№ п/п

Показатель

Обозначение

Порядок расчета показателя

Код строк

Норматив-ное значение

Экономическое содержание

1

Коэффициент абсолютной ликвидности

К_{аб.ликв}

(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства

(260+250)/

(610+620+ 630+

660)

0,2-0,5

(0,1-0,7 – Донцова Л.В.

0,1-0,4 – Гиляров-ская Л.Т.)

Показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами – денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями

2

Коэффициент промежуточ-ной (крити-ческой) ликвидности

К_{крит.ликв}

(Дебиторская задолженность + Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Прочие оборотные активы) / Краткосрочные обязательства

(240+250+ 260+ 270)/ (610+620+ 630+ 660)

0,7

Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов.

3

коэффициент срочный (быстрый) ликвидности

Ксроч.ликв

(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Кредиты + Кредиторская задолженность

(260+250)/

(610+

620)

Показывает, какая часть кредиторской задолженности и кредитов может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами – денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями

4

Общий коэф-фициент по-крытия (теку-щей ликвид-ности)

К_{тек.ликв}

Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

(290-244-252)/

(610+

620+

630+

660)

1>2

(>=1,5 – Донцова Л.В.)

Показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства.

№ п/п

Показатель

Обозначе-ние

Порядок расчета показателя

Код строк

Нормативное значение

Экономическое содержание

1

2

3

4

5

6

7

1

Коэффициент общей платеже-способности

К_общ.пл

Активы/Обязательства

300/ (590+ 690)

>2

Определяется, как ее способность покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми имеющимися активами.

2

Коэффициент платежеспособности по данным ф. № 4

К плате-жес. по данным ф. № 4

(Денежные средства на начало периода + Поступление денеж-ных средств)/ Израсходовано денежных средств

Показывает, сколько денежных средств, поступивших и имеющихся у орг-ции, приходится на 1 руб. израсходованных средств

3

Коэффициент соотношения СК и ЗК (коэффици-ент платежеспо-собности)

К_пл

Собственный капитал/Заемный капитал

(490+640+

650)/(590+

610+620+

630+640)

>=1

Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая за счет заемных средств

4

Коэффициент покрытия чис-тыми активами всех обязательств или заемного капитала

К_пча

Чистые активы/Заемный капитал

Показывает какая часть заемного капитала покрывается чистыми активами

5

Доля кредитор-ской задолжен-ности в собствен-ном капитале и дебиторской задолженности

Д_кз

Кредиторская задолженность/

(Собственный капитал + Дебиторская задолженность)

620/(490+

640+650+

230+240)

Показывает долю кредиторской задолженности в собственном капитале и дебиторской задолженности

Продолжение таблицы 1.8

1

2

3

4

5

6

7

6

Коэффициентдолгосрочной платежеспо-собности

К_{долг. плат}

Долгосрочный заемный капитал/

Собственный капитал

590/

(490+640+

650)

Характеризует возможность пога-шения долгосрочных займов и способность орг-ции функцио-нировать длительное время. Чем выше значение данного коэффи-циента, тем больше задолженность организации и ниже оценка уровня ее долгосрочной платежеспособ-ности.

7

Коэффициентвосстановле-ния (утраты) платежеспо-собности

К_{восст. (утрат)}

(Кт.л.к.г. + 6(3)/

12(Кт.л.к.г.-Кт.л.н.г.))/2

где Кт.л.к.г., Кт.л.н.г.— коэффициент текущей ликвидности соответственно на начало и конец периода;

6(3) — период восстановления (утраты) платежеспособности, месяцы; период восстановления платеже-способности — 6 месяцев, период утраты — 3 месяца;

Коэффициент восстанов-ления > 1-тенденция вос-становления платежеспо-собности в течение 6 ме-сяцев, коэффициент < 1 – отсутствие такой возмож-ности. Коэффициент ут-раты платежеспособности 1 – от-сутствие подобных тен-денций.

Рассчитывается с целью разработки прогноза платежеспособности организации

№ п/п

Показатель

Обозна-чение

Порядок расчета показателя

Код строк

Норматив-ное значение

Экономическое содержание

1

2

3

4

5

6

7

1

Коэффициент ав-тономии (финан-совой независи-мости, концентра-ции собственного капитала)

К_а

Собственный капитал/Активы

(490+640+

650)/300

>=0,5

Характеризует роль собственного капитала в формировании активов организации

2

Коэффициент финансовой устойчивости

К_фу

(Собственный капитал + Долгосрочные обязательства)/ Активы

(490+640+

650+590)/ 300

>=0,7

Характеризует, какая часть активов баланса сформирована за счет устойчивых источников

3

Коэффициент фи-нансовой зависи-мости (концен-трации заемного капитала)

К_фз

Заемный капитал/Активы

(590+610+

620+630+

660)/300

<=0,5

Выражает долю заемного капитала в общей сумме источников финансиро-вания, показывает, какая часть активов предприятия сформирована за счет заемных средств долгосрочного и краткосрочного характера

4

Коэффициент фи-нансирования (коэ-т покрытия долгов собствен-ным капиталом)

К_ф

Собственный капитал/Заемный капитал

(490+640+

650)/(590+

610+620+

630+640

>=1

Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая за счет заемных средств

Продолжение таблицы 1.10

1

2

3

4

5

6

7

5

Коэффициент инвестирования

К_и

Собственный капитал/ Внеоборотные активы

(490+640+

650)/190

>=1

Показывает, какая часть внеоборотных активов финансируется за счет собственных средств

6

Коэффициента постоянного актива

К_па

Внеоборотные активы/ Собственный капитал

190/(490+

640+650)

<=1

Показывает сколько внеоборотных активов, приходится на 1руб. собственного капитала

7

Коэффициент маневренности

К_м

(Собственный капитал - Внеобо-ротные активы)/Собственный капитал

(490+640+

650-190)/ (490+640+

650)

0,5

Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована.

8

Коэффициент обеспеченности оборотных акти-вов собственными средствами

КООС

(Собственный капитал - Внеобо-ротные активы)/Оборотные ак-тивы

(490+640+

650-190)/290

>=0,1

Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников

Продолжение таблицы 1.10

1

2

3

4

5

6

7

9

Коэффициент со-отношения мо-бильных и иммо-билизованных средств

К_с

Оборотные активы/Внеоборотные активы

(290-230)/

190

Чем выше значение показателя, тем больше средств организация вкладывает в оборотные активы

Показывает оборотные активы, приходящиеся на 1руб. внеоборотных средств

10

Коэффициент фи-нансового леве-риджа (рыча-га)(финансового риска, плечо фи-нансового рычага)

К_фл

Заемный капитал/Собственный капитал

(590+610+

620+630+

660)/(490+

640+650)

<=1

(у Донцовой Л.В. <=1,5)

Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Чем выше его значение, тем выше риск вложения капитала в данное предприятие.

Продолжение таблицы 1.10

1

2

3

4

5

6

7

11

Коэффициент со-отношения акти-вов и собствен-ного капитала

К

Активы/Собственный капитал

300/(490+

640+650)

Показывает активы, приходящиеся на 1руб. собственных средств

12

Коэффициента со-отношения обо-ротных активов с собственным капиталом

К

Оборотные активы/Собственный капитал

290/(490+

640+650)

Показывает оборотные активы, приходящиеся на 1руб. собственных средств

13

Коэффициент со-отношения кре-диторской и деби-торской задол-женности

К

Кредиторская задолженность/ Дебиторскую задолженность

620/(230+

240)

Показывает долю дебиторской задолженности в кредиторской задолженности

14

Коэффициент текущей задолженности

К_тз

Краткосрочные обязательства/ Активы

690/300

Показывает, какая часть активов сформирована за счет заемных ресурсов краткосрочного характера

Показатель

Оптимальное значение

На конец 2003 года

На конец 2004 года

На конец 2005 года

Изменение

1

2

3

4

5

6 = 5-3

Коэффициент автономии

0,5

0,58

0,42

0,3

-0,28

Коэффициент финансовой устойчивости

0,7

0,58

0,42

0,3

-0,28

Коэффициент финансовой зависимости

0,5

0,42

0,58

0,7

0,28

Коэффициент финансирования

1,0

1,39

0,72

0,43

-0,96

Коэффициент инвестирования

1

0,7

2,35

2,06

1,36

Коэффициент постоянного актива

1

1,43

0,43

0,48

-0,95

Коэффициент маневренности

0,5

-0,43

0,57

0,52

0,95

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами

0,1

-1,45

0,29

0,18

1,63

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств

—

0,21

0,52

0,37

0,16

Финансовый рычаг

1

0,72

1,39

2,34

1,62

Коэффициент текущей задолженности

0,42

0,58

0,7

0,28

Коэффициент соотношения активов с собственным капиталом

—

1,72

2,35

3,34

1,62

Коэффициент соотношения оборотных активов с собственным капиталом

—

0,29

1,93

2,86

2,47

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженностей

—

2,36

0,38

0,39

-1,97

№ п/п

Показатель

Обозначение

Порядок расчета показателя

Код строк

Экономическое содержание

1

2

3

4

5

6

1

Коэффициент обора-чиваемости активов

К_об.а

Выручка/Средняя величина активов

Средняя величина активов = (Он+Ок)/2

010 (ф.№2)/((190+

290 (ф.№1))/2)

Показывает эффективность исполь-зования имущества. Отражает скорость оборота.

2

Коэффициент обора-чиваемости оборотных активов

К_об.об.а

Выручка/Средняя величина оборотных активов

010 (ф.№2)/(290 (ф.№1)/2)

Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации

3

Коэффициент обора-чиваемости произ-водственных запасов

К_о.з

Себестоимость продаж/Средняя величина запасов

020 (ф.№2)/(210 (ф.№1)/2)

Показывает количество оборотов запасов за отчетный период

4

Коэффициент обора-чиваемости готовой продукции

К_о.гп

Себестоимость продаж/Средняя величина готовой продукции

020 (ф.№2)/(214 (ф.№1)/2)

Показывает скорость оборота готовой продукции

5

Коэффициент обора-чиваемости дебитор-ской задолженности

К_о.дз

Выручка/Средняя величина дебиторской задолженности

010 (ф.№2)/ (230 или 240 (ф.№1)/2)

Показывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности за от-четный период

6

Коэффициент обора-чиваемости кредитор-ской задолженности

К_о.кз

Себестоимость продаж/Средняя величина кредиторской задолженности

020 (ф.№2)/(620 (ф.№1)/2)

Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предостав-ляемого организации

7

Коэффициент обора-чиваемости собст-венного капитала

К_о.ск

Выручка/Среднегодовая стоимость собственного капитала

010(ф.№2)/((490+

640+650)(ф.№1))/2)

Показывает скорость оборота соб-ственного капитала. Сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала

Продолжение таблицы 1.14

1

2

3

4

5

6

8

Коэффициент обора-чиваемости заемного капитала

К_о.зк

Выручка/Среднегодовая стоимость заемного капитала

010(ф.№2)/((590+

610+620+630+

640)(ф.№1))/2)

Показывает скорость оборота заемного капитала. Сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного заемного капитала

9

Продолжительность одного оборота в днях

То

Д*А/В

где Д – длительность анализируе-мого периода;

А – средняя величина активов;

В – выручка от продажи продукции.

Показывает срок, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции