161774 (Оценка финансового положения и перспектив развития предприятия (на примере ОАО "Нефтекамскшина")), страница 6
Описание файла
Документ из архива "Оценка финансового положения и перспектив развития предприятия (на примере ОАО "Нефтекамскшина")", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "остальное", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "161774"
Текст 6 страницы из документа "161774"
Горизонтальный анализ предполагает расчет показателей темпов роста и прироста показателей, которые используются для оценки динамики основных показателей, кроме того, с помощью этого анализа можно отследить нетипичные (отличные от средних) изменения показателей, что может использоваться для оценки достоверности отчетности.
Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.
Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за прошедшие периоды (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.
Технология анализа достаточно проста: последовательно во второй и третьей колонках помещают данные по основным статьям баланса на начало и конец года. В западных представлениях часто данные конца года помещают первыми. Затем в четвертой колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи.
Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения [22, c.16].
Рассмотрим горизонтальный анализ баланса ОАО «Нефтекамскшина» за 2007-2009 гг., представленный в таблице 2.1.
Таблица 2.1 - Горизонтальный анализ актива баланса ОАО Нефтекамскшина» за 2007-2009 гг.
Актив баланса | 2007 год | 2008 год | 2009 год | 2008 год к 2007 году | 2009 год к 2008 году | ||
Сумма, тыс. руб. | Сумма, тыс. руб. | Сумма, тыс. руб. | Абсолютное отклонение, тыс. руб. | Относительное отклонение, % | Абсолютное отклонение, тыс. руб. | Относительное отклонение, % | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
Внеоборотные активы | 2 983410 | 3 030558 | 3 191994 | 47 148 | 1,60% | 161 436 | 5,33% |
Оборотные активы | 1 410722 | 1 752046 | 1 127854 | 341 324 | 24,2% | -624 192 | -35,63% |
Всего имущества | 4 394132 | 4 782604 | 4 319848 | 388 472 | 8,9% | -462 756 | -9,67% |
Представленные данные позволяют сделать следующие выводы:
За 2008 год стоимость имущества увеличилась на 388 472 тыс.руб. или на 8,9%. (табл. 2.2.1).
Сумма внеоборотных активов в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличилась на 47 148 тыс.руб., что в процентном соотношении составляет 1,60%. Значительное влияние на величину внеоборотных активов оказало увеличение величины основных средств на сумму 275 526 тыс.руб.
Сумма оборотных активов увеличилась на 341 324 тыс. рублей, что в процентном соотношении составляет 24,3%, и составила 1 752 046 тыс. рублей. Увеличение суммы оборотных активов связано с существенным увеличением дебиторской задолженности (платежи, по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). Эта величина на конец 2008 года равна 1 106 112 тыс.рублей.
За 2009 год стоимость имущества уменьшилась на 462 756 тысяч рублей или на 9,67%. Сумма внеоборотных активов в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличилась на 161 436 тыс. руб., что в процентном соотношении составило 5,33%. Значительное влияние на величину внеоборотных активов оказало увеличение основных средств на сумму 206 340 тыс.руб.
Сумма оборотных активов уменьшилась на 462 756 тыс.руб, что в процентном соотношении составляет 35,63% и составила 1 127 854 тыс.руб. Уменьшение суммы основных средств связано с существенным уменьшением дебиторской задолженности (платежи, по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). Эта величина на конец 2009 года равна 297 736 тыс.руб.
Мы рассмотрели динамику изменения внеоборотных и оборотных активов за период 2007-2009 гг. и наглядно представили на рисунке 2.1.
Рисунок 2.1 – Динамика изменения внеоборотных и оборотных активов ОАО Нефтекамскшина» за 2007-2009 гг.
Структура активов в 2008 году изменилась: увеличилась доля внеоборотных активов на 1,60% , также увеличилась и доля оборотных активов на 24,2%. Тогда как в 2009 году доля внеоборотных активов возросла на 5,33%, а доля оборотных активов сократилась на 35,63%.
Как мы видим из рисунка, незначительное увеличение суммы внеоборотных активов произошло в основном за счет возросшей стоимости основных средств, в то время как остальные показатели в отчетном периоде по сравнению с предшествующим уменьшились.
Анализируя величину оборотных активов мы выявили, за счет каких показателей возросла ее сумма. В нашем случае это показатели:
- дебиторская задолженность;
- прочие оборотные активы.
Аналогично проведем горизонтальный анализ пассива бухгалтерского баланса ОАО «Нефтекамскшина», представленный в таблице 2.2.
Таблица 2.2. - Горизонтальный анализ пассива баланса ОАО «Нефтекамскшина» за 2007-2009 гг.
Пассив баланса | 2007 год | 2008 год | 2009 год | 2008 год к 2007 году | 2009 год к 2008 году | ||||||
Сумма, тыс.руб. | Сумма, тыс.руб. | Сумма, тыс.руб. | Абсолютное отклонение, тыс.руб. | Относительное отклонение, % | Абсолютное отклонение, тыс.руб. | Относительное отклонение, % | |||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | ||||
Капитал и резервы | 1003613 | 817492 | 747552 | -186121 | -18,6% | -69940 | -8,56% | ||||
Долгосрочные обязательства | 400925 | 327209 | 225861 | -73716 | -18,4% | -101348 | -30,97% | ||||
Краткорочные обязательства | 2989594 | 3637903 | 3346435 | 648309 | 21,7% | -291468 | -8,01% | ||||
Всего | 4394132 | 4782604 | 4319848 | 388472 | 8,8% | -462756 | -9,68% |
Проанализировав данные таблицы мы наблюдаем снижение суммы капитала и резервов в 2008 году по сравнению с предшествующим на 186 121 тыс.руб., что в процентном соотношении составляет -18,6%, также снижение суммы и в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 69 940 тыс. руб., что в процентном соотношении составило 8,56%
За 2008 год сумма совокупного капитала увеличилась на 388 472 рублей (8,8%) и составила на конец года 6 646,1млн. рублей. В 2009 году сумма совокупного капитала уменьшилась на 462 756 тыс.руб, что в процентном соотношении составляет 9,68%.
Также произошло снижение суммы долгосрочных обязательств на 73 716 тыс.руб., в процентом соотношении эта величина равна -18,4% и в 2009 году по сравнению предыдущим годом на 101 348 тыс.руб., в процентном соотношении – 30,97%.
Произошло увеличение в 2008 году краткосрочных обязательств на 648 309 тыс.руб., что в процентном соотношении составило 21,7%, а в 2009 году на 291 468 тыс.руб. или на 8,01%.
Таким образом, наглядно мы видим, что доля заемного капитала, превышает долю собственного капитала, и это соотношение является негативной тенденцией.
Рассмотрев динамику изменения совокупного капитала представим ее в виде рисунка 2.2.
Рисунок 2.2 - Динамика изменения пассива баланса
ОАО Нефтекамскшина» за 2007-2009 гг.
При изучении и оценке показателей используются различные виды сравнительного анализа: горизонтальный, вертикальный, трендовый. С помощью горизонтального анализа определяется абсолютные и относительные отклонения статей по сравнению с началом отчетного периода, прошлым периодом. Вертикальный анализ используется для изучения структуры средств и источников, путем расчета удельного веса отдельных статей в итоговых показателях.
Трендовый анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определить тренд, то есть основную тенденцию динамики показателей, исключающей случайные влияния и индивидуальные особенности отдельных периодов [20, c. 112].
Далее рассмотрим вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках ОАО «Нефтекамскшина» за 2007-2009 гг. (таблица 2.3).
Таблица 2.3 - Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках ОАО «Нефтекамскшина» за 2007-2009 гг.
Отчет по прибыли | 2007 год | 2008 год | 2009 год | |||||
Сумма, тыс.руб. | % в общем объеме | Сумма, тыс.руб. | % в общем объеме | Сумма, тыс.руб. | % в общем объеме | |||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | ||
Выручка | 6324459 | 100,00% | 7409233 | 100,00% | 6879708 | 100,00% | ||
Себестоимость | 5781062 | 91,41% | 6899657 | 93,12% | 6486878 | 94,29% | ||
Валовая прибыль | 543397 | 8,59% | 509576 | 6,88% | 392832 | 5,71% | ||
Прибыль от продаж | 543397 | 8,59% | 509576 | 6,88% | 392832 | 5,71% | ||
Прочие доходы | 139216 | 2,20% | 105225 | 1,42% | 125641 | 1,83% | ||
Прочие расходы | -511299 | -8,08% | -691605 | -9,33% | -53180 | -7,73% | ||
Прибыль до налогообложения | 174283 | 2,76% | -82280 | -1,11% | -13127 | -0,23% | ||
Налог на прибыль | 115324 | 1,82% | 81201 | 1,10% | 60943 | 0,89% | ||
Чистая прибыь | -34564 | -0,55% | -183445 | -2,48% | -94478 | -1,37% |
В 2008 году мы наблюдаем увеличение выручки с 6 324 459 тыс.руб. до 7 409 233 тыс.руб. и снижение в 2009 году до 6 879 708тыс.руб. Доля себестоимости ОАО «Нефтекамскшина» в общей суммы выручки возросла с 91,41% до 93,12% в 2008 году и до 94,29% в 2009.