182776 (Анализ затрат на производство продукции), страница 4
Описание файла
Документ из архива "Анализ затрат на производство продукции", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "экономика" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "остальное", в предмете "экономика" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "182776"
Текст 4 страницы из документа "182776"
Таблица 2.4 – Индексный анализ абсолютных балансовых стоимостных показателей
Наименование | Код строки | Индексы роста | |||
2005 год | 2006 год | 2007 год | |||
2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
основные средства | А120 | 1,000 | 3,106 | 3,134 | |
оборотные активы | А290 | 1,000 | 1,242 | 1,483 | |
собственный капитал | П490 | 1,000 | 1,704 | 1,903 | |
заемный капитал | П590+П690 | 1,000 | 1,505 | 2,502 | |
производственные запасы | А210 | 1,000 | 1,152 | 1,224 | |
денежные средства и их эквиваленты | А250+А260 | 1,000 | 1,223 | 0,332 | |
долгосрочные финансовые вложения | А140 | 0,000 | 0,000 | 1,000 | |
краткосрочные финансовые вложения | А250 | 1,000 | 0,271 | 0,339 | |
дебиторские задолженности | А230+А240 | 1,000 | 1,456 | 2,119 | |
кредиторские задолженности | П620 | 1,000 | 0,789 | 1,272 | |
долгосрочные заимствования | П590 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | |
краткосрочные обязательства | П690 | 1,000 | 1,507 | 2,340 | |
займы и кредиты | П610 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | |
кредиторские задолженности | П620 | 1,000 | 0,789 | 1,272 | |
|
| 1,000 |
|
| |
|
| 1,000 |
|
| |
валюта баланса | А300;П700 | 1,000 | 1,695 | 1,930 |
Из таблицы 2.4 видно, что темпы роста заемного капитала превышают темпы роста собственного капитала на 13%. Производственные запасы растут более высокими темпами по сравнению с денежной наличностью. Снижение темпов роста денежных средств создает проблемы с платежеспособностью предприятия. Темпы роста долгосрочных финансовых вложений превышают темпы роста краткосрочных финансовых вложений. Это говорит о том, что предприятие может испытать недостаток ликвидных средств (А1) для обеспечения наиболее срочных обязательств (П1).
Ликвидность определяется как степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств платежного свойства.
Для определения степени ликвидности предприятия воспользуемся данными баланса, отчета о прибылях и убытках.
Для определения степени ликвидности имущества и срочности выполнения обязательств проведем группировку активов и пассивов (табл. 2.5-2.6).
Таблица 2.5 – Группировка активов по статьям ликвидности
Наименование | 2005 год | 2006 год | 2007 год | ||||||
состав, руб. | структура | состав, руб. | структура | Состав, руб. | структура | ||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |||
Наиболее ликвидные активы (А250+А260) | 94749178 | 36,8% | 115916721 | 26,6% | 31472483 | 6,3% | |||
Быстро реализуемые активы (А240) | 10246225 | 4,0% | 14926784 | 3,4% | 21535292 | 4,3% | |||
Медленно реализуемые активы (А210+А220+А230+А270) | 13871889 | 5,4% | 16823492 | 3,9% | 123328358 | 24,8% | |||
Трудно реализуемые активы (А190) | 138440702 | 53,8% | 288461733 | 66,1% | 320266606 | 64,5% | |||
Баланс (А300) | 257307994 | 100,0% | 436128730 | 100,0% | 496602739 | 100,0% |
Таблица 2.6 – Группировка пассивов по срочности обязательств
Группа | Наименование | 2005 год | 2006 год | 2007 год | |||||||
состав, тыс. руб. | Стуктура, % | состав, тыс. руб. | Стуктура, % | состав, тыс. руб. | Стуктура, % | ||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | ||||
П1 | наиболее срочные обязательства (П620) | 9572356 | 3,7 | 7549401 | 1,7 | 12178672 | 2,5 | ||||
П2 | краткосрочные обязательства (П610+П660) | 1937450 | 0,8 | 9797850 | 2,2 | 14755904 | 3,0 | ||||
П3 | долгосрочные обязательства (П590+П630+П640+П650) | 1773622 | 0,7 | 9040653 | 2,1 | 13347938 | 2,7 | ||||
П4 | постоянные (устойчи-вые) пассивы (П490) | 245780087 | 95,5 | 418781461 | 96,0 | 467765042 | 94,2 | ||||
БАЛАНС (П700) | 259063515 | 100,7 | 445169365 | 102,1 | 508047556 | 102,3 |
По данным проведенных исследований можно сделать вывод, что у ОАО ЧЭМК имеются излишки средств для погашения обязательств предприятия. В нашем случае выполняются неравенства А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3. В четвертой группе неравенство выполняется это свидетельствует о том, что на предприятии постоянные устойчивые пассивы превышают трудно реализуемые активы (А4 < П4 ).
Локальная оценка проводится с использованием коэффициентов К1, К2, К3 которые характеризуют степень покрытия обязательств той или иной группы активами соответствующих групп.
Таблица 2.7 – Показатели ликвидности
показатель | числитель | знаменатель |
коэффициент абсолютной ликвидности (К1) | А1 | П1 + П2 |
коэффициент быстрой ликвидности (К2) | А1 + А2 | П1 + П2 |
коэффициент текущей ликвидности (К3) | А1 + А2 + А3 | П1 + П2 |
обеспеченность обязательств активами (Кобщ) | валюта баланса | обязательства |
В нашем случае самый высокий ликвидности в 2007 г. 9,8. Совокупный показатель характеризует степень покрытия всех обязательств предприятия его активами, скорректированными с учетом реальности своевременного поступления денежных средств от реализации того или иного вида имущества. Для группы А2 применяется мультипликатор 0,9. Для группы А3 – 0,7. Кобщ. В 2005 г .8,58 , в 2006 г. 6,24 и в 2007 г. 2,6. Предприятие способно в полном объеме отвечать по своим обязательствам.
Платёжеспособность предприятия – это его способность своевременно и в полном объёме рассчитываться по долговым обязательствам. С платёжеспособностью тесно связано понятие ликвидности баланса, так как в случае финансовых затруднений встаёт задача продажи части активов с тем, чтобы рассчитаться по долгам. Под ликвидностью понимают соответствие структуры активов по степени ликвидности структуре пассивов по срочности погашения обязательств. В таблице представлены показатели ликвидности баланса.
Для оценки платежеспособности предприятия используют следующие коэффициенты:
1) коэффициент абсолютной ликвидности - в 2005 году составил 9,714, то есть на каждый рубль краткосрочных обязательств предприятия имеется денежная наличность в сумме приблизительно 97 копеек. По нормативу должно быть 25 копеек наличности. Следовательно, на предприятии текущая платежеспособность, которая в 2006 году увеличивается на 2,241, в 2007 году этот показатель уменьшается до 2,032, но остается все ровно выше нормативного значения.
2) Коэффициент быстрой ликвидности – в 2005 году составил 10,764 т.е. каждый рубль краткосрочного долгового капитала покрывается 38 копейками оборотных средств в денежной форме. Норма 1,0 - наш показатель во всех периодах больше норматива, следовательно, предприятие обладает достаточными финансовыми возможностями для покрытия долгов. В динамике показатель снижается в третьем периоде.
Коэффициент текущий ликвидности - в 2005 году составил 120186, то есть 1 рубль краткосрочных пассивов покрывается 12 рублями 19 копейками текущих оборотных активов, что больше нормы (2,0). В динамике показатель в 2006 году увеличивается и составляет 17,777., а в 2007 году уменьшается, но превышает нормативное значение и составляет 11,384.
Коэффициент “критической” оценки - в 2005 году составил 11,351, то есть каждый рубль краткосрочных долговых обязательств покрывается 11 рублями оборотных средств без учета производственных запасов.