100977 (Обґрунтування вибору напрямків розвитку підприємства (на матеріалах ТОВ "Класс-Лайн")), страница 10
Описание файла
Документ из архива "Обґрунтування вибору напрямків розвитку підприємства (на матеріалах ТОВ "Класс-Лайн")", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "менеджмент" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "остальное", в предмете "менеджмент" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "100977"
Текст 10 страницы из документа "100977"
1. Інвестиції в інноваційний проект та умови їх оплати:
1.1 Отриманий довгостроковий кредит у комерційному банку на 5 років на суму 680 000 доларів США під 20 % щорічних. Повернення валютного кредиту рівними долями з кінця 3-го року, сплата процентів (в валюті) – щорічно;
-
Випущені та куплені облігації на суму 1 000 000 грн. ( 25 % від статутного фонду) з купонним доходом по 25 % щорічних, починаючи з кінця другого року, та викупом облігацій наприкінці 5 року;
1.3 Власнику повинні бути виплачені дивіденди з прибутку від інноваційного проекту у розмірах - за 4 рік впровадження 1 000 000 грн., за 5 рік впровадження – 2 000 000 грн., як компенсація за авансові витрати у 2003-2004 р. на розробку дослідної системи у сумі 1 200 000 грн.;
1.4 Розрахункова девальвація національної валюти відносно долара США становить 5 % на рік.
2. Норма доходу на інвестований капітал становить 25 % річних ( 20 % - річний процент за кредит + 5 % девальвація національної валюти).
3. Додаткові умови :
5.1 Тривалість життєвого циклу інноваційного проекту – 5 років ;
5.2 Амортизація обчислюється рівними частками протягом терміну служби(щорічними порціями);
4. Планові обсяги реалізації (кількість клієнтів, які приймають участь у експлуатації системи та оплачують абонентні послуги):
Таблиця 3.1
Показники планових обсягів реалізації послуг проекту
| Рік експлуатації | Середня кількість клієнтів | Ціна участі в проекті | Сума в грн. / місяць |
| 1 рік | 1 000 | 15 $ / місяць | 81,49 |
| 2 рік | 5 000 | 12 $ / місяць | 68,45 |
| 3 рік | 8 000 | 12 $ / місяць | 71,87 |
| 4 рік | 10 000 | 12 $ / місяць | 75,47 |
| 5 рік | 15 000 | 12 $ / місяць | 79,24 |
5. Витрати (згідно кошторисним розрахункам бізнес-проекту):
Таблиця 3.2
Планові витрати проекту ЦТТР ТОВ “Класс-Лайн”
| Капітальні витрати на початку інноваційного проекту(0 рік) | Щорічні експлуатаційні витрати | ||||
| № | Назва витрат | Сума | № | Назва витрат | Сума |
| 1. | Купівля офісу та ремонт | 51 000 $ | 1. | Щорічна абонплата за телекомунікації | 75 540 $ |
| 2. | Кондиціонери | 3600 $ | 2. | Щорічні витратні матеріали | 800 $ |
| 3. | Офісні меблі | 2800 $ | 3. | Зарплата з подат-ками та зборами | 137 760 $ |
| 4. | Комп'ютерне обладнання | 170 326 $ | 4. | Утримання офісу | 8400 $ |
| 5. | Телекомунікаційне облад-ня | 68 900 $ | 5. | Абонплата за канал Інтернет | 60 000 $ |
| 6. | Монтаж комп' ютерної мережі | 7 296 $ | 6. | Експлуатаційні витрати | 24 000 $ |
| 7. | Ліцензійне ПО (НМА) | 32 882 $ | |||
| 8. | Прикладне ПО | 246 000 $ | |||
| Разом капітальних витрат | 582 800 $ | Разом щорічних витрат експлуатації | 306 500 $ | ||
3.2 Оцінка ефективності проекту “Інтернет – Дизайн інтер’єрів”
ТОВ „Класс-Лайн”
Результати розрахунків з інвесторами інноваційного проекту наведені в табл.3.3 – “Результати інвестиційної діяльності”, в якій занесені результати інвестиційних потоків на підприємство (із знаком “–“), та результати повернення інвестицій на протязі 5 років .
| Таблиця 3.3 | ||||||||
| ||||||||
| № |
|
| Значення показників на t - кроку діяльності | |||||
| п/п | Показники | 0 рік | 1 рік | 2 рік | 3 рік | 4 рік | 5 рік | Сума |
| 1 | Земля | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2 | Будинки, споруди | -270 300 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3 | Обладнання | -1 557 787 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 4 | Нематеріальні активи | -1 478 075 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 5 | Разом: вкладення в основний капітал(кредит) | -3 306 161 | 0 | 0 | 1 390 694 | 1 460 228 | 1 533 240 | 0 |
| 6 | Приріст власного оборотного капіталу за рахунок облігацій(-) | -1 000 000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 000 000 | 0 |
| 7 | Приріст власного оборотного капіталу за рахунок кредиту(-) | -297 839 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 8 | Усього інвестицій ( "-" - вкладено, " +" - повер- нуто інвесторам) | -4 604 000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5 384 161 (+ курсова різниця) |
| 9 | Дивідендні доходи акціонерам за авансові витрати на іннов. проект ( 1 200 000 грн.) | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 000 000 | 2 000 000 | 3 000 000 |
| Таблиця 3.4 | |||||||
| Результати розрахунків амортизації в інноваційному проекті ТОВ “Класс-лайн” | |||||||
| Показники | Сума | Річ. % | Розрахункові суми амортизації, грн. | ||||
| Грн. | аморт. | 1 рік | 2 рік | 3 рік | 4 рік | 5 рік | |
| Інвестиції в ОФ та НМА, | 3 306 161 | 698 577 | 600 539 | 526 876 | 471 500 | 429 846 | |
| Група 1 | 270 300 | 5 | 13 515 | 12 839 | 12 197 | 11 587 | 11 008 |
| Група 2 | 1 557 787 | 25 | 389 447 | 292 085 | 219 064 | 164 298 | 123 223 |
| Група НМА | 1 478 075 | 20 | 295 615 | 295 615 | 295 615 | 295 615 | 295 615 |
Таблиця 3.5
| Результати операційної діяльності проекту ЦТТР “Класс-Лайн” | ||||||||||
| № | Показники | Значення показників на t - кроку діяльності | ||||||||
| п/п | 0 рік | 1 рік | 2 рік | 3 рік | 4 рік | 5 рік | Сума 5 років | |||
|
| Розрахунок валового доходу( курс валюти на 0 рік = 5,3 грн./ 1 $) |
|
| |||||||
| Курс валюти, грн./ 1 $ | 5,3 | 5,57 | 5,84 | 6,14 | 6,44 | 6,76 | ||||
| 1 | Обсяг продажу, один. | 1000 | 5000 | 8000 | 10000 | 15000 | 0 | |||
| 2 | Ціна продажу(без ПДВ) грн./один.(в місяць) | 81,49 | 68,45 | 71,87 | 75,47 | 79,24 | 0 | |||
| 3 | Виручка от продажу, грн.(за 12 місяців) | 977850 | 4106970 | 6899710 | 9055868,9 | 14262993 | 0 | |||
|
| Розрахунок валових витрат ( для оподаткування) | |||||||||
| 5 | Виробничі валові витрати, грн. | -1665045 | -1748297 | -1835712 | -1927498 | -2023873 | 0 | |||
| 6 | Проценти по облігаціях, грн. | 0 | -250000 | -250000 | -250000 | -250000 | 0 | |||
| 8 | Амортизація ОФ та НМА, грн. | -698577 | -600539 | -526876 | -471500,1 | -429846 | 0 | |||
| 9 | Відсотки по кредитах ,грн. | -756840 | -794682 | -834416 | -584091,3 | -306648 | 0 | |||
|
| Розрахунок балансового прибутку для оподаткування | |||||||||
| 10 | Балансовий прибуток, грн. | -2142612 | 713451,6 | 3452705 | 5822779,8 | 11252627 | 19098952 | |||
| 11 | Податки (30%) на прибуток, грн. | 0 | -214035 | -1035812 | -1746834 | -3375788 | -6372469,1 | |||
| 12 | Проектований чистий прибуток(для нарахування дивідендів), грн. | -2142612 | 499416,1 | 2416894 | 4075945,8 | 7876839 | 12726483 | |||
|
| Розрахунок чистого операційного доходу ( + фонд амортизації) | |||||||||
| 13 | Чистий доход від опе-рацій (чистий прибу-ток + амортизація),грн. | -1444035 | 1099955 | 2943770 | 4547446 | 8306685 | 15453821,1 | |||
В табл. 3.5 приведені результати розрахунку операційної діяльності підприємства на основі вхідних даних та Закону України “Про оподаткування прибутку підприємств” у розділі віднесення до валових затрат [4]:
-
сум виплачених процентів за кредити та процентний дохід по облігаціях ((вихідний грошовий потік);
Таблиця 3.6
| Результати фінансової діяльності проекту ЦТТР ТОВ “Класс-Лайн" | |||||||||
| № |
|
| Значення показників на t - кроку діяльності | ||||||
| п/п | Показники | 0 рік | 1 рік | 2 рік | 3 рік | 4 рік | 5 рік | ||
|
|
| Розрахунки динаміки капіталізованого власного капіталу | |||||||
| 1 | Інвестиції оборотного капіталу, грн. | 1297839 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| 2 | Прибуток до капіталізації, грн. | 0 | -2142612 | 499416 | 2416894 | 4075946 | 7876839 | ||
| 3 | Виплата дивідендів, грн. | 0 | 0 | 0 | 0 | -1000000 | -2000000 | ||
| 4 | Власний капітал з капіталізацією прибутку, грн. | 1297839 | -844773 | -345357 | 2071537 | 5147483 | 11024322 | ||
| Розрахунки динаміки запозичення та амортизаційного повернення коштів | |||||||||
| 6 | Довгострокові кредити+облігац, грн. | 4604000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| 7 | Амортизація, грн. | 0 | 698577 | 600539 | 526876 | 471500 | 429846 | ||
| 8 | Погашення заборгова-ності по кредитах, грн. | 0 | 0 | 0 | -1390694 | -1460228 | -2533240 | ||
|
| Результати фінансової діяльності | ||||||||
| 10 | Потік реальних грошей, грн. | 1297839 | -1444035 | 1099955 | 1553076 | 2087218 | 3773445 | ||
| 11 | Сальдо реальних грошей, грн. | 0 | -146196 | 953759 | 2506835 | 4594053 | 8367499 | ||
| 12 | Сальдо накопичених реальних грошей, грн. | 0 | -1444035 | -344080 | 1208997 | 3296214 | 8367499 | ||
За результатами розрахунків інвестиційної та операційної діяльностей підприємства (табл. 3.4 – 3.5) розраховуємо результати фінансової діяльності підприємства та грошові потоки.
