183759 (Математическое моделирование лизинговых операций), страница 3

Рис.1.5. Структура рынка лизинга по объему нового бизнеса

3. МЕТОДЫ РАСЧЕТА ЛИЗИНГОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ

В состав лизинговых платежей согласно Методическим рекомендациям по расчету лизинговых платежей, утвержденным Министерством экономики Российской Федерации 16 апреля 1996 г. и согласованным с Министерством финансов Российской Федерации, включаются:

• амортизационные отчисления, начисленные по лизинговому имуществу за весь срок действия договора лизинга;

• компенсация затрат лизингодателя на погашение процентов по кредитам, использованным им на приобретение лизингового имущества;

• комиссионное вознаграждение лизингодателя за основную услугу, т. е. за предоставление имущества по договору лизинга;

• плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга;

• налог на добавленную стоимость.

Кроме того, при некоторых условиях договора в состав лизинговых платежей могут дополнительно включаться:

• стоимость выкупаемого имущества - предмета договора, если выкуп этого имущества предусмотрен договором лизинга;

• налог на лизинговое имущество, если он уплачивается лизингодателем;

• страховые платежи по договору страхования лизингового имущества, если страхование осуществлялось лизингодателем.

Лизинговые платежи выплачиваются лизингополучателем в виде отдельных взносов.

В договоре лизинга стороны согласовывают: общую сумму лизинговых платежей, их форму, метод начисления, периодичность и способы их уплаты.

Различают следующие формы платежей: денежную, компенсационную, т. е. продукцией или услугами лизингополучателя, и смешанную.

В договоре лизинга должна быть согласована периодичность лизинговых взносов (ежемесячно, ежеквартально, один раз в полгода или ежегодно), а также точные даты их уплаты.

По способу уплаты лизинговых платежей различают следующие схемы: по дегрессивной шкале (равными долями); по прогрессивной шкале (размер платежа увеличивается в течение срока действия договора) и по регрессивной шкале (размер платежа изменяется от больших к меньшим). Стороны могут установить способ выплаты платежей с льготным периодом в начале срока действия договора, когда лизингополучатель от них освобождается. Естественно, что при любом выбранном сторонами способе выплаты платежей общая их сумма остается неизменной.

3.1 Расчет лизинговых платежей методом составляющих

При начислении лизинговых платежей стороны могут выбрать один из трех методов (способов):

• равных платежей — оплата всей суммы лизинговых платежей равными частями в течение всего срока договора с периодичностью, оговоренной сторонами в договоре. Может применяться при использовании линейного способа расчета амортизационных отчислений, в то время как при нелинейном способе необходимо производить оплату в соответствии с фактическим возникновением затрат, что приближает этот метод к методу потока денежных средств (ПДС);

• стандартный — оплата всего комплекса услуг, предоставляемых лизингодателем в соответствии с моментом их возникновения;

• с авансом — внесение лизингополучателем авансового платежа при заключении договора; в дальнейшем выплаты осуществляются в соответствии с методом равных платежей или стандартным.

Расчеты лизинговых платежей будут производиться по формуле 2.

Расчет амортизационных отчислений. Амортизационные отчисления рассчитываются в зависимости от того, какой метод амортизации выбран. Существуют следующие варианты уплаты амортизационных отчислений:

• линейный способ;

• способ уменьшаемого остатка;

• способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования;

• способ списания стоимости пропорционально объему продукции.

При применении линейного способа сумма амортизационных отчислений определяется по формуле

(3)

где — первоначальная стоимость имущества — предмета лизинга,

— норма амортизационных отчислений,

— коэффициент ускоренной или замедленной амортизации,

— число лет (срок договора).

При линейном способе ежемесячные амортизационные отчисления производятся в одинаковых размерах в течение всего срока полезного использования.

При использовании способа уменьшаемого остатка сумма амортизационных отчислений, выплачиваемых за один год, высчитывается по формуле

(4)

где — сумма амортизационных отчислений, подлежащих уплате в данном году ( — номер года); — остаточная стоимость имущества.

Остаточная стоимость определяется как остаточная стоимость предыдущего периода за вычетом износа (начисленной суммы амортизационных отчислений). При этом в первом периоде остаточная стоимость равна первоначальной стоимости.

Таким образом, чтобы получить общую сумму выплат по амортизационным отчислениям, необходимо суммировать рассчитанные для каждого года суммы амортизационных отчислений.

Преимуществом способа уменьшаемого остатка можно считать возможность списания на амортизацию большей части затрат именно в первые годы эксплуатации предмета лизинга.

Механизм расчета амортизации состоит из трех этапов. На первом этапе необходимо определить сумму чисел лет срока полезного использования. Срок определяется на основании классификации, при этом срок использования обязательно корректируется на коэффициент ускорения амортизации ( ).

Сумма чисел лет ( ) определяется по формуле

(5)

где — порядковый номер года;

На втором этапе устанавливается число лет, оставшееся до конца срока использования ( ). В первый год равен скорректированному сроку нормативного использования, а в последний год — единице, т.е. в каждый следующий год от скорректированного срока использования отнимается по единице. На третьем этапе рассчитываются амортизационные отчисления каждого года. Формула имеет следующий вид:

(6)

Как и в способе уменьшаемого остатка, в способе списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования амортизация рассчитывается ежегодно. Для того чтобы определить сумму единоразового платежа в текущем году, необходимо разделить годовую сумму амортизационных отчислений на число платежей внутри данного года.

Способ списания стоимости пропорционально объему продукции применяется для объектов основных средств, основным критерием отбора которых является периодичность их использования. Это относится ко многим транспортным средствам (амортизация по ним зависит от величины пробега, летных часов), а также к горнодобывающему оборудованию (амортизация по ним зависит от объема добычи). Для таких объектов определяется сумма амортизации на единицу работ или услуг.

Механизм расчета амортизации имеет следующий вид:

(7)

При использовании этого способа необходимо учитывать расчет амортизации линейным способом.

Расчет платы за использованные кредитные ресурсы. Общая формула для расчета платы за предоставленные кредитные ресурсы ( ) имеет следующий вид:

(8)

где — кредитные ресурсы, используемые на приобретение предмета лизинга;

— годовая ставка за пользование кредитом, %;

— длительность периода (дней);

— количество периодов;

— номер периода.

Плата за использованные кредитные ресурсы может соотноситься с суммой непогашенного кредита. Если она соотносится со средней за период стоимостью оборудования, то кредитные ресурсы, используемые на приобретение предмета лизинга, плата за которые взимается в данном периоде , рассчитываются по формуле:

(9)

где — расчетная остаточная стоимость имущества на начало периода;

— расчетная остаточная стоимость имущества на конец периода;

— коэффициент, учитывающий долю заемных средств. Если на приобретение имущества используются только заемные средства, то ;

— номер периода.

Расчет лизинговой премии. По соглашению сторон лизинговая премия устанавливается:

• в виде фиксированной суммы;

• в процентном выражении от стоимости договора (имущества);

• в процентном выражении от средней остаточной стоимости за период;

• в виде суммы, подлежащей оплате в данном периоде, а именно платы за кредитные ресурсы, дополнительные услуги и амортизацию.

Формула для расчета лизинговой премии, выраженной в процентах от стоимости договора лизинга (имущества), имеет следующий вид:

(10)

где — лизинговая премия;

— договорная стоимость (первоначальная стоимость имущества);

— ставка вознаграждения лизингодателя (процент годовых), измеряемая договорной стоимостью (стоимостью имущества).

Лизинговая премия, установленная в процентном выражении от средней остаточной стоимости за период, рассчитывается по формуле

(11)

где — ставка вознаграждения лизингодателя, устанавливаемая в процентах от средней за период стоимости имущества.

Сумма лизинговой премии, подлежащей оплате в периоде, за кредитные ресурсы, дополнительные ресурсы и амортизацию, исчисляется следующим образом:

(12)

где — ставка вознаграждения лизингодателя, устанавливаемая в процентах от полагающихся выплат в данном периоде.

Расчет платы за дополнительные услуги. Плата за дополнительные услуги в расчетном периоде рассчитывается по общей формуле:

(13)

— стоимость каждой дополнительной услуги.

Иногда стоимость дополнительной услуги, например страхование, привязывают к стоимости имущества по договору, и расчет идет по формуле