96939 (Мировая экономика), страница 10

Основная часть международных корпораций сосредоточена в США, странах ЕС и Японии. Объем произведенной продукции на предприятиях этих корпораций ежегодно превышает 1 трлн. долл., на них работает 73 млн. сотрудников.

В 2003 году крупнейшей в мире транснациональной компанией признана британская телекоммуникационная фирма Vodafone (иностранные активы - 187,79 млрд. USD, или 108,91 млрд. Ls). На втором месте находится американская General Electrics (180,03 млрд. USD, или 104,42 млрд. Ls), а на третьем - британская British Petroleum (111,21 млрд. USD, или 64,50 млрд. Ls).

Причины транснационализации фирм. Для повышения прибыли фирмы существует два основных пути: снижение издержек и повышения валовой выручки. Один из инструментов достижения обеих этих целей – использование неоднородности мировой экономики. Можно назвать следующие основные причины, позволяющие повысить эффективность в процессе транснационализации:

1. приближение к дешевым ресурсам;

2. приближение к рынкам сбыта;

3. приближение к уникальным и редким ресурсам;

4. обход протекционистских мер принимающих стран;

5. уход в страны с более благоприятным экономическим климатом;

6. вынос устаревших производств в страны, где они востребованы;

7. повышение мобильности ресурсов и активов.

Главной причиной, сделавшей ТНК массовым явлением, является совершенствование мировой инфраструктуры, делающей издержки, связанные с преодолением расстояний несущественными в сравнении с вышеописанными выгодами. Тем не менее, для крупных фирм эти издержки имеют меньшее значение, чем для мелких, т.к. чем больше объем перемещаемых товаров и ресурсов, тем ниже средние издержки. Поэтому крупные фирмы в большей степени способны использовать выгоды транснационализации, чем мелкие.

Воздействие ТНК на мировую экономику. Последствия транснационализации во многом зависят от взаимоотношений ТНК со странами пребывания и базирования. Исходя из благоприятного варианта развития отношений, последствия транснационализации состоят в усилении экономической однородности различных стран, сближении уровней экономического развития, укреплении и совершенствовании мировых рынков и мировой экономической инфраструктуры, повышении эффективности использования ресурсов. В то же время, транснационализация ослабляет возможности государств и международных организаций управлять международными экономическими отношениями, т.к. значительная их часть приобретает внутрифирменный характер.

5.4 Интеграция

Процесс экономической интеграции, являющийся неотъемлемой частью интернационализации, представляет собой создание экономических объединений стран, в рамках которых возникают единые экономические пространства, включающие в себя целый ряд стран-соседей. При этом на современном этапе экономики стран, входящих в данное объединение, остаются обособленными, и открываются и объединяются лишь на каком-то уровне или в какой-то своей части. Интеграционные объединения стран отличаются возникновением прямых тесных и многочисленных связей между экономиками интегрирующихся стран, приводящим к образованию новых экономических субъектов, включающих в себя в качестве составных частей элементы экономик объединяющихся стран. Степень интегрированности различных ныне существующих экономических объединений неодинакова.

Флагманом этого процесса является Европейский союз. Этапы, которые прошло это объединение от момента запуска процесса европейской интеграции в 1951 году до настоящего времени, обычно рассматривают в качестве стадий интеграционного процесса и одновременно в качестве типов интеграционных объединений.

Обычно выделяют следующие этапы (типы):

• система преференциальных соглашений;

• зона свободной торговли;

• таможенный союз;

• общий рынок;

• валютный союз;

• экономический и политический союз.

Большинство современных объединений не продвинулось дальше таможенного союза, ЕС находится на последней из рассматриваемых стадий.

Россия в интеграционных процессах. Кроме того, что Россия является членом десятков международных организаций, наша страна входит в несколько интеграционных объединений. Наиболее естественным и не менее важным является членство России в СНГ. Союз независимых государств (СНГ) Образован в декабре 1991 года одновременно с ликвидацией СССР. В него входят Армения, Азербайджан, Беларусь, Грузия, Казахстан, Кыргызстан, Молдова, Россия, Таджикистан, Туркменистан, Узбекистан, Украина. Можно сказать, что СНГ выполнял функцию обеспечения мягкого разъединения бывших союзных республик. В настоящее время в рамках СНГ существуют преференциальные соглашения, а также ряд двух – и многосторонних союзов (союз Белоруссии и России, система договоров стран Средней Азии, и т.д.).

Важнейшим для нашей страны является соглашение о таможенном союзе между Россией, Казахстаном, Белоруссией, Киргизией и Таджикистаном, заключенное в феврале 1999 года, и трансформированное в мае 2001 года в Евразийское экономическое сообщество (ЕврАзЭС).

Кроме этих уже функционирующих экономических объединений, Россия является членом еще двух союзов, имеющих потенциал обрести со временем форму интеграционных объединений. Это Шанхайская организация сотрудничества (ШОС) и организация Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС). В настоящее время обе эти организации имеют консультативный статус, однако отмечается тенденция к усилению связей между странами-членами этих союзов.

Шанхайская организация сотрудничества. Первоначально соглашение об образовании “Шанхайской пятерки” в 1996 году подписали Кыргызстан, Казахстан, Таджикистан, Россия и Китай. В 2001 году в организацию был принят Узбекистан, который обязался выполнять все ее условия. Тогда “Шанхайская пятерка” была преобразована в Шанхайскую организацию сотрудничества. Являясь организацией региональной безопасности, она имеет перспективу обрести и экономическую сторону.

АТЭС. Россия – член АТЭС с 1998 года. В АТЭС входит 21 государство Азиатско-тихоокеанского региона. Хотя АТЭС носит консультативный статус, но уже в настоящее время в рамках этой организации происходит выработка странами-участниками важных решений, влияющих на условия торговли и инвестиционный климат в регионе.

5.5 Системы регулирования МЭО

Международные экономические отношения регулируются на трех уровнях: на микроуровне, макроуровне, а также на меж- и наднациональном уровне. На микроуровне отношения регулируются стихийно, здесь действуют законы рынка, и субъектами регулирования являются фирмы, совокупные экономические интересы которых и формируют среду, в которой и осуществляются МЭО.

На макроуровне субъектом международных экономических отношений является государство. Именно государство определяет режим проницаемости границы и правила поведения нерезидентов в экономике своей страны.

Государства являются основными субъектами, формирующими все элементы международного экономического пространства, однако возможности и влияние отдельного государства в этой сфере гораздо меньше, чем на макроэкономическом уровне.

Еще одним типом субъектов, регулирующим международное экономическое пространство, являются ТНК. Кроме того, что они нередко способны на равных взаимодействовать с государствами в области формирования условий межгосударственного движения благ и ресурсов, они значительную часть международных экономических связей переводят из межгосударственной сферы во внутрифирменную, практически не поддающуюся эффективному регулированию прочими субъектами МЭО.

Регулирование внешнеэкономических связей на наднациональном уровне осуществляется международными экономическими организациями, в том числе, и теми, которые являются рабочими органами интеграционных объединений. Международные экономические организации обладают лишь теми полномочиями, которыми наделяют их создатели, передавая им часть своего суверенитета и возможностей.

Глава 6. Международное движение товаров, услуг и ресурсов

6.1 Движение капитала

Вывоз капитала и прямые инвестиции. Выделяют четыре основные формы вывоза капитала: прямые инвестиции, портфельные инвестиции, займы и международная финансовая помощь.

Прямые инвестиции (ПИИ) представляют собой покупку (владение) такой доли капитала фирмы, которое позволяет инвестору принимать реальное участие в ее управлении. Если фирма является акционерным обществом, то по сложившейся традиции владение более чем 10 % акций рассматривается как прямые инвестиции. Различают следующие разновидности фирм с прямым участием иностранного капитала: отделения (100% участия), дочерние компании (более 50 % участия) и ассоциированные компании (от 10 % до 50 % участия). Фирма, имеющая отделения и дочерние компании за рубежом, является ТНК.

Портфельные инвестиции предполагают участие в прибылях объекта инвестирования без возможности оказывать существенное влияние на управление фирмой.

Займы представляют собой предоставление капитала иностранным экономическим субъектам в пользование на возвратной, платной, срочной основе.

Международная финансовая помощь не носит возвратного характера, но предполагает жесткий контроль за использованием предоставляемых средств со стороны субъекта, осуществляющего помощь.

В 90-е годы около 75 % прямых иностранных инвестиций было размещено в развитых странах, причем собственниками 90 % накопленных ПИИ также были экономические субъекты развитых стран. На долю США в 1997 году приходилось более 25 % всех ПИИ.

По данным Госкомстата РФ, по состоянию на конец марта 2005 г. накопленный иностранный капитал в экономике России составил 85,1 млрд. долларов США. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе (кредиты международных финансовых организаций, торговые кредиты и пр.) - 53,6%, доля прямых инвестиций составила 44,5%, портфельных - 1,9%.Основные страны-инвесторы в I квартале 2005г. - Кипр, Люксембург, Нидерланды, Германия, Великобритания, США, Франция. На долю этих стран приходилось 81,4% от общего объема накопленных иностранных инвестиций, в том числе 79,7% от общего объема накопленных прямых иностранных инвестиций. В I квартале 2005г. в экономику России поступило 6,0 млрд. долларов иностранных инвестиций, что на 2,4% меньше, чем в I квартале 2004 года.

Причины и последствия вывоза капитала. Прямые иностранные инвестиции, фактически являясь проявлением процесса транснационализации, рассмотрены в предыдущем вопросе. Они являются наиболее важной с точки зрения стимулирования экономического развития формой инвестиций, т.к. предполагают технологическое и организационное присутствие ТНК в экономике принимающей страны. Япония, НИС ЮВА и Китай совершили технологический и экономический рывок во многом благодаря умелой организации управляемого притока прямых иностранных инвестиций. Объем ПИИ в РФ в 2004 году составил около 9,42 млрд. USD, или 23,3 % от общего объема иностранных инвестиций.

Портфельные инвестиции можно рассматривать и как финансовые операции и как процесс накопления необходимого для участия в управлении пакета акций. В первом случае причиной подобных операций является либо более благоприятный инвестиционный климат принимающей страны, либо более высокая норма прибыли по сравнению с возможностями, имеющимися в стране базирования. Последствиями является выравнивание нормы прибыли в разных странах мира и более эффективное распределение относительно свободного капитала.

Особенностью займов является минимальное участие инвестора в использовании капитала, гарантированный доход на вложенный капитал, обязательства, возникающие у объекта инвестирования, нередко политический характер обусловленности выделения займа, опасность финансовой зависимости заемщика от кредитора. Широкое распространение международного кредитования в свое время породило долговые кризисы в ЛА и Африке, а также в 90-е годы поставило на грань долгового кризиса и Россию. В настоящее время внешний долг не угрожает экономической безопасности нашей страны.

Валютные и кредитно-финансовые отношения. Валютой называют любую национальную денежную единицу в международных финансовых отношениях. Международная валютная система включает:

- национальные валюты;

- резервные валюты;