163871 (Управление текущими издержками ОАО "Пищевой комбинат "ХХХ"), страница 7

ЗФП = ЗФП в денежном выражении / В * 100%.

Между запасом финансовой прочности и силой воздействия операционного рычага имеется следующая взаимосвязь (обратная):

ЗФП = В / СВОР.

В Комбинате запас финансовой прочности в 2006 году был равен:

ЗФП = 441618 – 254284 = 187334 (тыс. руб.)

ЗФП = 187334 / 441618 * 100% = 42,42%

ЗФП = 441618 / 2,355 = 187334 (тыс.руб.).

Значит, еще раз подтверждается, что деятельность ОАО ПК «ххх» не только безубыточна, но и прибыльна, поскольку запас финансовой прочности имеет положительное значение. Кроме того, Комбинат способен выдержать 42%-е (или на 187334 тыс. руб.) падение выручки от реализации и производство при этом будет оставаться безубыточным.

Графически точка безубыточности (порог рентабельности) и запас финансовой прочности ОАО ПК «ххх» в 2006 году представлены на рисунке 3.1:

Рис. 3.1. Определение точки безубыточности ОАО «Пищевой комбинат «ххх», 2006 год

На данном графике мы видим, что линия постоянных издержек параллельна линии абсцисс, то есть с ростом объема производства постоянные издержки неизменны в течение данного периода. Линия переменных свидетельствует о том, что с ростом (падением) объема производства переменные затраты также увеличиваются (снижаются). Данная линия отображает уровень общих затрат.

Область, образующаяся между линией выручки и линией совокупных затрат, представляет собой запас финансовой прочности.

Точка А (точка пересечения линий выручки и валовых затрат) является точкой безубыточности (порог рентабельности), точка Б – порог рентабельности в денежном выражении (примерно 250000 тыс.руб.), точка В – порог рентабельности в натуральном выражении, то есть, точка критического объема производства (примерно 6300 тонн).

Далее рассчитаем запас финансовой прочности для каждого из товаров цеха сухих завтраков (ЗФПi):

ЗФПi = Вi – ПРi,

где Вi – выручка от реализации i-го вида продукции,

ПРi – порог рентабельности для i-го вида продукции.

Таблица 3.4

Расчет финансовой прочности товаров цеха сухих завтраков ОАО ПК «ххх», 2006г.

Показатели	Подушечки	Кукурузные хлопья	Сухарики	Итого по цеху
Выручка от реализации, тыс.руб.	33814	110090	2157	146061
Постоянные затраты, тыс.руб.	1869	6018	103	7990
Переменные затраты, тыс.руб.	29574	100876	2022	132472
Порог рентабельности, тыс.руб.	14905	71904	1646	85880
Запас финансовой прочности, тыс.руб.	18909	38186	511	60181
Прибыль от продаж, тыс.руб.	2371	3196	32	5599

В соответствии с данными таблицы, запас финансовой прочности для подушечек равен 18909 тыс. руб., запас финансовой прочности кукурузных хлопьев равен 38186 тыс. руб., запас финансовой прочности сухариков равен 511 тыс. руб. Таким образом, выпускать второй товар более прибыльно для предприятия, поскольку он дает Комбинату больше прибыли. Доля кукурузных хлопьев в производстве равна 75% (110090 / 146061 * 100%), а в получаемой прибыли 57% (3196 / 5599 * 100%).

Низкий размер запаса финансовой прочности для сухариков может быть обусловлен тем, что данный вид продукции освоен только в 2006 году.

Следовательно, чем выше запас финансовой прочности, тем устойчивее деятельность предприятия к воздействию факторов окружающей среды (конкуренция, монополия, эластичность спроса на данный товар и прочее).

Рассчитанные показатели операционного анализа для Комбината занесены в таблицу 3.5.

Таблица 3.5

Расчет ключевых показателей операционного анализа для ОАО ПК «ххх», 2006г.

Наименование показателя	Значение показателя
1. Выручка от реализации, тыс. руб.	441618
2. Переменные затраты, тыс. руб.	399638
3. Постоянные затраты, тыс. руб.	24157
4. Общие издержки, тыс. руб. (стр. 2 + стр. 3)	423795
5. Прибыль от продаж, тыс. руб. (стр. 1 – стр. 4)	17823
6. Валовая маржа, тыс. руб. (стр. 1 – стр. 2)	41980
7. Коэффициент валовой маржи (стр. 6 / стр. 1)	0,095
8. Сила воздействия операционного рычага (стр. 6 / стр. 5)	2,355
9. Порог рентабельности, тыс. руб. (стр. 3 / стр. 7)	254284
10. Запас финансовой прочности, тыс. руб. (стр. 1 – стр. 10)	187334

Итак, проведенный операционный анализ ОАО ПК «ххх» свидетельствует о том, что деятельность Комбината не только безубыточна, но и прибыльна, поскольку уровень выручки от реализации больше уровня порога рентабельности, и валовой маржи Комбината в 2006 году было достаточно для покрытия постоянных издержек.

3.2 Методы дифференциации издержек обращения

Обязательным условием операционного анализа («метод порога рентабельности», анализ «издержки – объем – прибыль») является деление производственных затрат на постоянные и переменные – без этого проведение анализа просто невозможно. Подразделение расходов на переменные и постоянные условно. Более правильным является выделение постоянных, полупеременных и переменных расходов. Существует три основных метода дифференциации издержек (выделение в смешанных издержках постоянных и переменных частей):

1. Метод максимальной и минимальной точки

2. Графический (статистический)

3. Метод наименьших квадратов

При первом методе сначала определяется ставка переменных издержек, т.е. средних переменных расходов в себестоимости единицы продукции, а затем определяется общая сумма постоянных издержек.

При дифференциации издержек графическим методом используется корреляционный анализ, но сами коэффициенты корреляции не вычисляются.

Метод наименьших квадратов – наиболее точный метод, но достаточно трудоемкий. В нем используются все данные о совокупных издержках, определяется величина удельных переменных затрат на единицу продукции и постоянные затраты. В основе метода лежит утверждение о том, что линия, отражающая поведение затрат, должна проходить таким образом, чтобы сумма квадратов отклонений расстояний от всех точек до теоретической линии регрессии была минимальной. Под уравнением регрессии здесь понимается функция, описывающая связь между факторной величиной - объемом производства и зависимой переменной - производственными издержками.

Рассмотрим методы дифференциации расходов в ОАО «Пищевой комбинат «ххх». Исходные данные об объеме производства и затратах за 2006 год (по месяцам) приведены в таблице 3.6.

Таблица 3.6

Данные о затратах и объёмах производства продукции ОАО «Пищевой комбинат «ххх», 2006г.

Месяц	Объем производства, тонн	Затраты на производство, тыс. руб.
Январь	905	31347
Февраль	889	30811
Март	882	30588
Апрель	892	30910
Май	914	31615
Июнь	926	32021
Июль	922	31854
Август	927	32069
Сентябрь	939	32456
Октябрь	930	32182
Ноябрь	929	32137
Декабрь	932	32246
В среднем за месяц	916	31686
Итого	10987	380236

Дифференциация издержек графическим методом

Дифференциация издержек графическим (статистическим) методом осуществляется путем построения линии общих издержек производства:

Y = a + bх,

где Y- общие издержки,

a - уровень постоянных издержек,

b- ставка переменных издержек (ден.ед. / физические единицы),

х - объем производства (физические единицы).

На график (рис. 3.2) наносятся все данные об издержках, приблизительно проводится линия общих издержек и определяется точка пересечения с осью ординат - это точка показывает ориентировочно уровень постоянных расходов: примерно 1650 тыс. руб.:

Рис. 3.2. Графический метод нахождения суммы постоянных затрат в ОАО ПК «ххх», 2006 г.

Тогда ставка переменных издержек составит:

b = (Y – a) / x

b = (31686 – 1650) / 916 = 32,79 тыс.руб./тонн.

Следовательно, уравнение затрат по графическому методу имеет вид:

Y = 1650 + 32,79х.

Метод максимальной и минимальной точек

Для построения уравнения общих затрат и дифференциации издержек методом максимальной и минимальной точки используется следующий алгоритм:

1. Из данных об объеме производства и затратах за период выбираются минимальные и максимальные значения соответственно объема и затрат (таблица 3.7):

Таблица 3.7

Минимальные и максимальные значения объема и затрат ОАО «Пищевой комбинат «ххх», 2006г.

Показатели	Максимальный уровень (сентябрь)	Минимальный уровень (март)	Разница между максимальными и минимальными уровнями
Объем производства, тонн	939	882	57
Объем производства, %	100	94	6
Затраты на производство, тыс. руб.	32456	30588	1868

Из таблицы 3.7 видно, что максимальный объем производства за 2006 год наблюдался в сентябре и составил 939 тонн продукции, минимальный – в марте и равен 882 тонн. Соответственно максимальные и минимальные затраты на производство составили 32456 тыс. руб. и 30588 тыс. руб.

1. Находятся разности в уровнях объема производства и затрат следующим образом:

∆X = Xmax - Xmin

∆З= Зmax – Зmin,

где ∆X и ∆З - разность в уровнях объема производства и затрат соответственно;

Xmax и Xmin - минимальные и максимальные значения объема производства соответственно;

Зmax и Зmin - минимальные и максимальные значения затрат соответственно.

Разность в уровнях объема производства составляет 57 тонн, а в уровнях затрат – 1868 тыс. руб.

1. Определяется ставка переменных затрат на единицу физического объема:

Зед = ∆З / ∆X

Ставка переменных расходов на 1 т продукции Комбината составит 32,772 тыс.руб./тонн (1868 / 57).

То есть, средние переменные расходы в себестоимости единицы продукции равны 32,772 тыс. руб.

1. Определяется общая величина переменных расходов на максимальный и минимальный объем производства (Зmaxv и Зminv соответственно):

Зmaxv = Зед * Xmax

Зminv= Зед * Xmin

Зmaxv = 32,772 * 939 = 30773 (тыс. руб.)

Зminv= 32,772 * 882 = 28905 (тыс. руб.)

Следовательно, общая величина переменных расходов на минимальный объем производства составит 28905 тыс. руб., а на максимальный объем - 30773 тыс. руб.

1. Определяется общая величина постоянных расходов (Зпост) как разность между всеми затратами и величиной переменных расходов:

Зпост = Зmax – Зmaxv = Зmin – Зminv