160232 (Анализ эффективности управления финансами предприятия (на примере ОАО "Нефтекамск-Лада-Сервис")), страница 7

2016-07-30СтудИзба

Описание файла

Документ из архива "Анализ эффективности управления финансами предприятия (на примере ОАО "Нефтекамск-Лада-Сервис")", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "остальное", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.

Онлайн просмотр документа "160232"

Текст 7 страницы из документа "160232"

где СК – собственный капитал;

ВБ – валюта баланса.

Кфн 2007 = =0,25; Кфн 2008 = =0,23; Кфн 2009 = =0,07

Этот коэффициент характеризует долю собственных средств в общей сумме средств предприятия, авансированных в его деятельность, желательно, чтобы он превышал по своей величине 50%. На предприятии ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» данный показатель значительно меньше нормативного, кроме того имеет тенденцию к резкому снижению, чем больше его значение снижается, тем более финансово не устойчивым, не стабильным и зависимым от внешних кредитов становится предприятие.

Рассмотрим динамику коэффициента автономии ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» за 2007-2009 гг.

Рисунок 2.9 - Динамика коэффициента автономии ОАО «Нефтекамск - Лада-Сервис» за 2007-2009 гг

По данным рисунка 2.9 видно, что в 2007 г. авансированных средств в предприятие ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» было 25%, в 2008 г. – 23%, а в 2009 г. всего 7%.

Коэффициент финансовой зависимости, рассчитывается по формуле 2.9:

Кзав = ЗК / ВБ, (2.9)

где ЗК – заемный капитал.

Кф.напр. 2007 = =0,74; Кф.напр. 2008 = =0,76; Кф.напр. 2009 = =0,92.

Этот коэффициент является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис».

Рассмотрим динамику коэффициента финансовой зависимости ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» за 2007-2009 гг., которая представлена на рисунке 2.10.

Рисунок 2.10 - Динамика коэффициента финансовой зависимости ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» за 2007-2009 гг.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств, рассчитывается по формуле 2.10:

Ксзс = ЗК / СК, (2.10)

Ксзс 2007 = =2,92; Ксзс 2008 = =3,16; Ксзс 2009 = =12,52.

Рассмотрим динамику коэффициента соотношения собственных и заемных средств ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» за 2007-2009 гг., которая представлена на рисунке 2.11.

Рисунок 2.11 - Динамика коэффициента соотношения собственных и заемных средств ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» за 2007-2009 гг.

Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис», его значение в 2007 г. равное 2,92, означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 2,92 руб. заемных средств, в 2008 г. рост показателя в динамике до 3,16 руб., а в 2009 г. до 12,52 руб. свидетельствует о полной зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о финансовой неустойчивости предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами, характеризует структуру баланса (удовлетворительная или не удовлетворительная), а предприятие платежеспособным или нет, рассчитывается по формуле 2.11:

Коб = СК – ВОА / ОА, (2.11)

где ВОА – внеоборотные активы.

Коб 2007 = = -0,24; Коб 2008 = = -0,17;

Коб 2009 = = -0,66.

Рассмотрим динамику коэффициента обеспеченности собственными средствами ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» за 2007-2009 гг., которая представлена на рисунке 2.12.

Рисунок 2.12 - Динамика коэффициента обеспеченности собственными средствами ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» за 2007-2009 гг.

Заметим крайне отрицательную динамику – на протяжении всего анализируемого периода данный показатель имеет отрицательное значение, которое к тому же резко возрастает к 2009г. и имеет значение -0,66, притом, что нормативный показатель данного коэффициента составляет 0,6-0,8. Это говорит о критической необеспеченности собственными средствами предприятия и его крайней неплатежеспособности.

Коэффициент обеспеченности запасами собственного источника, рассчитывается по формуле 2.12:

Коб.з. =СК – ВОА / З, (2.12)

где З – запасы.

Коб.з. 2007 = = -0,88; Коб.з 2008 = = -0,58;

Коб.з. 2009 = = -2,83.

Рассмотрим динамику коэффициента обеспеченности запасами собственных источников ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» за 2007-2009 гг., которая представлена на рисунке 2.13.

Рисунок 2.13 - Динамика коэффициента обеспеченности запасами собственных источников ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» за 2007-2009 гг

По данным рисунка 2.13 видно, что на протяжении всего анализируемого периода данный показатель имеет отрицательное значение, в 2007г. он составляет -0,88, в 2008г. -0,58, а к 2009г. снижается до -4,99, это негативная тенденция, показывающая отсутствие резервного капитала предназначенного для покрытия непредвиденных убытков и погашения кредиторской задолженности.

В таблице 2.4 представлены показатели коэффициентов финансовой устойчивости предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис».

Таблица 2.4 - Показателей финансовой устойчивости ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис»

Показатель

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Нормативные значения

Коэффициент финансовой независимости (автономии)

0,25

0,23

0,07

более 0,5

Коэффициент финансовой зависимости

0,74

0,76

0,92

более 0,5

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств

2,92

3,16

12,52

менее 1

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

-0,24

-0,16

-0,66

более 0,1

Коэффициент обеспеченности запасами собственных источников

-0,88

-0,58

-2,83

более 0,5

По данным таблицы 2.4, можно сделать следующие выводы:

1. Значения показателей финансовой устойчивости свидетельствуют о не благоприятном положении предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис»; о превышении доли заемного капитала (0,92) над собственным (0,07), так как прирост капитала обеспечен в основном заемными средствами, за три анализируемых года видна тенденция к резкому снижению доли собственного капитала и увеличению заемного капитала, о чем свидетельствует коэффициент финансовой зависимости, который вырос на 0,18 и в 2009 г. составил 0,92 или 92% заемных средств в общей структуре капитала, что является очень негативным показателем – предприятие практически не имеет резервов обеспечения собственных средств.

2. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств в ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» ежегодно снижается, это говорит о том, что в 2009 г. на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 12,52 рубля заемных средств, что ведет к полной потере финансовой устойчивости и абсолютной зависимости предприятия от внешних источников.

3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами отражает нехватку собственных средств для покрытия заемного капитала – порядка 24% в 2007г, 16% в 2008г, а в 2009г дефицит составляет уже 66% , что говорит о неплатежеспособности предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис».

4. Коэффициент обеспеченности запасами свидетельствует о том, что на предприятии не имеется резервного капитала, сформированного за счет собственных источников.

Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» может быть раскрыта на основе изучения равновесия между статьями актива и пассива баланса.

Собственный капитал в балансе отражается общей суммой в разделе III пассива баланса. Чтобы определить, сколько его вложено в долгосрочные активы, необходимо из общей суммы внеоборотных активов вычесть долгосрочные кредиты и займы.

Доля собственного капитала (Дск) в формировании внеоборотных активов определяется следующим образом:

Дск= разд. I. – разд. IV / разд. I (2.13)

Дск 2007 = =23% Дск 2008 = =-31%

Дск 2009 = =98%

Доля в формировании внеоборотных активов, %:

долгосрочных кредитов и займов в 2007г. – 77%, в 2008г. – 131%, в 2009г. – 2%.

собственного капитала в 2007г. – 23%, в 2008г. – -31%, в 2009г. – 98%.

Далее необходимо определить, какая сумма собственного капитала используется в обороте.

СОК = разд.III + стр.640 + стр.650 – (разд. I – разд. IV) (2.14)

СОК2007 = 20826 + 0 + 0 – (32685 – 25188) = +13329

СОК2008 = 21109 + 0 + 0 – (30740 – 40366) = -30735

СОК2009 = 5453 + 0 + 0 – (32715 – 353) = -26909

Приведенные данные свидетельствуют о том, что собственные оборотные средства у предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» к 2009г. сократились на столько, что их дефицит составляет 26909 тыс. рублей.

Таким образом, на основании сделанных расчетов можно сделать следующие выводы:

1) структура капитала сформирована в основном за счет заемного капитала, что составляет наибольший удельный вес, а соотношение собственного и заемного капитала составляет 7% и 92%, это свидетельствует о абсолютной зависимости предприятия от внешних источников финансирования. В структуре заемного капитала наибольшую долю имеет кредиторская задолженность, и наметилась тенденция ее увеличения – за три года она увеличилась до суммы 67926 тыс.руб., что в сравнении превышает сумму с 2007 г. на 32220 тыс.руб.;

2) по оценке показателей ликвидности и платежеспособности можно сказать, что предприятие не платежеспособно, об этом свидетельствует низкий коэффициент абсолютной ликвидности, который не позволяет покрыть текущие платежи . Динамика всех коэффициентов ликвидности предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис», имеет тенденцию к резкому снижению в 2009г., это неблагоприятная, ситуация связанная с общей нестабильностью мировой экономики в данный период, и как в следствии кризисной ситуации автомобильной промышленности в целом.

3) анализ коэффициентов финансовой устойчивости свидетельствует о том, что предприятие ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» резко теряет свою финансовую устойчивость к 2009г., так в 2007 г. положение предприятия недостаточно устойчивое, в 2008 г. положение предприятия улучшается и коэффициент финансовой устойчивости имеет 1 тип – абсолютная финансовая устойчивость, а в 2009 г. положение вновь стало критическим – 4 тип устойчивости, при котором предприятие неплатежеспособно.

Поэтому для восстановления успешной деятельности предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» необходимо финансовое оздоровление, путем повышения рентабельности уже вложенных средств.

Для определения путей повышения эффективности использования оборотного капитала, необходимо изучить зарубежный опыт оценки и управления финансовыми средствами или оборотным капиталом предприятия.


3 Совершенствование управления финансами ОАО «Нефтекамск - Лада-Сервис»

3.1 Оценка финансового состояния в зарубежной практике

В условиях рыночной экономики США для фирмы чрезвычайно важна проблема ликвидности, поэтому наличие финансовых (оборотных) средств имеет первостепенное значение. В связи с чем, балансовый отчет составляется таким образом, чтобы пользователь мог с первого взгляда сопоставить величину оборотных средств и наиболее срочных обязательств.

Отчетность согласно принципам GAAP являются удобной для анализа оборотных средств, однако анализ оборотных средств в разрезе хозяйственной деятельности при данной форме отчетности затруднен, так как она является ориентированной на анализ финансового состояния.

Свежие статьи
Популярно сейчас
Как Вы думаете, сколько людей до Вас делали точно такое же задание? 99% студентов выполняют точно такие же задания, как и их предшественники год назад. Найдите нужный учебный материал на СтудИзбе!
Ответы на популярные вопросы
Да! Наши авторы собирают и выкладывают те работы, которые сдаются в Вашем учебном заведении ежегодно и уже проверены преподавателями.
Да! У нас любой человек может выложить любую учебную работу и зарабатывать на её продажах! Но каждый учебный материал публикуется только после тщательной проверки администрацией.
Вернём деньги! А если быть более точными, то автору даётся немного времени на исправление, а если не исправит или выйдет время, то вернём деньги в полном объёме!
Да! На равне с готовыми студенческими работами у нас продаются услуги. Цены на услуги видны сразу, то есть Вам нужно только указать параметры и сразу можно оплачивать.
Отзывы студентов
Ставлю 10/10
Все нравится, очень удобный сайт, помогает в учебе. Кроме этого, можно заработать самому, выставляя готовые учебные материалы на продажу здесь. Рейтинги и отзывы на преподавателей очень помогают сориентироваться в начале нового семестра. Спасибо за такую функцию. Ставлю максимальную оценку.
Лучшая платформа для успешной сдачи сессии
Познакомился со СтудИзбой благодаря своему другу, очень нравится интерфейс, количество доступных файлов, цена, в общем, все прекрасно. Даже сам продаю какие-то свои работы.
Студизба ван лав ❤
Очень офигенный сайт для студентов. Много полезных учебных материалов. Пользуюсь студизбой с октября 2021 года. Серьёзных нареканий нет. Хотелось бы, что бы ввели подписочную модель и сделали материалы дешевле 300 рублей в рамках подписки бесплатными.
Отличный сайт
Лично меня всё устраивает - и покупка, и продажа; и цены, и возможность предпросмотра куска файла, и обилие бесплатных файлов (в подборках по авторам, читай, ВУЗам и факультетам). Есть определённые баги, но всё решаемо, да и администраторы реагируют в течение суток.
Маленький отзыв о большом помощнике!
Студизба спасает в те моменты, когда сроки горят, а работ накопилось достаточно. Довольно удобный сайт с простой навигацией и огромным количеством материалов.
Студ. Изба как крупнейший сборник работ для студентов
Тут дофига бывает всего полезного. Печально, что бывают предметы по которым даже одного бесплатного решения нет, но это скорее вопрос к студентам. В остальном всё здорово.
Спасательный островок
Если уже не успеваешь разобраться или застрял на каком-то задание поможет тебе быстро и недорого решить твою проблему.
Всё и так отлично
Всё очень удобно. Особенно круто, что есть система бонусов и можно выводить остатки денег. Очень много качественных бесплатных файлов.
Отзыв о системе "Студизба"
Отличная платформа для распространения работ, востребованных студентами. Хорошо налаженная и качественная работа сайта, огромная база заданий и аудитория.
Отличный помощник
Отличный сайт с кучей полезных файлов, позволяющий найти много методичек / учебников / отзывов о вузах и преподователях.
Отлично помогает студентам в любой момент для решения трудных и незамедлительных задач
Хотелось бы больше конкретной информации о преподавателях. А так в принципе хороший сайт, всегда им пользуюсь и ни разу не было желания прекратить. Хороший сайт для помощи студентам, удобный и приятный интерфейс. Из недостатков можно выделить только отсутствия небольшого количества файлов.
Спасибо за шикарный сайт
Великолепный сайт на котором студент за не большие деньги может найти помощь с дз, проектами курсовыми, лабораторными, а также узнать отзывы на преподавателей и бесплатно скачать пособия.
Популярные преподаватели
Добавляйте материалы
и зарабатывайте!
Продажи идут автоматически
5183
Авторов
на СтудИзбе
435
Средний доход
с одного платного файла
Обучение Подробнее