164379 (Финансовые ресурсы предприятия), страница 4

Каждый из элементов финансовых ресурсов (и вся их совокупность) может быть рассмотрен с точки зрения воспроизводственного процесса. Воспроизводственный процесс характеризует динамику системы (в отличие от статичного представления элементов структуры), показывает процессы развития и преобразования ее элементов. Важность воспроизводства финансовых ресурсов обусловлена значимостью воспроизводства фондов предприятия.

Воспроизводственный процесс есть многократно повторяющаяся последовательность стадий формирования и использования финансовых ресурсов с целью осуществления перманентного приращения, добавления стоимости к первоначально имеющейся величине. Последовательность стадий рассматривается во времени, поэтому изучение должно базироваться на процессном подходе.

Приращение стоимости может иметь различные темпы, поэтому важную роль играет инновационность развития системы. Под финансовой инновацией будем понимать такое функционирование (состояние) системы финансовых ресурсов, которое обеспечивает ее качественный рост. Поскольку в финансах измеряют процентный прирост, то более 100 % прироста заставляет обоснованно говорить о качественном росте, создании нового стоимостного образования. Темпы роста ниже качественного увеличения стоимости означают инновационность (новизну) развития, но не финансовую инновацию. Понимание инновационности важно при изучении эволюции систем, их адаптации. Рассматривая это понятие, можно вспомнить уже использованные понятия синергии, экстенсивного и интенсивного роста, финансового мультипликатора.

Согласно инновационному подходу в законе самосохранения, процесс установления баланса с внешней средой и адаптация организации к целевому окружению анализируются как соответствие посредством нововведений. Инновация может быть рассмотрена в нескольких ракурсах: 1) финансовый, позволяющий подойти к трактовке с точки зрения определения темпов роста стоимости системы и задать тем самым необходимые для инновационного соответствия внешним условиям критерии ее развития; 2) как определяющий момент соответствия внешним условиям; 3) как критерий, позволяющий установить фазу жизненного цикла системы (самодостаточная система, достигшая предела в развитии, начинает противиться инновационным факторам, которые становятся слишком затратными для их принятия).

Особенности функционирования финансовых ресурсов и управленческой работы предполагают условное разделение воспроизводственного процесса на две стадии формирования и использования финансовых ресурсов. Задача финансового управляющего – добиться приращения стоимости на каждой из них.

Постоянный характер осуществления воспроизводственного процесса свидетельствует о природе его цикличности, где фазами цикла выступают процессы формирования и использования. Формирование и использование финансовых ресурсов – два взаимосвязанных процесса, характеризующих сущность движения финансовых ресурсов. Под формированием понимаются процессы образования и мобилизации финансовых ресурсов на предприятии. Здесь определяются источники средств, формы поступления ресурсов и пропорции их объединения. Формирование обусловливает и предопределяет особенности дальнейшего движения ресурсов в форме использования.

Использование ресурсов – это процесс их употребления с целью осуществления запланированных видов деятельности предприятия. Здесь предполагаются распределение, трата, временная децентрализация сформированных ранее ресурсов по различным направлениям. Использование связано с реализацией производственно-хозяйственных, финансовых планов субъекта и характеризует движение к качественно иному уровню системы. Инновационная направленность развития позволяет сократить время достижения качественно более высоких стоимостных характеристик системы.

Как отмечалось, целевая установка системы, реализуемые задачи определяют вход и выход системы, процессы формирования и использования финансовых ресурсов. Эти процессы взаимоопределяют и взаимодополняют друг друга, и каждый из них оказывает влияние на состояние системы.

Предприятие осуществляет воспроизводство финансовых ресурсов в первую очередь посредством производственного процесса и здесь действует формула кругооборота капитала: Д–Т…П…Т’–Д’, т. е. происходит приумножение стоимости через производственные процессы, посредством реализации функционального назначения финансовых ресурсов в данной сфере. Если же реализуется инвестиционная направленность, то формула воспроизводства приобретает вид: Д–И–Д’, т. е. как фактор приумножения здесь рассматриваются инвестиции. Для этого могут быть использованы различные финансовые инструменты, приносящие прибыль.

В целях эффективного функционирования всей организации необходимы координация стадий воспроизводства элементов системы, увязка их взаимодействия во времени. Длительность стадии различных элементов различна, поэтому за один кругооборот отдельного элемента могут осуществляться несколько кругооборотов других элементов. Такая особенность воспроизводственного процесса элементов обусловливает различные показатели оборачиваемости (деловой активности) системы.

Помимо влияния элементов и межэлементных связей на структуру системы она определяется воздействием других системообразующих факторов. К внутренним факторам, принадлежащим самой системе отнесем следующие:

1. Внутренние источники финансовых ресурсов системы – источники, образуемые самой системой и принадлежащие ей, зависящие от масштабов и эффективности ее деятельности. Выступают как одна из составляющих аккумулируемой системой стоимости (см. п. 2 внешних факторов). Представлены прибылью и амортизационными отчислениями, а также образуются как результат эффективного управления поступающей извне стоимости. Как важнейший основополагающий элемент образования системы – определяют возможности по привлечению внешних средств, а также потенциальные возможности развития системы, ее положение и влияние на другие системы. Важность приобретают показатели, характеризующие долю собственных средств предприятия в их общей структуре, а также темпы прироста этого элемента в сопоставлении с другими.

Таким образом, источники финансовых ресурсов формируются за счет стоимости, которая может быть привлечена в пользование предприятием извне либо заработана.

2. Совокупность важнейших характеристик стоимости, используемых в системе элементов – издержки, прибыль, риск. Речь идет о рассмотренных ранее классификациях, где связи восприятия характеризуют факторы второго порядка. Поскольку движение стоимости определяется прибылью, то потенциальная прибыль является первичным сигналом к распределению ресурсов и именно она в дальнейшем выступает мотивом, «двигателем» развития системы. Издержки и риск тормозят это движение. Прибыль от использования ресурсов отражает потенцию движения ресурсов из системы. Издержки формирования ресурсов характеризуют сдерживание поступающих в систему ресурсов. Соотношение характеристик стоимости позволяет выявить «точки роста» и развития системы, а также «точки убыли» и разложения системы.

3. Структура сформированной системы и ее качественная характеристика. Реализуется менеджером (см. п. 3 внешних факторов) и предполагает набор правил и инструментов, запускающих механизм финансового роста. Речь идет об алгоритме рационального формирования (соотношение и взаимосвязь элементов, обусловленные в том числе вторым внутренним фактором) и использования (включая производственную или непроизводственную сферу функционирования элементов системы) финансовых ресурсов. Рациональная структура реализует принцип синергии.

Данные факторы влияют на функционирование системы, предопределяют ее сильные и слабые стороны, особенности реализации функций. Способность влиять на данные факторы означает управление развитием системы, ее существованием и качественными характеристиками.

3. Влияние факторов внешней среды на развитие системы финансовых ресурсов предприятия

Система финансовых ресурсов предприятий, являясь открытой и интегрированной в более крупную систему, всецело испытывает на себе ее влияние, а факторы внешней среды нередко оказываются определяющими при принятии управленческих решений. Распространена точка зрения, что внешние силы могут быть основными детерминантами успеха организации.

Значимость контроля внешней среды обусловлена тем, что факторы ее влияния, в отличие от внутренних факторов, малорегулируемы хозяйствующим субъектом, не определяются им всецело. Реалии рынка показывают, что цена (формируемой в объективных условиях конкуренции, т. е. внешними факторами) и себестоимость (предопределяемая внутренними факторами) обусловливают величину прибыли, используемую при расчете рентабельности (итоговый показатель эффективности функционирования, адаптивности внешним условиям). Актуальным видится процесс мониторинга состояния финансово-кредитной системы как внешней среды функционирования системы финансовых ресурсов предприятий.

Поскольку финансовые ресурсы являются стоимостной категорией распределения, то финансово-кредитные факторы выступают основными, ибо предполагают процессы стоимостного распределения. Факторы внешней среды формируют финансовый климат, определяющий развитие системы финансовых ресурсов предприятия. Развитые финансовые отношения послужили основой для формирования кредитных отношений, которые предполагают временное и возвратное отчуждение стоимости. Данные отношения опосредуются денежным оборотом (наличным или безналичным) либо измеряются в денежной форме.

Эволюция финансово-кредитных отношений сопровождалась расширением функций денег, особенностей их обращения. Если первоначально, при опосредовании движения стоимости, деньги выполняли функцию меры стоимости, средства обмена, средства накопления, то с появлением кредитных отношений активизировались функции средства платежа и мировых денег. Впоследствии платежный оборот даже стал обслуживаться так называемыми кредитными деньгами, представленными в том числе ценными бумагами. В настоящее время существует понимание знаковой природы денег, когда стоимость является знаком отношений, а не вещным явлением, что коррелирует с рассматриваемой трактовкой финансовых ресурсов. В современном мире деньги помимо названных функций реализуют функцию воспроизводства стоимости.

Основными понятиями, характеризующими финансово-кредитные взаимосвязи системы ресурсов предприятий, являются: величина стоимости, время ее использования, процент. Стоимостное распределение и его взаимосвязь с воспроизводственным процессом позволяют посредством финансовых показателей контролировать взаимоотношения предприятий с внешней средой и предупреждать ее возможные негативные проявления, диспропорции в производственно-хозяйственной деятельности предприятий.

Интеграция системы финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта – необходимое условие ее существования и реализации выделенных функций. Используемые факторы производства, выбранная специализация предприятия предопределяют, а затем и корректируются направлениями интеграции. Формы интеграции: финансово-промышленные группы (ФПГ), внебюджетные фонды, транснациональные компании, банковские учреждения, государственный сектор финансов. Можно констатировать определенное влияние структуры финансовых ресурсов предприятия на его дальнейшее развитие.

Интеграция системы финансовых ресурсов предприятия с внешней средой может предполагать как очевидные выгоды, зафиксированные договором, так и менее выраженные, но перспективные в будущем. В последние годы возрастает значимость аутсорсинга – услуг, функций неключевого характера (с низкой добавленной стоимостью), передаваемых (часто с активами) стороннему поставщику. Предприятие в этом случае имеет выгоды: хороший уровень обслуживания и незначительные затраты на передаваемые услуги, возможность контроля ключевых параметров собственного бизнеса, гибкость текущей политики.

Чем значительнее мощь системы финансовых ресурсов предприятия, тем агрессивнее его финансовая политика и тем большие возможности открываются в плане их выгодного применения. С ростом интеграционных взаимосвязей с внешней средой одновременно усложняется и их финансовый контроль, повышается риск деятельности. Сосуществование с внешней средой, адаптивность к ней жизненно необходимы для системы финансовых ресурсов предприятия. Система, не удовлетворяющая требованию более мощной системы (системы ресурсов государства или других крупных институтов), теряет обособленность или погибает (без поддержки извне). Организация стремится установить равновесие между требованиями ее существования, с одной стороны, и требованиями окружающей среды – с другой. Такое равновесие обусловлено влиянием внутренних характеристик организации и внешних перемен среды. Западный менеджмент разрабатывает адаптивные структуры организации, которые можно было бы быстро модифицировать в соответствии с изменениями окружающей среды и потребностями самой организации. В масштабах государства взаимопроникновение финансовых ресурсов означает интеграцию различных видов рынков (товарных, сырьевых, отраслевых, пр.).

Рассмотрим взаимосвязи системы финансовых ресурсов предприятий с внешней средой.

Появление финансовой науки связывается с государством, и в течение длительного времени финансовые вопросы рассматривались в составе науки о государстве, а роль науки возрастала по мере укрепления государства и развития товарно-денежных отношений, обусловленных формированием государственного бюджета и перераспределением финансовых ресурсов. В современном обществе роль государства больше чем простого субъекта финансовых взаимоотношений. Активная роль государства проявляется в реализуемом им государственном регулировании, под которым понимается законодательно оформленная система внешнего воздействия на предприятие в целях соблюдения и реализации общегосударственных интересов.

Основные направления государственного регулирования, затрагивающие стоимостные категории - это налоговая система; внешнеэкономическая деятельность; денежное обращение; кредитная политика; формы расчетов и платежей; рынок ценных бумаг и их обращение; бюджетное финансирование. Применяемые при этом методы могут быть прямые или косвенные, которые реализуются в рамках той или иной финансовой политики – рестриктивной или экспансионистской.

Система финансовых ресурсов государства является важнейшей сферой интеграции финансовых ресурсов предприятий. Данные отношения регламентируются государством. Их формами выступают налоги (либо налоговые льготы), уплачиваемые предприятием в государственный бюджет и внебюджетные фонды общегосударственного назначения.

К многочисленным налогам уплачиваемых организацией можно отнести следующие:

– налоги и сборы, уплачиваемые с выручки от реализации продукции (налог на добавленную стоимость, акцизы);

– налоги на доход организаций (налог на прибыль, упрощенная система налогообложения, единый налог на вмененный доход, единый сельскохозяйственный налог);