175321 (Автоматизация работы экономических служб на ОАО "ВСЗ"), страница 6
Описание файла
Документ из архива "Автоматизация работы экономических служб на ОАО "ВСЗ"", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "экономика" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "остальное", в предмете "экономика" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "175321"
Текст 6 страницы из документа "175321"
Рис. 2.6. Структура себестоимости производства продукции ОАО “ВСЗ” за 1996 – 2000 гг.
За последние 5 лет структура себестоимости претерпела некоторые важные изменения: каждый год наблюдается снижение доли амортизации в общей сумме затрат (с 9% в 1996 году до 2% в 2000 году). Это свидетельствует о том, что износ основных средств возмещается не в полной мере; действительно, большая часть оборудования, установленного на предприятии является физически и морально устаревшим; стоимость основных средств из года в год снижается. В связи с этим фактом рекомендуется проводить более активную амортизационную политику, использовать ускоренную амортизацию основных средств, привлекать средства для вложений в производство.
Другим качественным изменением в структуре себестоимости является наблюдаемый в течение двух последних лет значительный рост удельного веса материальных затрат. Этот факт можно объяснить постепенным увеличением тарифов за пользование электроэнергией и газом, а также снижением эффективности производства теплоэнергии.
В этой связи предприятию необходимо проводить жесткую политику экономии всех видов материальных ресурсов, особенно энергетических, которые являются для ОАО “ВСЗ” наиболее важными и составляют на 2000 год 22% от общих затрат.
2.3. Анализ эффективности деятельности предприятия
Рентабельность — один из основных качественных показателей эффективности хозяйственной деятельности предприятий, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции, работ, услуг. Рентабельность предприятия показывает степень прибыльности его деятельности. Рентабельность продаж, например, отражает удельный вес прибыли в каждом рубле выручки от реализации.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.
Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:
1) показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;
2) показатели, характеризующие рентабельность продаж;
3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.
Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли (Приложения 3,4).
Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) исчисляется путем отношения валовой или чистой прибыли к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции. Для АО “ВСЗ” на 2000 год она равна 32,03% (по валовой прибыли), т.е. предприятие имеет прибыль с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Однако, чистая прибыль, отнесенная к себестоимости производства и реализации продукции, из-за больших коммерческих и управленческих расходов, сумм налога на прибыль вместе со штрафами и пенями составляет уже минус 0,012%. Значит, окупаемости издержек в настоящее время практически нет, предприятие не имеет прибыли для потребления и накопления.
Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции. Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж, на 2000 год она равнялась 9,61%. Причем рентабельность продаж деревообрабатывающего оборудования составила в 2000 году 11,33%, т.е. производство основной продукции для ОАО “ВСЗ” является прибыльным.
Одним из показателей экономической деятельности организации в целом является рентабельность активов (экономическая рентабельность). Это самый общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько прибыли организация получает в расчете на рубль своего имущества. Рентабельность активов в 2000 году составила 8,3%
Фондорентабельность показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов. Определяется отношением суммы прибыли к сумме внеоборотных активов. Фондорентабельность предприятия в 2000 году составила 15,25%, т.е. основные фонды использовались эффективно.
Таким образом из анализа эффективности деятельности предприятия следует, что в 2000 году ОАО “ВСЗ” работает эффективно, вложенные средства приносят прибыль. Однако, большие суммы задолженности по платежам в бюджет и внебюджетные фонды практически сводят на нет прибыльность производственной деятельности, что вызывает отрицательный итоговый финансовый результат деятельности предприятия.
2.4. Оценка имущественного положения предприятия
Имущество — это совокупность имущественных прав (актив). Для анализа имущественного положения предприятия используются данные бухгалтерских балансов за последние 6 лет. Статьи актива баланса располагаются в зависимости от степени ликвидности имущества, т.е. от того, насколько быстро данный вид актива может быть преобразован в денежную форму. Разделы актива баланса в порядке возрастания ликвидности:
-
Внеоборотные активы (иммобилизованные средства). Для них характерна низкая степень ликвидности:
-
нематериальные активы (патенты, авторские права, лицензии, торговые марки и другие ценные, но не овеществленные активы, контролируемые предприятием);
-
основные средства (имущество, здания, оборудование, земля, т.е. материальные активы с относительно долгим сроком полезной службы);
-
капиталовложения (незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения и др.).
-
Оборотные активы (мобильные средства). Для них характерна высокая степень ликвидности:
-
запасы товарно-материальных ценностей и затраты — совокупность статей, которые характеризуют имущество:
-
хранящееся для реализации;
-
находящееся в процессе производства для реализации;
-
постоянно расходующееся на производство продукции;
-
дебиторская задолженность;
краткосрочные финансовые вложения (капиталовложения в ценные бумаги, инвестиции и др.);
денежные средства.
Для того чтобы оценить изменения, происходившие с имуществом предприятия в последние 6 лет, проведем анализ структурной динамики активов ОАО “ВСЗ” за этот период. Исходной информацией для анализа будет являться стоимость основных и оборотных средств предприятия на конец года (табл. 2.4).
Таблица 2.4.
Показатели стоимости имущества ОАО “ВСЗ” за 1996 – 2000 гг. на конец года, т.р.
Показатели | 1995 | 1996 | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 |
Основные средства | 87 928 | 85865 | 76478 | 58325 | 56912 | 56405 |
Оборотные средства | 11 384 | 19669 | 39948 | 44494 | 46308 | 53100 |
Непокрытый убыток | 5062 | 7630 | 10681 | 17705 | ||
Имущество предприятия в ценах конца соответствующего года | 99312 | 100472 | 108796 | 92138 | 85515 | 109505 |
Имущество предприятия в ценах декабря 2000 года | 203490,3 | 184466,6 | 187890,7 | 144472,4 | 114675,6 | 109505 |
Темпы роста (снижения) стоимости имущества цепные | 0,9065 | 1,0186 | 0,7689 | 0,7938 | 0,9549 |
Как показывают данные таблицы 2.4, стоимость имущества предприятия в текущих ценах в течение большинства исследуемых периодов не изменялась существенным образом. Однако с учетом изменившихся цен в отрасли динамика стоимости имущества является негативной (Рис. 2.7).
Рис. 2.7. Динамика стоимости имущества ОАО “ВСЗ” за 1995 – 2000 гг.
В течение 1995 — 1997 гг. больших изменений в стоимости имущества предприятия не происходит, однако наблюдаются большие качественные изменения в его структуре: увеличивается доля оборотных активов, т.е. реальный производственный потенциал снижается. Рост доли оборотных средств для производственного предприятия считается негативным при постоянстве стоимости основных средств или ее снижении. В ситуации, сложившейся в 1995 — 1997 гг., происходит снижение стоимости основных средств при увеличении стоимости оборотных. В частности, растет стоимость незавершенного производства, увеличивается задолженность перед предприятием, т.е. становится все меньше возможностей осуществлять нормальную производственную деятельность.
За последние 3 года (1998 — 2000 гг.) происходит сильное снижение стоимости имущества ОАО “Вологодский станкостроительный завод”. Вместе с тем продолжается движение в сторону увеличения удельного веса оборотных средств, которые на конец 2000 года составили 49,5% стоимости имущества предприятия.
2.5. Анализ финансового состояния предприятия
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризует обеспеченность финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние зависит от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Для их определения предприятие проводит анализ, выявляя недостатки и находя резервы по улучшению финансового состояния.
Под платежеспособностью понимают возможности предприятия расплачиваться по своим обязательствам, что возможно обеспечить при наличии свободных денежных средств.
Под кредитоспособностью понимают возможности в получении кредита и способности его своевременного погашения за счет собственных средств и других финансовых ресурсов. В данном контексте важна не столько абсолютная величина прибыли, сколько рентабельность как отдельных видов продукции, так и производства в целом.
К показателям платежеспособности относят:
-
Коэффициент абсолютной ликвидности;
Коэффициент Денежные средства + Краткосрочные вложения
абсолютной = —————————————————————
ликвидности Краткосрочная задолженность
-
Промежуточный коэффициент покрытия;
Денежные + Краткосрочные + Дебиторская
Промежуточный средства фин. вложения задолженность
коэффициент = ——————————————————————
покрытия Краткосрочная задолженность
-
Общий коэффициент покрытия
Общий Оборотные средства
коэффициент = ———————————————
покрытия Краткосрочная задолженность
Предприятие считается платежеспособным, если эти показатели не выходят за рамки следующих предельных значений:
-
коэффициент абсолютной ликвидности: 0,2 — 0,25;
-
промежуточный коэффициент покрытия: 0,7 — 0,8;
-
общий коэффициент покрытия: 2,0 — 2,5
Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности привлеченного капитала. К ним относят:
-
Коэффициент независимости (собственности);
Коэффициент Собственные средства
= ———————————
собственности Имущество предприятия
-
Доля заемных средств;
Сумма обязательств предприятия
Доля заемных средств = ————————————————
Имущество предприятия
-
Соотношение заемных и собственных средств.
Соотношение заемных Сумма обязательств предприятия
и собственных = ————————————————
средств Собственные средства
В странах с развитой рыночной экономикой установлены следующие их предельные значения:
-
коэффициент собственности (независимости): не ниже 0,7;
-
коэффициент заемных средств: не выше 0,3;
-
соотношение заемных и собственных средств: не выше 1.
Результаты расчета показателей платежеспособности и финансовой устойчивости представлены в таблице 2.5.
Таблица 2.5.
Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО “ВСЗ” в 2000 году
Показатели | Фактические значения показателей | Рекомендуемые значения показателей |
Показатели платежеспособности | ||
Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,0024 | 0,2 — 0,25; |
Промежуточный коэффициент покрытия | 0,2936 | 0,7 — 0,8 |
Общий коэффициент покрытия | 0,8224 | 2,0 — 2,5 |
Показатели финансовой устойчивости | ||
Коэффициент независимости | 0,4025 | не ниже 0,7 |
Доля заемных средств | 0,5976 | не выше 0,3 |
Соотношение заемных и собственных средств | 1,4849 | не выше 1 |
Ни один из рассматриваемых финансовых коэффициентов не находится в рамках рекомендуемых пределов; эти коэффициенты чаще всего далеко отстоят от рекомендуемых значений. Исходя из представленных результатов можно сделать вывод о том, что ОАО “ВСЗ” является неплатежеспособным и сильно зависит от источников заемных средств.
Также можно сказать, что предприятие находиться в тяжелом финансовом состоянии, о чем свидетельствует несоответствие имеющихся запасов и суммы кредиторской задолженности, которая превышает их в 5,72 раза.
В 2000 году произошло уменьшение производственного потенциала предприятия: стоимость основных фондов за год снизилась на 507 тыс. рублей, что произошло в основном за счет снижения стоимости зданий, машин и оборудования, находящихся на балансе у предприятия.