18928 (Анализ финансового состояния предприятия), страница 6
Описание файла
Документ из архива "Анализ финансового состояния предприятия", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "бухгалтерский учет" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "остальное", в предмете "бухгалтерский учет и аудит" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "18928"
Текст 6 страницы из документа "18928"
1) снижении производственного потенциала предприятия;
2) предприятие не пытается обезопасить денежные средства от обесценивания за счет вложений в запасы.
3) эффективность выбранной экономической стратегии
Изучение структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой устойчивости предприятия. Такой причиной может быть низкая доля заемных средств, в структуре источников финансирования хозяйственной деятельности. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств.
Для детального отражения разных видов источников (собственных, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов используется система показателей
Таблица Основные финансовые показатели ООО «Фирма Хэлс М»
Показатели | 2004 | 2005 | 2006 |
Собственные оборотные средства (СОС) | 384 | -5870 | -26723 |
Собственные и долгосрочные заемные источники финансирования запасов(СДИ) | 8373 | -5817 | 11294 |
Общая величина основных источников формирования запасов (ОЗИ) | 13264 | 8141 | 19680 |
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств | -4048 | 230 | 17852 |
Излишек (недостаток)собственных и долгосрочных источников финансирования | 3941 | 177 | 2423 |
Излишек (недостаток)общей величины основных источников покрытия запасов | 8832 | 2501 | 10809 |
В 2004 году – нормальная финансовая устойчивость
В 2005 и 2006 – абсолютная финансовая устойчивость
Вывод:
Показатели финансовой устойчивости представлены в таблице . из ее данных следует, что акционерное общество находится в абсолютно устойчивом финансовом состоянии. Подобное заключение сделано на основании следующих выводов:
1) излишек собственных оборотных средств вырос более чем в 2 раза:
(-4048/17852)
2)превышение суммы их излишка над запасами составило 2,01 раза (17852/8871);
3) превышение общей величины основных источников финансирования запасов над суммой самих запасов в 2002 году было равно 2 раза (8832/4432); 2004году 1,2 раза (10809/18871)
Таблица Коэффициенты характеризующие финансовую устойчивость.
Показатель | Способ расчета | 2004 | 2005 | 2006 |
т.р. | т.р. | т.р. | ||
1.Коэффициент финансовой независимости |
| -0,4397 | 0,2131 | 0,2917 |
2.коэффициент задолженности |
| -3,274 | 3,6919 | 2,4272 |
3.Коэффициент самофинансирования |
| -03054 | -0,721 | -1,3578 |
4.Коэффициент обеспеченности СОС |
| 0,0712 | -0,721 | -1,3578 |
5.Коэффициент маневренности |
| 0,0976 | -1,546 | -1,3978 |
6.Коэффициент финансовой напряженности |
| 1,4397 | 0,7868 | 0,7082 |
7.Коэффициент мобильных и иммобилизованных средств |
| 1,52 | 0,8423 | 0,4293 |
8.Коэффициент имущества производственного назначения |
| 0,8922 | 0,8595 | 0,835 |
Вывод:
Коэффициент финансовой независимости в отчетном периоде, не достигает норматива, как и в последующие годы. Однако, в 2005 году он вырос на 0,2266; а в 2006 году на 0,148. это указывает на снижение финансовой независимости предприятия от внешних источников.
Коэффициент задолженности в отчетном году равен -3,274, в 2005 году по сравнению с 2004 годом он вырос на 0,4179, а в 2006 году снизился на 0,8468.
Коэффициент самофинансирования говорит о невозможности покрытия собственным капиталом заемных средств.
Коэффициент обеспеченности СОС характеризует долю собственных оборотных средств в оборотных активах. За три отчетных года показывает, что у предприятия нет возможности проведения независимой финансовой политики.
Коэффициент маневренности показывает, что у предприятия нет финансовых возможностей для маневра. Причем этот показатель не имеет тенденций к росту.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов характеризует, сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов. Значение показателя низкое, не имеет тенденций к росту, что говорит о том, что предприятие авансирует мало средств в оборотные активы.
Коэффициент финансовой напряженности свидетельствует о большой зависимости предприятия от внешних финансовых источников.
Коэффициент имущества производственного назначения показывает что предприятию нет необходимости привлекать заемные средства для пополнения имущества.
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности
Задача анализа ликвидности и платёжеспособности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Таблица 5 – Исходные данные для оценки ликвидности баланса ООО «Фирма Хэлс М» за 2004-2006 гг
Актив | Сумма тыс.руб | Пассив | Сумма тыс.руб | |||||||
2004 | 2005 | 2006 | 2004 | 2005 | 2006 | |||||
А1 | 4 | 3 | 1 | П1 | 3091 | 5972 | 3432 | |||
А2 | 418 | 1767 | 190 | П2 | 600 | 7986 | 3795 | |||
А3 | 4974 | 6372 | 3550 | П3 | 7989 | 53 | 53 | |||
А4 | 3550 | 9665 | 9665 | П4 | -2734 | 3795 | 4415 |
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения:
Таблица 6 - Оценка ликвидности баланса ООО «Фирма Хэлс М» за 2004-2006 гг.
Абсолютно ликвидный баланс | 2004 | 2005 | 2006 |
А1П1; А2 П2; А3 П3; А4 > П4 | А1П1; А2>П2; А3 П3; А4 П4. | А1 П1; А2< П2; А3< П3; А4 > П4. | А1 П1; А2 < П2; А3 П3; А4 > П4. |
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «Фирма Хэлс М» как недостаточную. Сопоставление итогов А1 и П1(сроки до 3-х месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причём, в 2004 году соотношение А1 и П1 было 0,0002:1 (2тыс/10799), в 2005 году 0,0005:1 (3/5972)., а к 2006 году 0,00029:1(1/3432) Хотя теоретически значение данного соотношения должно быть 0,2:1. Таким образом, в конце года предприятие могло оплатить абсолютно ликвидными средствами лишь 0,5% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о существенном недостатке абсолютно ликвидных средств.
Сравнение итогов А2 и П2 в сроки до 6 месяцев показывает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалёком будущем. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
ТЛ2002 (А1+А2) - (П1+П2) = (4+418) - (3091+600) = -3269
ТЛ2003 = (3+1767) - (5972+7986) = -121888
ТЛ2004 = (1+190) - (3432+3795) = -7036
То есть на протяжении всего анализируемого периода текущая ликвидность предприятия отрицательна. Так как второе неравенство не соответствует условию абсолютной ликвидности баланса (А2<П2), то даже при погашении ООО «Фирма Хэлс М» краткосрочной дебиторской задолженности, предприятие не сможет погасить свои краткосрочные обязательства и ликвидность не будет положительной.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов, который будет проведен чуть позже.
Ликвидность предприятия - это способность возвратить в срок полученные в кредит денежные средства, или способность оборотных средств превращаться в денежную наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности, С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надёжного партнёра из множества потенциальных партнёров на основе отчётности.
Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной степени учёта ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают платежеспособность по коэффициенту текущей ликвидности.