164165 (Оценка, анализ и диагностика финансового состояния предприятия на примере ЗАО "Челяб-МАЗ сервис и К"), страница 9
Описание файла
Документ из архива "Оценка, анализ и диагностика финансового состояния предприятия на примере ЗАО "Челяб-МАЗ сервис и К"", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "остальное", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "164165"
Текст 9 страницы из документа "164165"
Оценка состояния оборотного имущества предприятия
Наряду с оценкой состояния основного имущества предприятия необходимо также провести оценку состояния оборотного имущества.
Таблица 18
Оценка состояния оборотного имущества предприятия
Наименование | Алгоритм расчёта | Абсолютное значение финансовых коэффициентов | |||||||||||||||||||||
числитель, тыс. руб. | знаменатель, тыс.руб. | ||||||||||||||||||||||
2006г. | 2007г. | 2008г. | 2006г. | 2007г. | 2008г. | 2006г. | 2007г. | 2008г. | |||||||||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | ||||||||||||||
Уровень чистого оборотного капитала | Чистый оборотный капитал (А290-П690) | Имущество (Активы) А300 | 0,083 | 0,325 | 0,236 | ||||||||||||||||||
5356 | 27810 | 24853 | 64215 | 85497 | 105353 | ||||||||||||||||||
Коэффициент маневренности | Собственные оборотные средства(П490+П590-А190) | Капитал и резервы П490 | 0,855 | 3,874 | 5,057 | ||||||||||||||||||
5356 | 27810 | 25045 | 6261 | 7178 | 4953 | ||||||||||||||||||
Коэффициент устойчивости структуры оборотных активов | Собственные оборотные средства(П490+П590-А190) | Текущие активы предприятия (А290) | 0,085 | 0,333 | 0,242 | ||||||||||||||||||
5356 | 27810 | 25045 | 63308 | 83416 | 103445 | ||||||||||||||||||
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами | Собственные оборотные средства(П490+П590-А190) | Запасы товарно-материальных ценностей (А210) | 0,181 | 0,638 | 0,384 | ||||||||||||||||||
5356 | 27810 | 25045 | 29628 | 43568 | 65206 |
Одним из показателей состояния оборотного имущества является уровень чистого оборотного капитала. Данный показатель показывает долю собственного капитала, направленного на финансирование текущих активов. Предприятие, судя по положительным значениям данного показателя (2007 и 2008гг.) способно сформировать текущие активы за счет собственных средств, несмотря на то, что в динамике наблюдается снижение значения данного показателя, а именно уровень чистого оборотного капитала составлял 32,5 копейки в 2007 году и 23,6 копеек в 2008 году. Вследствие расчета показателя уровня чистого оборотного капитала можно просчитать коэффициент маневренности собственного капитала, который показывает, сколько копеек собственного капитала идет на формирование оборотных средств. Значение данного показателя в 2007 и 2008 гг. возрастает: 3 рубля 87 копеек в 2007 году, 5 рублей 6 копеек в 2008 году.
На предприятии неустойчива структура оборотных активов, так как в оборотных средствах отсутствует доля собственных оборотных средств.
Значение коэффициента устойчивости структуры оборотных активов в 2006 году составило 8,5 копеек, в 2007 – 33,3 копейки, в 2008 – 24,2 копеек. В связи недостатком у предприятия собственных оборотных средств как 2007 году, так и в 2008году, запасы товарно-материальных ценностей не могли быть профинансированы собственными источниками. Значение коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами составило в 2006г. - 18,1 копеек, в 2007г. – 63,8 копеек, в 2008г. – 38,4 копеек.
К обобщающим показателям оценки структуры активов (капитала) предприятия можно отнести следующие показатели: доля основных средств в имуществе предприятия, доля оборотных средств в активах предприятия, уровень перманентного капитала, уровень капитала, отвлеченного из оборота предприятия.
Таблица 19
Оценка структуры активов (капитала) предприятия
Наименование | Алгоритм расчёта | Абсолютное значение финансовых коэффициентов | ||||||||
числитель, тыс. руб. | знаменатель,тыс.руб. | |||||||||
2006г. | 2007г. | 2008г. | 2006г. | 2007г. | 2008г. | 2006г. | 2007г. | 2008г. | ||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | |
Доля основных средств в имуществе предприятия | Основные средства | Имущество (активы) | ||||||||
| А120 |
|
| А300 |
| |||||
903 | 1365 | 1908 | 64215 | 85497 | 105353 | 0,014 | 0,016 | 0,018 | ||
Доля оборотных средств в активах предприятия | Оборотные активы | Активы (имущество) | ||||||||
А290 | А300 | |||||||||
63308 | 83416 | 103445 | 64215 | 85497 | 105353 | 0,986 | 0,976 | 0,982 | ||
Уровень перманентного капитала | Перманентный капитал | Валюта баланса | ||||||||
(П490+П590) | П700 | |||||||||
6263 | 29891 | 26953 | 64215 | 85497 | 105545 | 0,098 | 0,350 | 0,255 | ||
Уровень капитала, отвлечённого из оборота предприятия | Долго- и краткосрочн. фин. вложения | Валюта баланса | ||||||||
(А140+А250) | А300 | |||||||||
29 | 716 | 0 | 64215 | 85497 | 105353 | 0,000 | 0,008 | 0,000 |
На предприятии доля основных средств в имуществе предприятия составляет в 2006 году 1,4%, в 2007 - 1,6%, в 2008 - 1,8%. Доля же оборотных средств в активах предприятия в 2008 году составила 98,6%, в 2007 - 97,6%, в 2008 - 98,2%. Доля показателя должна приблизительно равняться 50%. Можно сказать, что это уровень достигнут.
Уровень перманентного капитала показывает долю собственного и долгосрочного заемного капитала, вложенного в активы предприятия, или сколько в одном рубле активов собственных и приравненным к ним средств. В 2006 году уровень перманентного капитала в активах составлял 9,8 %, в 2007 – 35,0%, в 2008 - 25,5%. Повышение данного показателя говорит об увеличении финансовой устойчивости, финансовой независимости. Увеличение показателя произошло главным образов в связи с увеличением доли у предприятия нераспределенной прибыли в валюте баланса.
К обобщающим показателям оценки состояния пассивов предприятия относятся следующие показатели рыночной устойчивости предприятия: коэффициент автономии, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент долговой нагрузки, коэффициент соотношения «длинных» и «коротких» заимствований.
Коэффициент автономии (коэффициент финансирования) характеризует, сколько собственных средств в составе инвестированного капитала. На предприятии в составе инвестированного капитала собственные средства составляют в 2006 году 9,8%, в 2007 происходит снижение до 8,4%, в 2008 году снижение до 4,7 %. При нормальном значении данного коэффициента в 0,5, или 50%, данное предприятие испытывает недостаток в собственных средствах в составе инвестированного капитала.
Коэффициент финансовой зависимости характеризует, сколько на один рубль собственных средств привлекается всего собственных и заемных средств. Предприятие на один рубль собственного капитала привлекает в 2006 году 10 рублей 26 копеек, в 2007 - 11 рублей 91 копейки, в 2008 - 21 рубль 31 копейки. При нормальном значении данного показателя не больше 2 о данном предприятии можно сказать, что оно зависимо от внешних финансовых заимствований.