163423 (Анализ финансовой устойчивости организации (на примере ДГУ ЭПП "Вектор-БиАльгам" ГНЦ ВБ "Вектор")), страница 3

Таблица 6 - Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности организации

Вывод: к концу года кредиторская задолженность увеличилась на почти на 41%. Увеличение произошло за счет поставщиков и подрядчиков, их показатели увеличились на 166,47%. Наименьший удельный вес на конец отчетного периода у задолженности перед гос. внебюджетными фондами, наибольший - поставщики и подрядчики.

Далее проводим сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженности организации за отчетный период. Для этого рассчитаем показатели:

Коэф. оборач. = Выручка/задолженность

Коэф. оборач. _{деб. зад. н. г.} = 36216,5/3722 = 9,7

Коэф. оборач. _{деб. зад. к. г.} = 36216,5/11974 = 3,02

Коэф. оборач. _{кред. зад. н. г.} = 36216,5/3645 = 9,9

Коэф. оборач. _{кред. зад. к. г.} = 35216,5/5120 = 7,07

Период погашения = 360/ Коэф. оборач.

Период погашения_{д. з. н. г.} = 360/ 9,7 = 37

Период погашения_{д. з. к. г.} = 360/ 3,02 =119

Период погашения_{к. з. н. г.} = 360/ 9,9 = 36

Период погашения_{к. з. к. г.} = 360/ 7,07 = 51.

Таблица 7 - Сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженности организации за отчетный период

Вывод: коэффициент оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности уменьшился. Срок погашения дебиторской задолженности как и кредиторской увеличился, но следует отметить. Что это является отрицательным показателем.

2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Предприятие считается ликвидным если его текущие активы больше чем краткосрочные обязательства.

Предприятие считается платежеспособным если оно способно финансировать свою деятельность и своевременно покрывать свои обязательства и рассчитываться с долгами.

Анализ платежеспособности и ликвидности начинается с группировки Активов и Пассивов на 4 группы.

Активы группируются по степени их ликвидности, т.е. скорость превращения их в денежные средства:

А1 Наиболее ликвидные активы (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)

А2 Быстрореализуемые активы (Дебиторская зад-ть до 12 мес. и прочие оборотные активы)

А3 Медленнореализуемые активы (Запасы + НДС, а также Долгосрочные финансовые вложения и отложенные налоговые активы)

А4 Труднореализуемые активы (Из раздела 1 берутся все внеоборотные активы за минусом долгосрочных финансовых вложений, отложенных налоговых активов и + дебиторская зад-ть больше 12 мес.)

Пассивы также делятся на 4 группы: П1 Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность + задолженность перед участниками по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства)

П2 Краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы + резервы предстоящих расходов)

П3 Долгосрочные пассивы (строка 590)

П4 Постоянные пассивы (СК - капитал и резервы)

Далее сравнивается каждая группа А с соответствующей группой П. Предприятие считается абсолютно ликвидным если выполняется след. условие:

А1>=П1 А2>=П2 А3>=П3 А4<=П4

Таблица 8 - Анализ ликвидности баланса

Вывод: проверим выполняется ли условие ликвидности:

Н.Г. А1П2 А3>П3 А4<П4

К.Г. А1П2 А3П4

Предприятие не является абсолютно ликвидным не на н. г. и к. г. т.к не выполняются необходимые условия. В отчетном периоде наблюдается платежный избыток для покрытия срочных обязательств. На начало года он составил 3 618 т. р., на конец года платежный избыток составил 3 967 т. р. Эти цифры подтверждают что наиболее срочные активы покрывают срочные обязательства. В конце периода ожидаемое поступление от дебиторов были меньше краткосрочных кредитов банка на 11 024 т. р., таким образом недостаток наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов по сравнению с общей величиной краткосрочных обязательств, составляет 3967 + 11024 = 14 991 т. р.

Медленнореализуемые активы на начало года превышают долгосрочные пассивы, а на конец года они меньше почти в 3 раза.

Для оценки платежеспособности рассчитываются финансовые коэффициенты. Они анализируются в динамике, т.е. данные на конец года сравниваются с данными на начало гола и сравниваются с нормативными значениями.

Коэффициент абсолютной ликвидности

К=А1/П1+П2 норм. >0,2-0,5

Коэффициент быстрой ликвидности

К= А1+А2/П1+П2 норм. >0,7-0,8

Коэффициент текущей ликвидности

К=А1+А2+А3/П1+П2 норм. >=2

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств

К= Запасы /краткосрочные пассивы - доходы будущих периодов норм.0,5-0,7

Коэффициент общей ликвидности

К= А1+ 0,5А2+ 0,3А3/П1+ 0,5П2+ 0,3 П3 норм. >=1

Таблица 9 - Анализ показателей ликвидности

Расчеты:

Текущая ликвидность = (А1+А2) - (П1+П2)

Текущая ликвидность_{н. г.} = (27+3722) - (3645+675) = - 571

Текущая ликвидность_{к. г} = (1153+11974) - (5120+950) = 7057

Перспективная ликвидность = А3-П3

Перспективная ликвидность_{к. г.} =6849 - 19000 = - 12151

К_{абсол. ликв. н. г.} = 27/3645+675=0,01

К_{абсол. ликв. к. г.} = 1153/5120+950=0,19

К_{быстрой ликв-ти н. г.} = 27+3722/3645+ 675= 0,87

К_{быстрой ликв-ти к. г.} = 1153+11974/5120+950= 2,16

К_{текущей ликв-ти н. к.} = 27+3722+8627/3645+675= 2,86

К_{текущей ликв-ти к. г.} = 1153+11974+6849/5120+950= 3,3

К_{общей ликв-ти н. г.} = 27+0,5*3722+0,3*8627/3645+0,5*675+0,3*4371=0,84

К_{общей ликв-ти к. г.} = 1153+0,5*11974+0,3*6849/5120+0,5*950+0,3*19000=0,81

К_{ликв-ти при мобилизации н. г.} = 8627/3645+675-0=2

К_{ликв-ти при мобилизации к. г.} = 6849/5120+950=1,13

Вывод: Уровень абсолютной ликвидности хотя и вырос за отчетный период, но не соответствует нормативному значению, а 0,19 показывает, что предприятие в состоянии погасить за счет наиболее ликвидных активов лишь 19% краткосрочных обязательств.

Коэффициент критической ликвидности увеличился, но не соответствует нормативному значению и означает, что предприятие в состоянии погасить за счет наиболее реализуемых активов аж 216% краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности увеличился до 3,3 и соответствует нормативу и говорит о том, что предприятие платежеспособно.3,3 означает, что на 1 рубль краткосрочных обязательств приходится 3,3 руб. текущих активов.