160232 (Анализ эффективности управления финансами предприятия (на примере ОАО "Нефтекамск-Лада-Сервис")), страница 10

-составление сводной отчетности по результатам мониторинга;

-контроль соответствия заявок на расходование средств рабочему плану на период;

-финансовый анализ;

-анализ доступности денежных средств;

-анализ отклонений плановых и фактических данных.

2) Управление денежными средствами.

Подсистема управления денежными средствами (казначейство) выполняет следующие функции, необходимые для эффективного управления движением денежных средств на предприятии ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис», контролем над осуществляемыми платежами:

-многовалютный учет движения и остатков денежных средств;

-регистрацию планируемых поступлений и расходов денежных средств;

-резервирование денежных средств под предстоящие платежи на расчетных счетах и в кассах;

-размещение денежных средств в ожидаемых входящих платежах;

-формирование платежного календаря;

-оформление всех необходимых первичных документов;

-интеграция с системами «клиент банка»;

3) Управление взаиморасчетами.

Важным элементом при работе с контрагентами является функция управления взаиморасчетами. Реализуемая с помощью подсистемы управления взаиморасчетами гибкая кредитная политика, позволяет повысить привлекательность предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» для клиентов и его конкурентоспособность на рынке.

Использование подсистемы позволяет анализировать изменение задолженности во времени и оперирует двумя видами задолженности - фактической и прогнозируемой (отложенной). Фактическая задолженность связана с операциями расчета и моментами передачи прав собственности. Отложенная задолженность возникает при отражении в системе таких событий, как заказ на поставку или передачу на комиссию товарно-материальных ценностей, заявка на получение денежных средств и других аналогичных.

Основное назначение подсистемы взаиморасчетов является:

-фиксация возникновения задолженности контрагента перед компанией и компании перед контрагентом;

-учет причин возникновения задолженности;

-поддержка различных методик учета задолженности (по договорам, сделкам, по отдельным хозяйственным операциям);

-анализ текущего состояния задолженности и истории ее изменения.

Подсистема управления взаиморасчетами может использоваться в финансовых, снабженческих и сбытовых структурах предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис», позволяя оптимизировать финансовые и материальные потоки, которые схематично представлены на рисунке 3.3.

Рисунок 3.3 - Подсистема управления взаиморасчетами

Таким образом, можно сказать, что для экономической стабильности организации, ее выживаемости и развития в условиях рыночных отношений целесообразно использовать комплексный программно-целевой подход к управлению организационным развитием предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис». Так же необходимо использование подсистемы управления финансами совместно с механизмами поддержки территориально распределенных информационных баз, которые позволят наладить эффективное управление финансами предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис», повышая прозрачность его деятельности и инвестиционную привлекательность.

Предлагаемые оперативные мероприятия позволят улучшить финансовое состояние ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис», улучшить структуру его баланса, что сделает предприятие более привлекательным для инвестора. В свою очередь, привлечение внешних инвестиций позволит реализовать предложенные выше стратегические мероприятия, которые при комплексном планомерном внедрении способны принести значительный эффект в ближайшей перспективе.

Ожидаемым положительным итогом такой финансовой политики станет восстановление платежеспособности предприятия, в чем оно остро нуждаются тем более в текущий период экономической нестабильности.

Заключение

Подводя итоги в работе, можно сделать следующие выводы.

Финансовые ресурсы – это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для осуществления текущих затрат по расширенному воспроизводству, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих. Финансовые ресурсы направляются также на содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, накопление, в специальные резервные фонды. Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли.

Управление предприятием заключается в умении рационально распоряжаться денежными средствами и другими ресурсами. Вместе с системой прогнозирования и планирования и методами принятия решений в области менеджмента понимание принципов и технологий финансового управления деятельностью предприятия является необходимым условием развития бизнеса.

Финансовые ресурсы, относящиеся к сфере распределения, являются важным элементом воспроизводства и составляют основу системы управления материальными и денежными потоками предприятия. Финансовые ресурсы предприятия находятся в постоянном движении, управление которым и осуществляется в рамках финансового менеджмента. В свою очередь, денежные потоки предприятия представляют собой движение (притоки и оттоки) денежных средств на расчетном, валютном и иных счетах и в кассе предприятия в процессе его хозяйственной деятельности, в совокупности составляя его денежный оборот.

Система управления денежными потоками на предприятии — это совокупность методов, инструментов и специфических приемов целенаправленного, непрерывного воздействия со стороны финансовой службы предприятия на движение денежных средств для достижения поставленной цели.

Эффективное управление денежными потоками повышает степень финансовой и производственной гибкости компании, так как приводит к:

-улучшению оперативного управления, особенно с точки зрения сбалансированности поступлений и расходования денежных средств;

-увеличению объемов продаж и оптимизации затрат за счет больших возможностей маневрирования ресурсами компании;

-повышению эффективности управления долговыми обязательствами и стоимостью их обслуживания, улучшению условий переговоров с кредиторами и поставщиками;

-созданию надежной базы для оценки эффективности работы каждого из подразделений компании, ее финансового состояния в целом;

-повышению ликвидности компании.

В настоящее время, результаты финансовой деятельности исследуемого предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» связано с быстрой изменчивостью экономической ситуации в стране и конъюнктуры финансового рынка, расширением сферы финансовых отношений и ее «раскрепощением», появлением новых для нашей хозяйственной практики финансовых технологий и инструментов и рядом других факторов. Поэтому управление финансово-хозяйственной деятельностью предприятия представляет собой специфическую сферу финансового менеджмента. Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» является анализ его финансового состояния.

Анализ отчетных данных предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» показал, что баланс является не ликвидным, так как не соблюдаются условия ликвидности активов, а именно, абсолютно ликвидных активов меньше, чем наиболее срочных обязательств, это говорит о том, что у предприятия не хватает денег для покрытия платежей. Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» были рассчитаны относительные показатели:

-коэффициент абсолютной ликвидности показывает долю текущих пассивов, которая может быть покрыта немедленно, за счет активов, обладающих абсолютной ликвидностью, и, соответственно, оценивает платежеспособность предприятия в «мгновенном» периоде. В нашем случае коэффициент не соответствует нормативному значению, кроме того, наблюдается его снижение;

-коэффициент быстрой ликвидности, показывающий, какая часть текущих обязательств может быть погашена за счет имеющихся денежных средств и ожидаемых финансовых поступлений, этот показатель также не соответствует нормативному значению, и в течении трех лет он снижается;

-коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативному значению в 2007-2008гг., а это значит, что у предприятия оборотных активов было больше, чем краткосрочных обязательств, а следовательно, предприятие еще было способно погасить свою краткосрочную задолженность за счет имеющихся оборотных средств, но в 2009г. этот показатель резко снижается и не соответствует нормативному зачению.

По данным коэффициентов предприятие ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» низкий уровень платежеспособности, а по данные финансовых показателей характеризуют кризисное состояние (при котором предприятие является неплатежеспособным и даже находится на грани банкротства), поскольку основной элемент оборотного капитала – запасы – не обеспечены источниками их покрытия. Критическое финансовое положение характеризуется ситуацией, когда предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность. Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами.

Значения показателей финансовой устойчивости также свидетельствуют о не благоприятном положении предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис»; о превышении доли заемного капитала (0,92) над собственным (0,07), так как прирост капитала обеспечен в основном заемными средствами, хотя в первые два года положение было менее плачевным, о чем свидетельствует коэффициент финансовой зависимости, который составлял в 2007г. 0,74, а в 2008г. 0,76.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств в ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» ежегодно растет и значительно превышает нормативные значения, так в 2009 г. на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится уже 12,52 рубля заемных средств, что ведет к полной потере финансовой устойчивости и абсолютной зависимости предприятия от внешних источников.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами за анализируемый период имеет крайне отрицательную динамику – на протяжении трех лет данный показатель имеет отрицательное значение, которое к тому же резко возрастает в 2009г. и имеет значение -0,66, притом, что нормативный показатель данного коэффициента составляет 0,6-0,8. Это говорит о критической необеспеченности собственными средствами и его неплатежеспособности.

Коэффициент обеспеченности запасами на протяжении анализируемого периода имеет отрицательное значение, что означает отсутствие резервного капитала предназначенного для покрытия непредвиденных убытков и погашения кредиторской задолженности.

Структура капитала сформирована за счет заемного капитала, что составляет наибольший удельный вес, а соотношение собственного и заемного капитала составляет 7% и 92%, это свидетельствует о абсолютной зависимости предприятия от внешних источников финансирования. В структуре заемного капитала наибольшую долю имеет кредиторская задолженность, наметилась тенденция ее увеличения – за три года она увеличилась до суммы 67926 тыс.руб., что в сравнении превышает сумму с 2007 г. на 32220 тыс.руб.

По оценке показателей ликвидности и платежеспособности можно сказать, что предприятие не платежеспособно, об этом свидетельствует низкий коэффициент абсолютной ликвидности, который не позволяет покрыть текущие платежи . Динамика всех коэффициентов ликвидности предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис», имеет тенденцию к резкому снижению в 2009г., это неблагоприятная, ситуация связанная с общей нестабильностью мировой экономики в данный период, и как в следствии кризисной ситуации автомобильной промышленности в целом.

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости свидетельствует о том, что предприятие ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» резко теряет свою финансовую устойчивость к 2009г., так в 2007 г. положение предприятия недостаточно устойчивое, в 2008 г. положение предприятия улучшается и коэффициент финансовой устойчивости имеет 1 тип – абсолютная финансовая устойчивость, а в 2009 г. положение вновь стало критическим – 4 тип устойчивости, при котором предприятие неплатежеспособно.

Изучение зарубежного опыта анализа оборотных средств показывает, что техника финансового анализа значительно варьируется по странам. Это связано не только с различиями в формах финансовой отчетности, но и с различным типом экономик, в которых создавалась методика анализа, и различием подходов к оценке успешной работы предприятия. В современных условиях для предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис» целесообразно использовать комплексный программно-целевой подход к управлению организационным развитием. Для экономической стабильности организации, ее выживаемости и развития в условиях рыночных отношений целесообразно использовать комплексный программно-целевой подход к управлению организационным развитием предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис». Так же необходимо использование подсистемы управления финансами совместно с механизмами поддержки территориально распределенных информационных баз, которые позволят наладить эффективное управление финансами предприятия ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис», повышая прозрачность его деятельности и инвестиционную привлекательность.

Список использованных источников и литературы

1. Законодательство Россиской Федерации о бухгалтерском учете. Федиральный Закон №129-ФЗ от 21.11.96 (ред. от 03.11.2006) "О бухгалтерском учете".

2. Устав ОАО «Нефтекамск-Лада-Сервис»

3. Абчук В.А. Управление в гибком производстве / Абчук В.А., Карпенко Ю.С. - М.: Радио и связь, 2004. – 366 с.

4. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 384 с.

5. Барсуков А.В. Финансы предприятия / А.В. Барсуков, Г.В. Малыгина. - Новосибирск, 2004. - 118 с.

6. Бланк И.Б. Финансовый менеджмент. - Киев: Ника – Центр – Эльга, 2006. 306 с.

7. Бовыкин В. Новый менеджмент: управление предприятием на уровне высших стандартов: теория и практика эффективного управления. - М., 2006. 460с.

8. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 800 с.

9. Вахрин П.И. Финансы: учебник / П.И. Вахрин, А.С. Нешитой. - М.: Информационно - внедренческий центр «Маркетинг», 2004. - 502 с.

10. Васина А. Принципиальный подход к определению причин ухудшения финансового состояния предприятия (организации) // Управление риском. - 2008. - №1. - с.33-40

11. Веретенникова О.Б. Разработка финансовой стратегии предприятия: методические указания. – Екатеринбург: УГЭУ, 2005. – 400 с.

12. Герчикова И.Н. Финансовый менеджмент. - М.: Инфра-М, - 2004. - 208 с.

13. Глухов В.В. Финансовый менеджмент / В.В. Глухов, Ю.М. Бахрамов. – С.-Петербург: Специальная литература, 2007. – 422с.

14. Дружинин А.И. Управление финансовой устойчивостью / А.И. Дружинин, О.Н. Дунаев. - Екатеринбург: ИПК УГТУ, 2006. - 218 с.

15. Ириков В.А. Технология финансово-экономического планирования на фирме. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 248 с.

16. Ковалев В.В. Финансы предприятий / В.В. Ковалев, Вит.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2006. - 352 с.

17. Ковалев В.В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы. – М.: Финансы и статистика. – 2007. – 720 с.

18. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 514 с.

19. Королев В. Механизм обеспечения экономического роста фирмы // Экономист. – 2008. – №3. – с. 52–60.

20. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. - М.: Дело и сервис, 2006. - 320 Кузнецова Е.В. Финансовое управление компанией. - М.: Фонд «Правовая культура», 2005. - 244 с.

21. Кузнецова О.А. Структура капитала, анализ методов ее учета при оценке инвестиционных проектов / О.А. Кузнецова, В.Н. Лифшиц // Экономика и математические методы. – 2008. - №4. – с. 22-23.

22. Мальцев В.А. Финансовый менеджмент: введение в управление капиталом. - Новосибирск, 2006. - 136 с.

23. Моляков Д.С. Актуальные проблемы финансов предприятий / Д.С. Моляков, М.В. Докучаев, С.В. Большаков // Финансы.-2008. - №4. - с. 3-7.

24. Мураев Л.А. Задачи финансового менеджмента. – М.: Финансы – Юнити, 2004. - 258 с.

25. Наумов С.Ю. Управление предприятием и анализ его деятельности. – Саратов: Изд-во саратовского университета, - 2005. - 268 с.

26. Олейник И.С. Финансовый менеджмент / И.С. Олейник, И.Г. Коваль. - Обнинск, 2005. - 188 с.

27. Овсийчук М.Ф. Управление денежными средствами предприятия // Аудитор. - 2008. - №5. – с.37-42.

28. Павлов Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 106 с.

29. Пещанская И.В. Кредит и оборотный капитал // Финансы. - 2008. - № 2 - с. 20-22.

30. Покаместов И.Е. Факторинг - комплексное решение для роста Вашего бизнеса // Финансовый менеджмент. – 2007. - №12. – с.44-48

31. Помека Г.Б. Финансовый менеджмент. - М.: Финансы – Юнити, 2005. - 378 с.

32. Попков В.И. Экономика предприятия / В.И. Попков, Ю.В. Новиков. – СПб.: СПб ГИЭУ, 2005 – 244 с.

33. Розанова Е.Ю. Информационная база финансового менеджмента // Финансовый менеджмент. – 2007. - №7. – с.24-28

34. Сафронов Н.А. Экономика предприятия. – М.: Юристъ, 2004. – 289 с.

35. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент для практиков / Е.С. Стоянова, М.Г. Штерн. - М.: Перспектива, 2004. - 268 с.

36. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: российская практика. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 118 с.

37. Терехин В.И. Финансовое управление фирмой. - М.: Экономика, 2005. - 98 с.

38. Титаев В.Н.Управление предприятием и анализ его деятельности. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 420 с.

39. Титов В.В. Финансовая стратегия в управлении предприятием / В.В. Титов, З.В. Коробкова. - Новосибирск, - 2007. - 400 с.

40. Улина С.Л. Подходы к формированию системы финансового менеджмента в России // Финансовый менеджмент. – 2008. - №2. – с.44-48

41. Фомин П.А. Оценка эффективности использования финансов предприятия в условиях рыночной экономики / Фомин П.А., Хохлов В.В. – М.: Инфра-М, 2005. – 560 с.

42. Хеддервик К. Финансовый и экономический анализ деятельности предприятия. – М. : Финансы и статистика, 2007 – 354 с.

43. Шадрина Г.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Благовест-В, 2004. – 184 с.

44. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа : практическое пособие / Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Нечаев Е.В. – М. : Инфра-М, 2004. – 300 с.

45. Шишкоедова Н.Н. Методика финансового анализа предприятий // Экономический анализ: теория и практика. – 2008. – № 5. – с. 42 – 46.

46. Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2004. – 512 с.

47. Щербакова Н.Ф. Анализ использования оборотных активов и их влияние на платежеспособность коммерческой организации // Экономический анализ: теория и практика. – 2007. – № 8. – с. 26-30.

Приложение А