181025 (Дослідження фінансових результатів виробничо-господарської діяльності та майнового стану підприємства ЗВП "Неон" УТОГ), страница 8
Описание файла
Документ из архива "Дослідження фінансових результатів виробничо-господарської діяльності та майнового стану підприємства ЗВП "Неон" УТОГ", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "экономика" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "остальное", в предмете "экономика" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "181025"
Текст 8 страницы из документа "181025"
Зміна коефіцієнта оборотності активів за два роки робити підприємства подано а табл.2.10.
Таблиця 2.10. Зміна оборотності активів
| Коефіцієнт оборотності активів | 2006 рік | 2007 рік |
| 1 | 2 | 3 |
| Чиста реалізація / Середньорічна вартість активів | 9359,6/7724,35= 1,21 | 9758,4/8120,65 = 1, 20 |
Дані цієї таблиці свідчать про зниження оборотності активів підприємства в 2007 році порівняно з 2006 роком, тобто про менш ефективне використання.
Прибуток на активи (ROA - Return on Assets). Він характеризує. Наскільки ефективно підприємство використовує свої активи для отримання прибутку, тобто показує, який прибуток приносить кожна гривня, вкладена в активи підприємства. Визначається як відношення чистого прибутку до середньорічної вартості активів.
Зміну прибутку на активи за два роки роботи підприємства можна подати в таблиці 2.11.
Таблиця 2.11. Зміна прибутку на активи
| Прибуток на активи (ROA) | 2006 рік | 2007 рік |
| 1 | 2 | 3 |
| Чистий прибуток / Середньорічна вартість активів | 311,1/7724,35 = 0,04 | 388,2/8120,65 = 0,05 |
Дані таблиці 2.10 свідчить про збільшення коефіцієнта ROA, тобто про збільшення прибутку на активи в 2007 році порівняно з 2006 роком. Тобто кожна гривня принесла підприємству прибуток 5 коп.
Коефіцієнт ROA об’єднує два показники: частку прибутку в одній гривні реалізації та оборот активів. Тобто, добуток названих показників дорівнює значенню коефіцієнта прибутку на активи (ROA).
Використаємо цю залежність для аналізу причин зміни рентабельності активів, для чого в таблиці 2.12 зробимо розрахунок коефіцієнта ROA за допомогою названих показників.
Таблиця 2.12. Аналіз причин зміни рентабельності активів
| Роки | Прибуток на активи ROA | Коефіцієнт прибутковості | Коефіцієнт оборотності активів |
| 2006 | 0,04 = 0,033 × 1,21 | ||
| 2007 | 0,05 = 0,040 × 1, 20 | ||
З даних таблиці 2.11 видно, що збільшення прибутку на активи в 2007 році вплинуло як збільшення коефіцієнта прибутковості та зменшення оборотності активів.
Коефіцієнт прибуток на капітал (ROE - Return on Equity) характеризує ефективність використання підприємством власного капіталу:
Для підприємства прибуток на капітал склав за роками склав (табл.2.13).
Таблиця 2.13. Аналіз прибутку на капітал
| Прибуток на капітал (ROE) | 2006 рік | 2007 рік |
| 1 | 2 | 3 |
| Чистий прибуток / Власний капітал | 311,1/4654,95 = 0,07 | 388,2/5005,35 = 0,08 |
З таблиці 2.12 свідчить про збільшення коефіцієнта ROE, тобто про збільшення прибутковості капіталу в 2007 році порівняно з 2006 роком.
Для аналізу причин зміни коефіцієнта ROE доцільно застосовувати рівняння Дюпона. Це рівняння наглядно показує, що прибутковість власного капіталу залежить від прибутковості активів і фінансового левериджу:
ROE = ROA × (Активи: Власний капітал) (2.9)
Розрахунок ROE за допомогою рівняння Дюпона в табл.2.14
Таблиця 2.14. Аналіз причин зміни коефіцієнта ROE
| Роки | Прибуток на капітал ROE | Прибуток на активи ROA | Коефіцієнт фінансового левериджу |
| 2006 | 0,07 = 0,04 × 1,66 | ||
| 2007 | 0,08 = 0,05 × 1,62 | ||
Коефіцієнт фінансового вереджу розрахований так:
2006 р. = 7724,35: 4654,95 = 1,66
2007 р. = 8120,65: 5005,35 = 1,62
Із даних таблиці 2.13 видно, що, незважаючи на зниження коефіцієнта фінансового левериджу в 2007 році, збільшення прибутковості активів потягло за собою і збільшення прибутковості капіталу.
2.5 Аналіз майна підприємства
Актив балансу включає дані про розміщення капіталу, що є в розпорядженні підприємства, тобто про вкладення його в конкретне майно і матеріальні цінності, про залиши вільної готівки.
На першому етапі аналізу слід звернути на зміни в майні підприємства (підсумок активу балансу) (табл.2.15).
Таблиця 2.15. Вертикальний аналіз балансу
| Показник | 2006 р. | 2007 р. | ||
| тис. грн. | пит. вага (%) | тис. грн. | пит. вага (%) | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| АКТИВ | ||||
| I. Необоротні активи | 4265,6 | 53,25 | 4132,8 | 50, 20 |
| II. Оборотні активи у тому числі: | 3743,9 | 46,74 | 4099,0 | 49,79 |
| - запаси і витрати | 1864,2 | 23,27 | 2372,4 | 28,82 |
| - векселі одержані | - | - | - | - |
| - дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 147,4 | 1,84 | 262,7 | 3, 19 |
| - дебіторська заборгованість за розрахунками та інша | 262,3 | 3,27 | 497,9 | 6,05 |
| - поточні фінансові інвестиції | - | - | - | - |
| - грошові кошти і їх еквіваленти | 1431,7 | 17,87 | 927,2 | 11,26 |
| III. Витрати майбутніх періодів | - | - | - | - |
| Баланс | 8009,5 | 100 | 8231,8 | 100 |
| ПАСИВ | ||||
| I. Власний капітал у тому числі: | 4810,8 | 60,06 | 5199,9 | 63,17 |
| Статутний капітал | 4050,1 | 50,57 | 4050,1 | 49, 20 |
| Додатковий вкладений капітал | 52,3 | 0,65 | 52,3 | 0,65 |
| Інший додатковий капітал | - | - | 708,4 | 8,60 |
| Резервний капітал | - | - | - | - |
| Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 708,4 | 8,84 | 389,1 | 4,73 |
| II. Забезпечення наступних витрат і платежів | 2186,2 | 27,29 | 2285,9 | 27,77 |
| III. Довгострокові зобов’язання | - | - | - | - |
| IV. Поточні зобов’язання у тому числі: | 922,5 | 11,52 | 746,0 | 9,06 |
| - короткострокові кредити банку | - | - | - | - |
| - поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями | - | - | - | - |
| - векселі видані | - | - | - | - |
| - кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 196,6 | 2,45 | 4,2 | 0,05 |
| - поточні зобов’язання за розрахунками та інші | 725,9 | 9,06 | 741,8 | 9,01 |
| V. Доходи майбутніх періодів | 90,0 | 1,12 | - | - |
| Баланс | 8009,5 | 100 | 8231,8 | 100 |
Наступний крок - аналіз структури активів (табл.2.16)
Таблиця 2.16. Порівняльний аналітичний баланс
| Найменування статей | Абсолютні величини | Питома вага, % | Відхилення (+, - ) | |||||||
| 2006 р. | 2007 р. | 2006 р. | 2007 р. | в абсолютних величинах | в пит. вазі, % | в % до 2006 р. | в % до змін балан. | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | ||
| АКТИВ | ||||||||||
| I. Необоротні активи | 4265,6 | 4132,8 | 53,25 | 50, 20 | - 132,8 | - 3,05 | - 3,11 | - 59,7 | ||
| II. Оборотні активи у тому числі: | 3743,9 | 4099,0 | 46,74 | 49,79 | + 355,1 | + 3,05 | + 9,48 | + 159,7 | ||
| - запаси і витрати | 1864,2 | 2372,4 | 23,27 | 28,82 | + 508,2 | + 5,55 | + 27,26 | + 228,6 | ||
| - векселі одержані | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
| - дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 147,4 | 262,7 | 1,84 | 3, 19 | + 115,3 | + 1,35 | + 78,22 | + 51,9 | ||
| - дебіторська заборгованість за розрахунками та інша | 262,3 | 497,9 | 3,27 | 6,05 | + 235,6 | + 2,78 | + 89,82 | + 106,0 | ||
| - поточні фінансові інвестиції | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
| - грошові кошти і їх еквіваленти | 1431,7 | 927,2 | 17,87 | 11,26 | - 504,5 | - 6,61 | - 35,24 | - 226,9 | ||
| III. Витрати майбутніх періодів | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
| Баланс | 8009,5 | 8231,8 | 100 | 100 | + 222,3 | - | + 2,77 | + 100 | ||
| ПАСИВ | ||||||||||
| I. Власний капітал у тому числі: | 4810,8 | 5199,9 | 60,06 | 63,17 | + 389,1 | + 3,11 | + 8,09 | + 175,0 | ||
| Статутний капітал | 4050,1 | 4050,1 | 50,57 | 49, 20 | - | - 1,37 | - | - | ||
| Додатковий вкладений капітал | 52,3 | 52,3 | 0,65 | 0,65 | - | - | - | - | ||
| Інший додатковий капітал | - | 708,4 | - | 8,60 | + 708,4 | + 8,60 | - | + 318,7 | ||
| Резервний капітал | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
| Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 708,4 | 389,1 | 8,84 | 4,73 | - 319,3 | - 4,11 | - 45,07 | - 143,6 | ||
| II. Забезпечення наступних витрат і платежів | 2186,2 | 2285,9 | 27,29 | 27,77 | + 99,7 | + 0,48 | + 4,56 | + 44,8 | ||
| III. Довгостроко-ві зобов’язання | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
| IV. Поточні зобов’язання у тому числі: | 922,5 | 746,0 | 11,52 | 9,06 | - 176,5 | - 2,46 | - 19,13 | - 79,4 | ||
| - поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
| - векселі видані | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
| - кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 196,6 | 4,2 | 2,45 | 0,05 | - 192,4 | - 2,4 | - 97,86 | - 86,5 | ||
| - поточні зобов’язання за розрахунками та інші | 725,9 | 741,8 | 9,06 | 9,01 | + 15,9 | - 0,05 | + 2, 19 | + 7,15 | ||
| V. Доходи майбутніх періодів | 90,0 | - | 1,12 | - | - 90,0 | - | - 100 | - 40,5 | ||
| Баланс | 8009,5 | 8231,8 | 100 | 100 | + 222,3 | - | + 2,77 | + 100 | ||
Майно підприємства збільшується на + 222,3 тис. грн., це свідчить про розширення підприємством господарського обороту, що є позитивною характеристикою. Частка оборотних активів складає в 2006 році - 53,25 %, а в 2007 році - 50,20 %, говорить про "важку" структуру активів. "Важка" структура свідчить про значні накладні витрати і високу чутливість до зміни виручки.
