18778 (Бухгалтерский учет и аудит производственных запасов предприятия), страница 4

Источники имущества предприятия соответственно тоже увеличились, на 6,5%. Данное изменение произошло как за счет незначительного увеличения собственного капитала (в частности полученной прибыли от своей деятельности), так и заемного капитала (в частности за счет увеличения кредиторской задолженности). Следует заметить, что предприятие не имеет долгосрочных и краткосрочных обязательств.

Рисунок 2.3- Баланс Казского рудника ОАО «КМК» 2003 г.

Таблица 2.6 - Исходные данные для оценки финансового состояния Казского рудника ОАО «КМК» в 2003 г.

Устойчивость финансового положения предприятия зависит от целесообразности и правильности вложений финансовых ресурсов в активы, которые динамичны по своей природе. При функционировании предприятия величина активов и их структура постоянно меняется. Поэтому для определения финансового состояния предприятия оценивается его финансовая устойчивость, характеризующаяся соотношением собственных и заемных средств.

Анализ финансовой устойчивости предприятия показывает, по каким конкретным направлениям следует вести работу для его улучшения, выявляет его слабые позиции и важные аспекты на данном предприятии.

Финансовая устойчивость предприятия определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает степень гарантии экономических интересов предприятия и его партнеров.

Далее на основании исходных данных можно рассчитать показатели финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 2.7 - Расчет показателей финансовой устойчивости Казского рудника ОАО «КМК» в 2003 г.

Коэффициент финансовой автономии (или независимости) предприятия отражает удельный вес собственного капитала предприятия в общей валюте баланса. Его нормативное значение ≥ 0,5. В нашем случае этот показатель составил в 2003 г. - 0,69, что свидетельствует о том, что собственный капитал предприятия занимает доминирующее место в общей валюте баланса.

Коэффициент финансовой зависимости предприятия отражает долю заемного капитала в общей валюте баланса. Его нормативное значение ≥1. В Казском руднике ОАО «КМК» этот показатель в 2003 году составил 0,31, это означает, что данное предприятие использует заемные средства в незначительной форме.

Коэффициент текущей задолженности показывает отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса. Его значение в Казском руднике ОАО «КМК» в 2003 г. составило 0,31, это означает, что текущая задолженность предприятия по краткосрочным обязательствам (различные дебиторы) достаточно невелика.

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (или финансовой устойчивости) предприятия отражает отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса. Его нормативное значение ≥ 0,8. На данном предприятии этот показатель составил 0,69, это означает, что Казский рудник ОАО «КМК» финансово неустойчивое предприятие в долгосрочной перспективе.

Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (или коэффициент платежеспособности) показывает отношение собственного капитала к заемному. Его нормативное значение ≥ 1. В нашем случае это 2,22, то есть предприятие в состоянии покрыть собственным капиталом (либо собственными средствами) все свои долги.

Коэффициент финансового риска отражает отношение заемного капитала к собственному. Его нормативное значение ≤ 1. В Казском руднике ОАО «КМК» этот показатель составил 0,45. Эта величина достаточно низкая, поэтому риск очень маловероятен.

Коэффициент финансовой маневренности показывает отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу. Его нормативное значение ≥ 0,1, на предприятии в 2003 г. этот показатель составил 0,70. Это означает, что собственные оборотные средства очень маневренны.

Коэффициент инвестирования отражает отношение собственного капитала к внеоборотным активам предприятия. Его нормативное значение > 1. В Казском руднике ОАО «КМК» этот показатель составил 1,34, что является положительной тенденцией, так как предприятие в состоянии инвестировать собственным капиталом внеоборотные активы.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами отражает степень обеспеченности оборотных активов предприятия собственными средствами. Его нормативное значение ≥ 0,1. Этот показатель на предприятии составил 0,36, это означает, что оборотные средства предприятия обеспечены собственными средствами по максимуму.

Следующим шагом в оценке финансового состояния предприятия ставится анализ ликвидности баланса, который дает оценку платежеспособности организации, то есть способности своевременно и полностью рассчитаться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется, как степень покрытия обязательств организации, ее активами, срок превращения которых в деньги, соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Для определения ликвидности баланса данного предприятия следует сопоставить общие итоги приведенных групп по активу и пассиву баланса.

Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения групп по активу и пассиву баланса: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Окончательные результаты проводимых расчетов по данным анализируемого предприятия показывают, что в этом предприятии сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

Таблица 2.8 - Анализ ликвидности баланса Казского рудника ОАО «КМК» за 2003 г.

На начало анализируемого периода – 2003 год, в Казском руднике ОАО «КМК» наблюдается такое соотношение групп по активу и пассиву: А1 П2; А3 > П3; А4 < П4.

На конец 2003 г. такое соотношение групп по активу и пассиву выглядит следующим образом А1 П2; А3 > П3; А4 < П4.