164165 (Оценка, анализ и диагностика финансового состояния предприятия на примере ЗАО "Челяб-МАЗ сервис и К"), страница 11

Выручка = Цена реализации х Объем реализации = 111,8 млн. руб.

(11)

2) Прямая постоянных затрат представляет собой горизонталь
на уровне 18,5 млн. руб.

3) Прямая суммарных затрат строится с помощью точки Б:

Суммарные затраты = Переменные затраты + Постоянные затраты =

= 74,2 млн. руб. + 18,5 млн. руб. = 92,7 млн. руб. (12)

4) Порогу рентабельности соответствует объем 49,2% и выручка от реализации 55,1 млн. руб. Именно при таком объеме реализации выручка в точности покрывает суммарные затраты и прибыль равна нулю.

5) Нижний левый треугольник соответствует зоне убытков
предприятия до достижения порога рентабельности, верхний правый треугольник — зоне прибылей.

Таблица 32

Исходные данные для реализации методики CVP

"Издержки-Оборот-Прибыль"

В таблице 33 показаны расчёты реализации методики «Издержки — Объем — Прибыль»

Ключевыми элементами операционного анализа служат: операционный рычаг, порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия.

Таблица 33

Реализация методики CVP "Издержки-Оборот-Прибыль"

Продолжение таблицы 33

Процесс формирования финансовых результатов предприятия за 2006 год показан на рисунке 11.

Процесс формирования финансовых результатов предприятия за 2008 год показан на рисунке 12.

1) Прямая выручка от реализации строится с помощью точки А:

Выручка = Цена реализации х Объем реализации = 171,3 млн. руб. (13)

2) Прямая постоянных затрат представляет собой горизонталь
на уровне 32,6 млн. руб.

3) Прямая суммарных затрат строится с помощью точки Б:

Суммарные затраты = Переменные затраты + Постоянные затраты =

= 130,4 млн. руб. + 32,6 млн. руб. = 163,0 млн. руб. (14)

4) Порогу рентабельности соответствует объем 79,6% и выручка от реализации 136,4 млн. руб. Именно при таком объеме реализации выручка в точности покрывает суммарные затраты и прибыль равна нулю.

5) Нижний левый треугольник соответствует зоне убытков
предприятия до достижения порога рентабельности, верхний правый треугольник — зоне прибылей.

Анализ показал, что в 2008 году финансовые показатели снижаются: порог рентабельности увеличивается до 136,4 млн. руб., что означает снижение сроков окупаемости затрат, то есть точка безубыточности сдвигается вправо – надо реализовать большее количество услуг, чтобы получить нулевую прибыль. В 2008 году точка безубыточности находится на уровне 79,6% от произведенных услуг, а в 2006 году была на уровне 49,2%.

Увеличение порога рентабельности происходит за счет того, что затраты в 2008 году растут быстрее, чем выручка.

Результаты проведённого исследования показали, что на ЗАО «ЧелябМАЗсервис и К» существуют проблемы в области управления финансами.

3.3 Управление текущими активами и текущими пассивами предприятия

Текущие финансовые потребности (ТФП) – это:

- разница между текущими активами (без денежных средств) и кредиторской задолженностью, или, что то же:

- разница между средствами, иммобилизированными в запасах сырья, готовой продукции, а так же в дебиторской задолженности, и суммой кредиторской задолженности, или, что то же:

- не покрытая ни собственными средствами, ни долгосрочными кредитами, ни кредиторской задолженностью часть чистых оборотных активов, или, что то же:

- недостаток собственных оборотных средств, или, что то же:

- прореха в бюджете прдприятия, или, что то же:

- потребность в краткосрочном кредите.

Управление текущими потребностями предприятия

Таблица 34

Собственные оборотные средства – часть текущих активов предприятия, покрытая за счет перманентного капитала (разница между накопленными предприятием оборотными средствами и его краткосрочнми обязательствами)

Собственные оборотные средства (СОС) = Текущие активы – текущие пассивы = оборотные средства – краткосрочные обязательства (15)

Собственные оборотные средства: формирование и функциональное назначение