163371 (Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Третье Нижнекамское монтажное управление"), страница 6
Описание файла
Документ из архива "Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Третье Нижнекамское монтажное управление"", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "остальное", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "163371"
Текст 6 страницы из документа "163371"
В источниках формирования имущества наибольший удельный вес занимают собственные источники. Необходимо отметить снижение их доли с 88,5% до 83,9%. В том числе удельный вес нераспределенной прибыли снизился с 74,4% до 72,6%. Соответственно доля заемных средств повысились с 11,4% до 16,1%. Рост произошел в основном за счет повышения кредиторской задолженности. Онаувеличилась с 11,4% до 16,1%.
Аналогичным образом, проведем вертикальный анализ баланса ОАО «НМУ-3» за 2008 – 2009 гг.
По данным таблицы 4 видно, что структура имущества характеризуется высокой долей оборотных активов, в 2008 году 85,9% и 2009 году 77,9%. Снижение доли оборотных активов свидетельствует, что сформирована более мобильная структура активов, что ухудшает финансовое положение предприятия, так как способствует снижению оборачиваемости оборотных средств. Доля денежных средства уменьшилась на 3,8%. Удельный вес запасов в стоимости имущества составил 16,5% в 2008 году, 16,7% в 2009 году, т.е. увеличился на 0,2%. Доля дебиторской задолженности в стоимости имущества снизилась с 64,3% до 60%, что характеризует улучшение работы с дебиторами. Доля внеоборотных активов в стоимости имущества увеличилась с 14,1% до 22,1%.
Доля собственных средств в совокупном капитале составила 83,8% в 2008 году и 71,8% в 2009 году. Доля заемных средств увеличилась с 16,2% до 28,2%. Доля кредиторской задолженности в совокупном капитале в 2008 году 16,2% и в 2009 году 24,1%.
Таблица 4-Вертикальный анализ баланса ОАО «НМУ-3» за 2008 – 2009 гг.
АКТИВ | На конец 2008 г., тыс. руб. | На конец 2009 г., тыс. руб. | Структура, % | ||||||||
2008 г., % | 2009 г., % | Изменение, % | |||||||||
I. Внеоборотные активы | |||||||||||
Основные средства | 22578 | 48198 | 14 | 22 | 8 | ||||||
Отложенные налоговые активы | 74 | 81 | 0,1 | 0,1 | 0 | ||||||
Итог по разделу I | 22652 | 48279 | 14,1 | 22,1 | 8 | ||||||
II. Оборотные активы | |||||||||||
Запасы | 26495 | 36395 | 16,5 | 16,7 | 0,2 | ||||||
НДС | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||
Дебиторская задолженность | 103367 | 131022 | 64,3 | 60 | -4,3 | ||||||
Краткосрочные финансовые вложения | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||
Денежные средства | 8190 | 2696 | 5,1 | 1,2 | -3,9 | ||||||
Итог по разделу II | 138052 | 170113 | 85,9 | 77,9 | -8 | ||||||
Баланс | 160704 | 218392 | 100 | 100 | |||||||
ПАССИВ | |||||||||||
АКТИВ | На конец 2008 г., тыс. руб. | На конец 2009 г., тыс. руб. | Структура, % | ||||||||
2008 г., % | 2009 г., % | Изменение, % | |||||||||
Уставный капитал | 4948 | 4948 | 3,1 | 2,4 | -0,7 | ||||||
Добавочный капитал | 4455 | 4455 | 2,8 | 2 | -0,8 | ||||||
Резервный капитал | 8614 | 8614 | 5,3 | 3,9 | -1,4 | ||||||
Нераспределенная прибыль | 116689 | 138773 | 72,6 | 63,5 | -9,1 | ||||||
Итог по разделу III | 134706 | 156790 | 83,8 | 71,8 | -12 | ||||||
IV. Долгосрочные обязательства | 43 | 31 | 0 | 0 | 0 | ||||||
Итог по разделу IV | 43 | 31 | 0 | 0 | 0 | ||||||
V. Краткосрочные обязательства | |||||||||||
Займы и кредиты | 0 | 8879 | 0 | 4,1 | 4,1 | ||||||
Кредиторская задолженность | 25955 | 52692 | 16,2 | 24,1 | 7,9 | ||||||
Задолженность участникам по выплате доходов | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||
Резервы предстоящих расходов | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||
Итог по разделу V | 25955 | 61571 | 16,2 | 28,2 | 12 | ||||||
Баланс | 160704 | 218392 | 100 | 100 |
Источник: Данные бухгалтерского баланса ОАО «НМУ-3» за 2008, 2009 гг.
Представим графически динамику структуры актива баланса ОАО «НМУ-3» за 2007 – 2009 гг.
Как видно из рисунка 3, в анализируемом периоде в структуре актива баланса ОАО «НМУ-3» преобладают оборотные активы. Удельный вес внеоборотных активов увеличился с 14,3% до 22%.
Изобразим графически динамику структуры пассива баланса ОАО «НМУ-3» за 2007 – 2009 гг.
По данным рисунка 4 видно, что наблюдается тенденция снижения удельного веса собственного капитала, при увеличении краткосрочных обязательств, что может характеризоваться отрицательно. Доля долгосрочных обязательств на протяжении 3-х лет остается не изменой.
Таким образом, можно сказать, что на ОАО «НМУ-3» за 2007 – 2009 год произошёл рост имущественного потенциала. Далее необходимо рассмотреть показатели платёжеспособности и выяснить сможет ли предприятие погасить свои краткосрочные обязательства без нарушений сроков погашения, и имеет ли предприятие достаточное количество денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
2.2 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости на примере ОАО «Третье Нижнекамское монтажное управление»
Цель данного анализа - определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства. Согласно формул № 3, 4, 5, 6 рассчитаем показатели платежеспособности ОАО «НМУ-3» за 2008 год.
КАЛ = 8190 / 25955 =0,3;
КСЛ = (8190 + 103367) / 25955 = 4,3;
КЛМС = (26495 - 505) / 25955 = 1,0;
КТЛ = (138052 - 505) / 25955 = 5,3.
Аналогично рассчитаем показатели платежеспособности ОАО «НМУ-3» за 2007 и 2009 год. Данные расчета представлены в таблице 5.
Из таблицы 5 видно, что коэффициент абсолютной ликвидности в течение анализируемого периода не соответствует нормативному значению, это свидетельствует о том, что у хозяйствующего субъекта отсутствует возможность погасить в ближайшее время краткосрочную задолженность за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Данное обстоятельство показывает невозможность погашения краткосрочной задолженности предприятия в ближайшее время.
Таблица 5 - Динамика показателей платежеспособности ОАО «НМУ-3» за 2007 – 2009 гг.
Показатели | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | Нормативное значение | Отклонение, (+,-) | |
2008 г. к 2007 г. | 2009 г. к 2008 г. | |||||
Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,08 | 0,3 | 0,04 | 0,15-0,3 | 0,23 | -0,27 |
Коэффициент срочной ликвидности | 1,57 | 4,3 | 2,2 | 0,7-0,8 | 2,73 | -2,1 |
Коэффициент ликвидности при мобилизации | 0,75 | 1 | 0,6 | 0,5-0,7 | 0,25 | -0,43 |
Коэффициент текущей ликвидности | 2,32 | 5,3 | 2,7 | 2-3 | 2,98 | -2,56 |
В 2008 году наблюдается увеличение данного коэффициента до 0,3. Можно отметить, что предприятие имеет недостаток денежных средств, это вызывает недоверие к данному предприятию со стороны поставщиков материально - технических ресурсов.