011 г. при сохранении стабильного курса рубля доля вкладов в иностранной валюте может сократиться до 23-25%. На протяжении длительного периода основные изменения валютной структуры депозитов во многом определялись динамикой курса рубля к доллару и евро на внутреннем рынке. Как правило, при ослаблении рубля валютные депозиты (в долларовом выражении) по темпам роста начинали сближаться с динамикой рублевых вкладов.

Рис.7. Характеристики сберегательного поведения населения %%

В I квартале 2009 г. вследствие сильного ослабления курса рубля к бивалютной корзине, темпы прироста вкладов в иностранной валюте в долларовом исчислении существенно превышали темпы прироста рублевых вкладов (16,2% против -4,1%). Во II и IV кварталах на фоне укрепления рубля темпы прироста рублевых вкладов оказались заметно выше валютных (10,3% против -1,4% и 16,4 и -0,5% соответственно). Тогда как в III квартале 2009 г. на фоне прекращения укрепления рубля валютные вклады напротив показали превосходящие темпы прироста (4,9 против 3,3%). Все это подтверждает зависимость динамики валютных депозитов от курса рубля.

На следующем графике видны значительные колебания краткосрочных валютных вкладов (до 1 года).

Рис.8. Темпы прироста валютных депозитов в зависимости

В IV квартале 2008 г. на волне популярности валютных вкладов резко выросли как краткосрочные, так и долгосрочные валютные вложения. В I квартале 2009 г. их динамика несколько замедлилась, но все же осталась на очень высоком уровне - около 30%, а во II квартале 2009 г. краткосрочные и долгосрочные валютные вклады снизились на 10,2 и 4%, соответственно. В III квартале небольшой рост (3,9 и 2,2%), а в IV квартале вновь снижение (1,6 и -2,3%). При этом на протяжении II, III и IV кварталов темпы прироста долгосрочных вкладов были выше краткосрочных.

6) После начала действия ССВ наблюдалась тенденция к укрупнению структуры вкладов населения. Так, в 2005-2007 гг. вклады размером свыше 100 тыс. руб. росли быстрее, нежели менее крупные вклады. При этом динамика роста вкладов свыше 100 тыс. руб. заметно ускорилась после двух повышений размера страхового возмещения - до 190 и до 400 тыс. руб. в 2006-2007 гг. На 1 января 2010 г. вклады до 100 тыс. руб. составили 1 556,1 млрд руб. или 20,8% суммы застрахованных вкладов. Сумма вкладов в интервале от 100 до 400 тыс. руб. - 2 140,2 млрд руб. (28,7%). Сумма депозитов от 400 до 700 тыс. руб. - 968,7 млрд руб. (13%). Сумма вкладов свыше 700 тыс. руб. - 2 799,4 млрд руб. (37,5%).

Рис.9. Структура депозитов в зависимости от размера вкладов (в%)

Наибольшая доля страховой ответственности АСВ приходится на вклады от 100 до 400 тыс. руб. - 39,9%. Вторыми по объему ответственности являются вклады до 100 тыс. руб. - 29%. Депозиты от 400 до 700 тыс. руб. занимают 18,1%. На вклады свыше 700 тыс. руб. приходится 13,1% страховой ответственности Агентства.

Рис.10. Страховая ответственность по группам вкладов (в%)

Данные цифры говорят о том, что существующий "потолок" гарантий по вкладам полностью отвечает задаче защиты интересов массового вкладчика. Подавляющее большинство вкладов подпадает под страховку, а самые крупные депозиты оказались существенно больше максимального размера гарантий. Между тем, в случае со Сбербанком, соответствующие показатели еще более смещены в пользу небольших вкладов. Так, на вклады до 700 тыс. руб. в Сбербанке приходится уже 79,8% суммы застрахованных вкладов (в среднем по системе 62,5%).

Изменение структуры вкладов показывает продолжающуюся тенденцию к их укрупнению. На протяжении всего 2009 г. активнее всего рос объем вкладов, находящихся в пределах от 400 до 700 тыс. руб. и от 700 тыс. руб. до 1 млн. руб. Темпы их прироста по объему за год составили 56,2 и 57% (прирост на 348,6 и 135,3 млрд. руб. соответственно). Количество открытых счетов в обеих группах увеличилось на 52,8 и 58,1% (на 637,5 и 168,2 тыс. счетов).