163219 (Эффективное управление дебиторской задолженностью и запасами предприятия), страница 4
Описание файла
Документ из архива "Эффективное управление дебиторской задолженностью и запасами предприятия", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "остальное", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "163219"
Текст 4 страницы из документа "163219"
Таблица 3
Структура пассивов ООО "Нижегородтехнострой" в 1999-2001 годах
Наименование статей | 1999 год | 2000 год | 2001 год | ||||
Т. р. | % | Т. р. | % | Т. р. | % | ||
1. Собственные источники1 | 368373 | 85.1 | 311571 | 80.5 | 300902 | 78.0 | |
2. Заемные источники | 646331 | 14.9 | 75678 | 19.5 | 85004 | 22.0 | |
2.1. Долгосрочные кредиты и займы2 | 1510 | 2.3 | 1338 | 1.8 | 1143 | 1.3 | |
2.2. Краткосрочные кредиты и займы3 | 9716 | 15.0 | 12052 | 15.9 | 6657 | 7.8 | |
2.3. Кредиторская задолженность4 | 43035 | 66.7 | 52143 | 68.9 | 73412 | 86.4 | |
Итого: источников финансирования | 433004 | 100 | 387249 | 100 | 385906 | 100 |
1 - 4-й раздел пассива баланса+640+650+660-убытки
2 - итог 5-го раздела баланса
3 - строка 610
4 - строки 620+670
В период с 1999 по 2001 годы в структуре пассивов ООО "Нижегородтехнострой" наблюдались следующие изменения:
-
Величина пассивов снизилась;
-
Величина собственного капитала снизилась как в абсолютном, так и относительном выражениях;
-
Величина заемного капитала увеличилась как в абсолютном, так и относительном выражениях;
-
В структуре заемного капитала снизилась доля долгосрочных кредитов и займов и увеличилась доля кредиторской задолженности;
-
Величина краткосрочных кредитов, как в относительном, так и в абсолютном выражениях за период уменьшилась.
Из этой таблицы видно, что возрастающие объемы запасов и других оборотных активов формируются за счет возрастающего объема кредиторской задолженности.
Рассчитаем финансовые коэффициенты.
Таблица 4
Финансовые коэффициенты ООО "Нижегородтехнострой" в 1999-2001 годах
Показатели | 1999 год, т. р. | 2000 год, т. р. | 2001 год, т. р. |
ЧОК (метод снизу) | 27520.4 | 33452.4 | 44639 |
ЧОК (метод сверху) | 37007.4 | 43593.8 | 47822.5 |
ЧТА | 80034.5 | 95851.3 | 116629.5 |
ЧТП | 43934.5 | 52186.9 | 75079.5 |
Рабочий капитал | 36100 | 43664.4 | 41550 |
К общей ликвидности | 1.51 | 1.52 | 1.55 |
К быстрой ликвидности | 0.46 | 0.47 | 0.56 |
К абсолютной ликвидности | 0.02 | 0.03 | 0.12 |
К финансирования | 6.85 | 4.90 | 3.66 |
К автономии | 0.87 | 0.83 | 0.79 |
К маневренности СОС | 0.07 | 0.10 | 0.15 |
Период оборачиваемости запасов | 112 | 119 | 70 |
К оборачиваемости запасов | 3,21 | 3,03 | 5,14 |
Т оборачиваемости ДЗ | 48 | 52 | 33 |
Т оборачиваемости КЗ | 88 | 95 | 68 |
Финансовый цикл | 72 | 76 | 35 |
Производственный цикл | 112 | 119 | 70 |
Операционный цикл | 160 | 171 | 103 |
Финансовые коэффициенты изменялись в рассматриваемом периоде следующим образом:
-
Чистый оборотный капитал, чистые текущие активы, чистые текущие пассивы увеличились;
-
Рабочий капитал сначала увеличился, но затем снизился;
-
Коэффициенты общей ликвидности, быстрой ликвидности и абсолютной ликвидности увеличились;
-
Коэффициент финансирования и коэффициент автономии снизились;
-
Коэффициент маневренности СОС увеличился;
-
Периоды оборачиваемости запасов, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности сначала увеличились, но затем снизились;
-
Финансовый, производственный и операционный циклы сначала увеличился, но затем снизились.
Данные изменения финансовых коэффициентов можно признать положительной тенденцией. За анализируемый период предприятие смогло увеличить чистый оборотный капитал, чистые текущие активы, чистые текущие пассивы в абсолютном выражении. Рабочий капитал снизился в 2000-м году потому, что ЧТП приросли сильнее в абсолютном выражении, чем ЧТА. Коэффициенты ликвидности свидетельствуют, что ликвидность предприятия увеличивается. Коэффициенты финансирования и коэффициент автономии снизились потому, что предприятие смогло увеличить объем привлеченных средств. Коэффициент маневренности СОС увеличился, что вызвано ростом СОС и снижением объема собственных средств. Периоды оборачиваемости запасов, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности снизились, если не считать незначительного увеличения их в результате "августовского" кризиса. То же можно отнести и к финансовому, производственному и операционному циклам. В целом, за счет сокращения времени циклов оборачиваемости, предприятие смогло мобилизовать дополнительный объем оборотных средств. Но дальнейшая оптимизация управления затратами на управление запасами позволит высвободить дополнительные средства.
Рассчитаем показатели рентабельности предприятия.
Таблица 5
Показатели рентабельности ООО "Нижегородтехнострой" в 1999-2001 гг.
Показатель | 1999 г. | 2000 г. | 2001 г. |
Рентабельность активов | 1.38% | 5.8% | 11.75% |
Рентабельность продаж | 3.38% | 11.47% | 11.62% |
Из таблицы видно, что с каждым годом происходит рост рентабельности активов и продаж, что является следствием роста спроса на потребительском рынке на продукцию ООО "Нижегородтехнострой".
Подводя итог, можно сказать что на предприятии стоит неразрешенная проблема: с ростом объемов запасов все больший объем финансовых средств предприятия замораживается в запасах, поэтому снижение уровня затрат на обслуживание производственных запасов является очень актуальной проблей, которая требует решения.
2.2. Методика анализа состояния расчетов и управления дебиторской задолженностью
Состояние расчетной дисциплины характеризуется наличием дебиторской задолженности и оказывает существенное влияние на устойчивость предприятия. Несоблюдение договорной и расчетной дисциплины, несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам приводят к значительному росту дебиторской задолженности, а следовательно, к нестабильности финансового состояния предприятия.
Задачи анализа состоят в том, чтобы выявить размеры и динамику неоправданной задолженности, причины ее возникновения или роста.
Внешний анализ состояния расчетов с дебиторами базируется на данных форм № 1 и 5, в которых отражается долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность по видам. Для внутреннего анализа привлекаются данные аналитического учета счетов, предназначенных для обобщения информации о расчетах с дебиторами.
Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей динамики ее объема в целом и по статьям.
Далее анализируется качественное состояние дебиторской задолженности для выявления динамики абсолютного и относительного размера неоправданной задолженности.
Независимо от контролирующих мер со стороны предприятия с целью избежать продажи продукции неплатежеспособным покупателям в бухгалтерии ведется соответствующий журнал-ордер или ведомость учета расчетов с покупателями и заказчиками. На основании ведомости осуществляется ранжирование задолженности по срокам оплаты счетов, помогающее предприятию определить политику в области управления дебиторской задолженностью (активами) и расчетными операциями.
Все счета к получению классифицируются по следующим группам:
-
срок оплаты не наступил;
-
просрочка от 1 до 30 дней (до 1 месяца);
-
просрочка от 31 до 90 дней (от 1 до 3 месяцев);
-
просрочка от 91 до 180 дней (от 3 до 6 месяцев);
-
просрочка от 181 до 360 дней (от 6 месяцев до 1 года);
-
просрочка от 360 дней и более (более 1 года).
К оправданной относится задолженность, срок погашения которой не наступил или составляет менее одного месяца. К неоправданной относится просроченная задолженность покупателей и заказчиков. Чем длительнее срок просрочки, тем вероятнее неуплата по счету. Отвлечение средств в эту задолженность создает реальную угрозу неплатежеспособности предприятия и ослабляет ликвидность его баланса.
Счета, которые покупатели не оплатили, называются сомнительными (безнадежными) долгами. Безнадежные долги означают, что с каждого рубля, вложенного в дебиторскую задолженность, не будет возвращена определенная часть средств. Наличие сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует о несостоятельности политики предоставления отсрочки в расчетах с покупателями. Для выявления реальности взыскания долгов, носящих сомнительный характер, необходимо проверить наличие актов сверки расчетов или писем, в которых дебиторы признают свою задолженность, а также сроки исковой давности. По долгам, не реальным ко взысканию, в установленном порядке формируется резерв по сомнительным долгам. При наличии оправдательных документов безнадежные долги погашаются путем списания их на убытки предприятия как дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности [12, c.428].
При анализе состояния расчетов по данным аналитического учета следует выявить объем скрытой дебиторской задолженности, возникающей вследствие предварительной оплаты материалов поставщикам без их отгрузки предприятию.
Для предотвращения неплатежей предприятия предоставляют скидки с договорной цены при досрочной оплате. Существуют следующие формы досрочного погашения дебиторской задолженности:
• продажа долгов банку (факторинг);
• получение ссуды в банке на оплату обязательств, превышающих остаток средств на расчетном счете (овердрафт);
• учет векселей (дисконт).
При снижении объема дебиторской задолженности необходимо установить, не списана ли она на убытки, имеются ли оправдательные документы.
В заключение анализа состояния оборотных активов следует оценить изменение доли трудно реализуемых оборотных активов в общей величине оборотных активов и соотношение трудно реализуемых и легко реализуемых активов. Повышение доли трудно реализуемых оборотных активов ослабляет финансовую устойчивость предприятия и приводит к снижению его платежеспособности.
Дебиторская задолженность - права (требования), принадлежащие продавцу (поставщику) как кредитору по неисполненным денежным обязательствам покупателем (получателем) по оплате фактически поставленных по договору товаров, выполненных работ или оказанных услуг. В целом она разделяется на текущую дебиторскую задолженность, которая должна быть погашена в течение одного года, и просроченную, т.е. со сроком свыше 12 месяцев. В свою очередь из просроченной задолженности выделяется задолженность, по которой истек срок исковой давности [15, c. 267].