18929 (Анализ финансового состояния предприятия), страница 10

В пассиве баланса находят свое отображение источника средств предприятия в денежной оценке на определенную дату (самое частое на дату составление отчетности). При этом каждом виде источников отвечает отдельная статья пассива баланса. Классификация источников средств предприятия определяет и их соответствующую группировку в балансе. Этими группировками являются:

• краткосрочная задолженность;

• долгосрочный ссудный капитал;

• собственный капитал;

• дополнительный капитал;

• резервный капитал, что включает накопленную прибыль, то есть прибыль оставлена после его распределения в распоряжении предприятия.

Для удобства анализа баланса эта группировка пассива укрепляется, и тогда могут выступать два вида аналитических группировок. С точки зрения используемых предприятием капиталов их подразделяют на собственные и ссудные средства. Важную роль играет длительность использования капитала в обороте предприятия. Из этой позиции, средства, используемые предприятием, подразделяют на капиталы длительного использования и капиталы краткосрочного использования. Структура пассива баланса, с учетом двух вариантов аналитических группировок может быть представлена в виде схемы, показанной на рис. 3.1.

Рис. 3.1 Структура пассива баланса

При анализе структуры пассива баланса оказываются и оцениваются удельный вес каждой группы пассива в общем итоге баланса, а также соотношения между отдельными группами.

Анализ баланса содержит сводку на определенную дату о размещении имеющихся в распоряжении предприятия капиталов, то есть о вложении в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах, что обеспечивают предприятию соответствующие условия эффективной работы, о вложении капитала, связанных с финансовыми операциями, и об остатках свободной наличности.

Каждому виду размещения капитала отвечает отдельная статья актива баланса. Главными признаками группировки статей актива считают степень ликвидности и направления использования в хозяйстве предприятия. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяют на две большие группы: оборотные активы (мобильные средства) и необратимые активы (иммобильные средства). Средства предприятия могут использоваться во внутреннем обороте и за его границами, будучи иммобильными в дебиторскую задолженность, вложенными в ценные бумаги или инвестированными в оборот других предприятий.

В состав оборотных активов входят:

• наличность;

• ценные бумаги;

• дебиторская задолженность;

• запасы товарно-материальных ценностей.

К необратимым активам относят:

• долгосрочные инвестиции;

• реальный основной капитал;

• невещественные активы.

Таким образом, финансовый анализ основывается на данных финансовой отчетности, что является собственно говоря "лицом" фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия. Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность ее размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей, нужная для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности.

3.3 Общая оценка финансового состояния предприятия

Акционерное общество НПП"Сигма" имеет свой текущий счет, на который поступают заработанные деньги за работу, услуги, выполняемые для заказчиков, а также для подразделов комплекса. Главным партнером для канатного завода является Концерн "Сигма", между ними заключенный договор сотрудничества. В обязанности Концерна "Сигма" входят снабжения сырья и комплектующих для завода, в соответствии с нормами потребления, а также реализация продукции, что выпускается, на акционерном обществе НПП"Сигма". Реализация готовой продукции происходит таким способом: акционерное общество НПП"Сигма" продает свою продукцию по ценам изготовления только для представителей комплекса, а другие его клиенты и посредники получают канатную продукцию по ценам выше на 10 – 12 % .

Основными потребителями НПП"Сигма"являются:

1. Акционерное общество "Стальканат"

2. Акционерное общество "ММК имени Ильича"

3. Акционерное общество "ДМЗ имени Петровского"

4. Общество ограниченной ответственностью "МИИК"

5. Акционерное общество "Полтавский ГОК"

6. Общество ограниченной ответственностью "ТАР"

В связи с экономической ситуацией в Украине, а также с приватизационной политикой государства в июне 1994 года Канатный завод был преобразован в акционерное общество. В процессе приватизации предприятием были выпущены 240 тысяч акций при стоимости одной акции 0,50 гривен. В настоящее время они распределены таким образом: юридическим лицам принадлежат 13.3 % акций на сумму 16,0 тысяч гривен, основным юридическим владельцем акций является Торговый Дом СВИНГ Ковровый комбинат "ЭПОС", физические лица владеют – 86.7 % акций на сумму 104.0 тысячи гривен, всего физических акционеров 1777 человек. При распределении акций канатного завода учитывалась длительность работы на предприятии, а также занимаемая должность и оклад. Государственная частица в уставном капитале отсутствует.

Уставный капитал акционерного общества НПП"Сігма"складає 120.0 тысяч гривен.

Основным видом деятельности предприятия является выпуск крученных изделий из натуральных волокон и химических нитей следующего ассортимента:

канаты кручены 3-прядни, полипропиленови, прядивъяни пропитанные полиамидов;

канаты плетеные 8-прядни полиамиды, полипропиленови;

бечевка техническая;

канаты стальные;

канаты комбинированы "пенек-сталь", "полипропилен-сталь";

сердечники для стальных канатов;

набивание чепцу;

холстина холстопрошивна;

шпагаты из лубовых волокон и химических нитей, как одно, так и многониточные.

Анализ работы предприятия сделан на основе данных государственной статистической отчетности, а именно на предприятии ОАО НПП"Сигма":

форма № 1 "Баланс";

форма № 2 – "Отчет о финансовых результатах";

форма № 5С – "Отчет предприятия о продукции";

форма № 1-П – "Отчет предприятия о продукции";

форма № 2 – ПВ – "Отчет по труду".

Таблица 3.1 Основные показатели производственно-хозяйственной деятельности акционерного общества НПП"Сигма"

Рассматривая основные показатели производственно-хозяйственной деятельности данные в таблице 3.1. можно сказать, что предприятие на протяжении трех лет работало не стабильно. За рассмотренный период с 2003 – 2005р. состоялось снижение почти по всем объемным показателям, из-за отсутствия необходимой сырьевой базы на Украине. Основной сырьевой базой предприятия служит сельскохозяйственное сырье – лен и конопля. Основными поставщиками сырья являются:

Полтавское пенькооб’еднання – 60.4 %

Сумское пенькооб’еднання – 27.4 %

Павлоград коноплепром – 2 %

Житомирское льонооб’еднання – 5.2 %

Другие источники – 5 %

Отсутствие заинтересованности сельского хозяйства в выращивании льна и коноплю привело к значительному снижению посевных площадей. Поэтому для увеличения объемов производства предприятие вынуждено было самостоятельно, исходя из финансовых возможностей, стимулировать выращивание конопли, что дало возможность в 2005 году нарастить объемы производства до 2000р. на 21 %, а относительно 2004 года он вырос на 4.0 %. Объем реализованной продукции за 2005 год снизился на 9.1 % относительно 2004 года, хотя относительно 2000 года наблюдается незначительное повышение объема реализованной продукции.

Одним из показателей, что характеризует эффективность производства есть уровень расходов, что равняется отношению себестоимости выпущенной продукции к объему производства. Да, уровень расходов в 2005 году по сравнению с 2004 годом остался без изменения, что связано с переходом завода на давальческое сырье, а с 2003 года снизился на 9.3 %.

В свою очередь это отозвалось на рентабельности продукции, если в 2005 году она составляла 1.5 % то в 2004 году - 7.2 % через вынужденное снижение конкуретоспособности цен на рынке готовой продукции при одновременном росту цен на сырье и энергоносители предприятие имело убытки. За результатами хозяйственной деятельности в 2005 году была получена прибыль от реализации 1330.4 тыс. гр., однако расходы на объекты соцкультбыта, штрафы и пени, убытки от бартерных операций и другое привело до того, что за результатами года финансовый результат вышел негативным (убыток - 1774.3 тысячи гривен).

НПП"Сигма" 2005 год закончил с прибылью 2174.1 тысяч гривен и рентабельность составила 1.7 %.

Рассмотрим анализ финансовых результатов деятельности акционерного общества НПП"Сигма". Получение прибыли в результате хозяйственной деятельности является условием функционирования предприятия. Деятельность предприятия во многом зависит именно от того, в какой мере обеспеченная финансовая отдача, насколько достигнутый уровень прибыльности, образовывающий стимулы последующего роста производства. Минимальная сумма из прибыли была использована на поощрение, выраженное в бесплатном питании всех работников завода в столовой.

Прибыль является важнейшим обобщающим показателем, что характеризует конечный финансовый результат работы предприятия.

Проанализируем состав и структуру прибыли НПП"Сигма" в разрезе отдельных источников в таблице 3.2.