74746-1 (Портфель ценных бумаг), страница 13
Описание файла
Документ из архива "Портфель ценных бумаг", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "экономика" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "остальное", в предмете "экономика" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "74746-1"
Текст 13 страницы из документа "74746-1"
Управление пассивами.
В 1996 году Мосбизнесбанк динамично наращивал свою ресурсную базу за счет увеличения остатков на счетах корпоративных клиентов, роста вкладов населения, активного привлечения займов на внешних рынках межбанковских ресурсов, увеличения собственного капитала. Сумма средств на расчетных и текущих счетах возросла за год на 27%, вклады населения — на 39%, собственный капитал увеличился на 84%.
Управление активами.
Относительно высокая доходность государственных долговых обязательств в 1996 году при их высокой надежности определили опережающий рост вложений Банка в государственные и другие виды ценных бумаг (на 33%). В условиях большого риска кредитования корпоративных клиентов Банк несколько снизил номинальные темпы увеличения объема своего кредитного портфеля — за 1996 год кредитный портфель увеличился на 17% (с учетом формирования резервов на возможные потери по ссудам).
Структура активов Мосбизнесбанка в 1993-1996 гг., %
Таблица 10
31.12.93 | 31.12.94 | 31.12.95 | 31.12.96 | |
Инвестиции в ценные бумаги | 6,70 | 10,00 | 20,80 | 22,60 |
Кредиты банкам | 56,20 | 35,00 | 16,20 | 23,50 |
Кредиты клиентам | 18,80 | 36,10 | 41,90 | 32,00 |
Долгосрочные инвестиции | 0,03 | 0,07 | 0,23 | 0,94 |
Прочие | 18,30 | 18,90 | 20,80 | 21,00 |
Активы - всего | 100,0 | 100,0 | 100,0 | 100,0 |
Кредитная деятельность.
В 1996 году было выдано кредитов предприятиям и организациям на общую сумму около 20 трлн. рублей. Задолженность заемщиков Банка по кредитам на 1 января 1997 года составила 4,3 трлн. рублей.
Отраслевая структура кредитных вложений Мосбизнесбанка в 1994-1996 годах, %
Таблица 11
31.12.94 | 31.12.95 | 31.12.96 | |
Промышленность и энергетика | 63,7 | 43,8 | 35,0 |
Торговля | 25,7 | 27,0 | 32,0 |
Строительство | 0,1 | 7,4 | 10,0 |
Другие | 10,6 | 21,8 | 23,0 |
Заемщиками Банка выступали такие известные государственные и частные предприятия, как ЗАО «Мосметаллоконструкция», АО «Дальморепродукт», ОАО «Бурятзолото», АО «Торговый дом ГУМ », ТОО «Гастроном "Смоленский" », АО «Торговый дом "Новоарбатский"», ОАО «Фармимэкс» и другие.
Активная кредитная поддержка оказывалась Банком предприятиям среднего и малого бизнеса, деятельность которых способствует наполнению рынка отечественными товарами и услугами, созданию новых рабочих мест.
Объем кредитов средне- и долгосрочного характера достиг на 1 января 1997 года 550 млрд. рублей, или 18% от всех кредитных вложений в хозяйство. Просроченная задолженность по кредитам составила 2,5% от общего объема кредитного портфеля Банка.
Инвестиционная деятельность.
В 1996 году инвестиционная политика Банка была направлена на формирование инвестиционного портфеля, максимально устойчивого к изменениям экономической и политической ситуации в стране, а также обеспечивающего рост доходов Банка при соблюдении принципов диверсификации риска и ликвидности баланса.
За отчетный период объем инвестиций Банка (без учета векселей) увеличился на 37% и на конец года составил 1809,3 млрд. руб. Их удельный вес в активах вырос за 1996 год с 21% до 24%. По состоянию на 01.01.97 инвестиции в различные инструменты финансового рынка, номинированные в рублях, составили 87% всех инвестиций Банка, увеличившись по сравнению с началом года в 1,6 раза.
Представление о динамике инвестиций Банка в рублях в 1996 году и изменениях в их структуре дают следующая таблица.
Динамика инвестиций Мосбизнесбанка в 1996 г. по операциям в рублях (в млрд. руб.)
Таблица 12
Вид ценных бумаг | 1.01.96 | 1.04.96 | 1.07.96 | 1.10.96 | 1.01.97 | Увеличение за год, раз |
Акции | 0,3 | 0,3 | 1,2 | 49,7 | 6,4 | 21,3 |
Долговые обязательства субъектов федерации | 16,6 | 57,6 | 7,8 | 24,2 | 40,7 | 2,5 |
Негосударственные долговые обязательства | 0,6 | 0,6 | 0,6 | - | - | - |
Государственные долговые обязательства | 970,1 | 749,6 | 798,2 | 898,9 | 1378,3 | 1,4 |
Векселя | 9,8 | 34,2 | 31,0 | 85,7 | 182,6 | 18,6 |
Итого | 997,4 | 842,3 | 838,8 | 1058,5 | 1608,0 | 1,6 |
Подавляющая часть инвестиций Банка в рублях (более 83%) была сосредоточена на рынке государственных краткосрочных облигаций и облигаций федерального займа (ГКО—ОФЗ). С момента выпуска этих государственных ценных бумаг Мосбизнесбанк является одним из крупнейших его операторов. Высокая активность Банка на рынке ГКО—ОФЗ в 1996 году была обусловлена высокой доходностью, надежностью и ликвидностью этих инструментов финансового рынка.
В 1996 году Мосбизнесбанк по объему вложений в государственные долговые обязательства входил в первую десятку крупнейших операторов данного рынка, что обусловило получение им статуса первичного дилера.
Таблица 13
до 45 | 45-90 | 90-180 | свыше 180 | |
дней | дней | дней | дней | |
ГКО | 177,5 | 395,4 | 186,4 | 553,2 |
ОГСЗ | - | - | 2,0 | 63,8 |
МКО | - | - | 15,9 | 24,8 |
На конец 1996 года структура срочной задолженности ГКО, ОГСЗ, МКО имела следующий вид (в млрд. руб.):
Банкнотные операции.
Мосбизнесбанк занимает третье место среди десяти уполномоченных банков России, осуществляющих операции по поставке в страну наличной иностранной валюты из-за границы.
Динамика объема ввоза Мосбизнесбанком наличной валюты из-за границы характеризуется следующими данными:
Таблица 14
Год | Млн. долл. США |
1993 | 270 |
1994 | 1000 |
1995 | 1746 |
1996 | 2200 |
Банком установлены долговременные партнерские отношения со всеми ведущими западными банками, специализирующимися на рынке оптовых поставок наличной валюты. Несмотря на жесткую конкуренцию на этом сегменте денежного рынка с другими финансовыми институтами России, Банк за последние четыре года постоянно увеличивал количество своих зарубежных банков-партнеров.
Таблица 15
Год | Количество банков контрагентов Мосбизнесбанка на рынке иностранной валюты |
1993 | 20 |
1994 | 40 |
1995 | 60 |
1996 | 70 |
Развитие корреспондентских отношений
В отчетном году Мосбизнесбанк последовательно закреплял свои позиции в качестве одного из ведущих клиринговых банков страны по операциям в рублях и иностранной валюте. Особенно активно развивались корреспондентские отношения с зарубежными банками. В течение 1996 года корреспондентская сеть Банка по счетам типа «лоро» пополнилась за счет 78 новых зарубежных и отечественных банков и увеличилась до 376 банков-корреспондентов. Число иностранных банков-корреспондентов при этом составило 283; в 40 из них Банк имеет счета типа «ностро». На 1 января 1997 года Мосбизнесбанк имел корреспондентские счета «ностро» в рублях и иностранной валюте в более чем 70 зарубежных и российских банках.
Выполнение экономических нормативов ЦБ РФ.
Несмотря на постоянное ужесточение в 1996 году обязательных нормативов деятельности коммерческих банков, Мосбизнесбанк с большим запасом выполнял все установленные Банком России нормативы.
Соблюдение Мосбизнесбанком экономических нормативов ЦБ РФ (по балансу на 1 января 1997 г.)
Таблица 16
Наименование норматива | Требование ЦБ РФ | фактические значения | |||
Н1 | отношение капитала банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска | не менее 5 % | 20,8 % | ||
Н2 | отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней | не менее 20 % | 60,7 % | ||
НЗ | отношение суммы высоколиквидных активов к сумме обязательств банка по счетам до востребования | не менее 10 % | 245,2 % | ||
Н4 | отношение выданных банком кредитов сроком погашения свыше года к капиталу банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам на срок выше года | не более 120% | 17,2 % | ||
Н5 | соотношение ликвидных активов и суммарных активов банка | не менее 10 % | 45,4% | ||
Н6 Н7 | максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков | не более 60 % капитала банка | 22,1 % | ||
максимальный размер крупных кредитных рисков | не более 10-кратного размера капитала банка | 1,8 | |||
Н8 | максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика) | не более 60 % капитала банка | 11,7 % | ||
Н9 | максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком в отношении одного акционера (юридического или физического лица) | не более 20 % капитала банка | 7,6 % | ||
Н10 | максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком в отношении одного инсайдера | не более 10 % капитала банка | 0,20 % | ||
Н11 | максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения | не более 100% капитала банка | 62,4% | ||
Н12 | норматив использования собственных средств банка для приобретения долей (акций) других юридических лиц | не более 25 % капитала банка | 16,4% | ||
Н12.1 | норматив использования собственных средств банка для приобретения долей (акций) одного юридического лица | не более 10 % капитала банка | 9,5 % | ||
Н13 | отношение выпущенных кредитной организацией векселей и банковских акцептов в рублях и иностранной валюте к капиталу банка | не более 200 % | 28,8 % |
Управление портфелем ценных бумаг Мосбизнесбанка
Управление портфелем ценных бумаг — это некоторым образом перераспределение инвестиций между набором финансовых активов, причем по окончании срока жизни составляющие портфель финансовые активы должны быть конвертированы в денежные средства. Оптимальным является такое управление, при котором перераспределение активов максимизирует возможную доходность при сохранении или увеличении уровня ожидаемой доходности. Проще говоря, выводить денежные средства из операций с государственными краткосрочными облигациями (ГКО) для работы с акциями приватизированных предприятий (АПП) целесообразно только при том условии, что при появляющейся возможности получить более высокую доходность инвестор получит в худшем случае доходность не ниже доходности по ГКО.
Принципиально задача управления отличается от задачи формирования портфеля только наличием ненулевых начальных величин инвестиций в каждый финансовый актив из допустимого набора.