162245 (Совершенствование методов определения кредитоспособности заемщиков), страница 6
Описание файла
Документ из архива "Совершенствование методов определения кредитоспособности заемщиков", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "остальное", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "162245"
Текст 6 страницы из документа "162245"
Методика, используемая Сбербанком РФ, также как и рейтинговая основывается на определении класса кредитоспособности заемщика. Для определения класса необходимо рассмотреть 5 коэффициентов:
-
Коэффициент текущей ликвидности;
-
Промежуточный коэффициент покрытия;
-
Коэффициент абсолютной ликвидности;
-
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств;
-
Рентабельность основной деятельности.
Для удобства анализа показателей, представим расчетные данные в таблицах.
Таблица 3.7.
Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия-заемщика№1
| Показатели | нач.отчетного периода | кон.отчетного периода |
| Денежные средства, тыс.руб. | 8732 | 8265 |
| Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 36225 | 84006 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности, тыс. руб. | 0,241 | 0,098 |
Как видно из таблицы, значение коэффициента абсолютной ликвидности на начало отчетного периода соответствовало норме (от 0,2-0,5), а к концу года компания могла обеспечить только 9.8% своих обязательств.
Таблица 3.8.
Коэффициент срочной ликвидности предприятия-заемщика№1
| Показатели | нач. отчетного периода | кон. отчетного периода |
| Денежные средства, тыс.руб. | 8732 | 8265 |
| Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. | 135 | 0 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб. | 11495 | 19654 |
| Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 36225 | 84006 |
| Промежуточный коэффициент покрытия | 0,317 | 0,332 |
Коэффициент срочной ликвидности, как показывает таблица, за весь анализируемый период был ниже 0,5. Это означает, что даже при привлечении дебиторской задолженности предприятие будет не в состоянии полностью покрыть свою задолженность.
Таблица 3.9.
Коэффициент текущей ликвидности предприятия-заемщика №1
| Показатели | начало отчетного периода | конец отчетного периода |
| Оборотные активы, тыс.руб. | 49178 | 80946 |
| Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 36225 | 84006 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,358 | 0,964 |
Проанализировав таблицу, можно заметить, что по данному коэффициенту наблюдается разброс в значение. Минимальное значение данного показателя, как правило, составляет 2 и оно не должно быть ниже 1. Как можно увидеть из таблицы, на конец отчетного периода коэффициент снизился до 0,964, что говорит об отсутствии способности предприятия к выполнению краткосрочных обязательств из текущих активов.
Таблица 3.10.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств предприятия-заемщика №1
| Показатель | начало периода | конец периода |
| Собственный капитал, тыс.руб | 45323 | 62072 |
| Долгосрочные привлеченные средства | 0 | 0 |
| Краткосрочные привлеченные средства | 36225 | 84006 |
| Соотношение собственных и заемных средств | 1,251 | 0,739 |
В целом, коэффициент соотношения собственных и заемных средств характеризует предприятие с той же стороны, что и коэффициент автономии. Как видно из таблицы, на начало отчетного периода сумма обязательств предприятия была равна сумме собственных средств. К концу отчетного периода значение показателя снизилось, в основном за счет займов и кредитов, что свидетельствует о повышении риска финансовых затруднений в будущих периодах.
Таблица 3.11.
Рентабельность основной деятельности предприятия-заемщика№1
| Показатели | Отчетный период |
| Выручка от реализации | 316170 |
| Прибыль от продаж | 21989 |
| Балансовая прибыль | 19760 |
| Рентабельность основной деятельности, % | 6,955 |
| Рентабельность с учетом прочей деятельности, % | 6,250 |
Анализ таблицы показывает, что рентабельность предприятия от основного вида деятельности не высока, что может свидетельствовать о неправильном распределении затрат. Об этом же свидетельствует и следующая таблица. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, запасов и оборотных активов достаточно большой.
Таблица 3.12.
Оборачиваемость элементов оборотных активов предприятия-заемщика№1
| Показатели | 01.01.2006-31.12.2006 | |
| объем дневных продаж, тыс.руб. | 866,22 | |
| средняя стоимость обортных активов, тыс.руб. | 65062 | |
| оборачивоемость оборотных активов, дней | 75 | |
| средняя стоимость дебиторской задолженности, тыс.руб. | 15575 | |
| оборачиваемость дебиторской задолженности, дней | 18 | |
| средняя стоимость запасов, тыс.руб. | 33761 | |
| оборачиваемость запасов, дней | 39 | |
Таблица 3.13.
Определение классности предприятия-заемщика №1
| Показатель | Фактическое значение | Категория коэф-та | Вес показателя | Сумма баллов | Класс |
| К1 | 0,241 | 1 | 7,465 | 7,465 | 2 |
| К2 | 0,317 | 3 | 9,827 | 29,482 | |
| К3 | 1,358 | 2 | 42,043 | 84,086 | |
| К4 | 1,251 | 1 | 38,747 | 38,747 | |
| К5 | 0,070 | 2 | 2,154 | 4,308 | |
| Итого на начало периода | х | х | 100,237 | 1,641 | |
| К1 | 0,098 | 3 | 4,613 | 0,138 | 2 |
| К2 | 0,332 | 3 | 15,580 | 0,467 | |
| К3 | 0,964 | 3 | 45,170 | 1,355 | |
| К4 | 0,739 | 1 | 34,638 | 0,346 | |
| Итого на конец периода | х | х | 100 | 2,31 |
По результатам оценки кредитоспособности предприятия ООО «Альфа» сбербанковским методом оценки, данное предприятие было отнесено к второклассным заемщикам, что свидетельствует о возможности кредитовании данной организации на стандартных условиях. Z анализ оценки кредитоспособности предприятия №1. Для расчета индекса кредитоспособности по модели Альтмана представим расчетные данные в таблице 3.14.
Таблица 3.14.
Расчетные данные для проведения Z анализа
| Показатель | конец отчетного периода (тыс.руб.) |
| прибыль до выплаты налогов | 19760 |
| всего активов | 146078 |
| выручка от реализации | 316170 |
| собственный капитал | 62072 |
| привлеченный капитал | 84006 |
| накопленная реинвестированная прибыль | 58941 |
| чистый оборотный капитал | 80946 |
| Х1 | 0,554 |
| Х2 | 0,403 |
| Х3 | 0,135 |
| Х4 | 0,739 |
| Х5 | 2,164 |
Основываясь на данных таблицы № ___ рассчитаем индекс кредитоспособности по модели Альтмана на начало и конец отчетного периода:
Z=1.2*0.554+1.4*0.403+3.3*0.135+0.6*0.739+1*2.164=4.795
Как показал проведенный анализ, вероятность банкротства предприятия очень низкая, т.к. показатель составил более 3.
Американский метод оценки кредитоспособности предприятия №1
Рассчитаем четыре группы основных показателей:
-
ликвидности фирмы;
-
оборачиваемости капитала;
-
привлечения средств
-
показатели прибыльности.
Таблица 3.15.
Коэффициент текущей ликвидности предприятия-заемщика№1
| Наименование показателя | нач. периода | кон.периода |
| денежные средства,тыс. руб | 8732 | 8265 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность,тыс. руб | 11495 | 19654 |
| краткосрочная кредиторская задолженность,тыс. руб | 36225 | 84006 |
| коэффициент ликвидности | 0,558 | 0,332 |
Как видно из таблицы, значение коэффициента ликвидности к концу отчетного периода значительно меньше показателя на начало периода, что свидетельствует о снижении кредитоспособности предприятия.
