Рентабельність основної діяльності характеризує ефективність витрат на виробництво і реалізацію продукції підприємства.

Для аналізу коефіцієнтів рентабельності скористуємося факторною моделлю фірми «DuPont». Призначення моделі - визначити фактори, що впливають на ефективність роботи підприємства й оцінити цей вплив. Оскільки існує безліч показників рентабельності - вибираємо один - рентабельність власного капіталу. Для проведення аналізу необхідно змоделювати факторну модель коефіцієнта рентабельності власного капіталу. Схематичне представлення моделі подана на рис. 2.4.

Чистий прибуток

Виручка від реалізації

Рентабельність продаж

Виручка від реалізації

Ресурсовіддача

Рентабельність власного капіталу

Всього активів

Сукупний капітал

Коефіцієнт фінансової залежності

Власний капітал

Рисунок 2.4 - Модифіцирована схема аналізу ТОВ «Техногран»

З поданої моделі очевидно, що рентабельність власного капіталу підприємства залежить від трьох факторів першого порядку: чистої рентабельності продажів, ресурсовітдачи і структури джерел коштів, інвестованих у підприємство. Значимість даних показників пояснюється тим, що вони у певному значенні узагальнюють усі сторони фінансово-господарської діяльності підприємства «Аліна-Д»: перший фактор узагальнює звіт про фінансові результати, другий - актив балансу, третій - пасив балансу.

В основу наведеної схеми аналізу закладена наступна детермінантна модель:

R _ROE = R _NPM × P _отд × k _зав (2.13)

Чистий прибуток Чистий прибуток Виручка від реалізації

= × ×

Власний капітал Виручка від реалізації Усього активів

Усього джерела коштів

× ,

Власний капітал

де Р _отд - ресурсовітдача.

Для проведення факторного аналізу рентабельності підприємства можна використовувати різноманітні прийоми элімітування. Я використовую один із найбільш простих - метод абсолютних різниць.

Дані для розрахунку факторів наведені в таблиці 2.5.

Таблиця 2.5 - Розрахункові дані

Найменування	Сумма, тис. грн
	2005р.	2006р.
Чистий прибуток		45	52,6
Виручка від реалізації		250	300
Активи		3708,5	4074,3
Власний капітал		3678,7	3720,5

На основі даних таблиці 2.6 розраховуємо чисту рентабельність продаж за 2005 і 2006 роки:

1. R _NPM = Чистий прибуток / Виручка від реалізації =

= 45/250 = 0,1800 грн. (2005р.)

1. R _NPM = Чистий прибуток / Виручка від реалізації =

= 52,6/300 = 0,1753 грн. (2006р.)

Ресурсовітдача:

1. P _отд = Виручка від реалізації / Усього активів =

=250/3708,5 = 0,0674 грн. (2005р.)

1. P _отд = Виручка від реалізації / Усього активів =

=300/4074,3 = 0,0736 грн. (2006р.)

Коефіцієнт фінансової залежності:

1. k _зав = Усього джерела засобів / Власний капітал =

=3708,5/ 3648,7 = 1,0164 грн. (2005р.)

1. k _зав = Усього джерела засобів / Власний капітал =

=4074,3/ 3720,5 = 1,0951 грн. (2006р.)

Отримані дані заносимо в таблицю 2.6.

Таблиця 2.6 - Зміна коефіцієнта рентабельності власного капіталу і факторних показників у динаміку

Показник	2005 р.	2006 р.	Зміни
1 Чиста рентабельність продажів	0,1800	0,1753	-0,0047
2 Ресурсовітдача	0,0674	0,0736	0,0062
3 Коефіцієнт фінансової залежності	1,0164	1,0951	0,0787
4 Рентабельність власного капіталу	0,0123	0,0141	0,0018

Загальна зміна рентабельності власного капіталу склало 0,0018 пунктів.

Вплив на зміну коефіцієнта рентабельності власного капіталу зміни показника чистої рентабельності продажів визначим по наступній формулі:

R _ROE (1)= R _NPM × P0 _отд × k0 _зав = (-0,0047) × 0,0674 × 1,0164 ≈ -0,00032

Зміна коефіцієнта рентабельності власного капіталу за рахунок зміни показника ресурсовітдачи:

R _ROE (2) = R1 _NPM × P _отд × k0 _зав = 0,1753 × 0,0062 × 1,0164 ≈ 0,0011

Зміна коефіцієнта рентабельності власного капіталу за рахунок зміни коефіцієнта фінансової залежності:

R _ROE (3) = R1 _NPM × P1 _отд × k _зав = 0,1753 × 0,0736 × 0,0787 ≈ 0,001

Склавши значення показника рентабельності власного капіталу за рахунок кожного фактора одержимо загальну зміну значення коефіцієнта:

R _ROE = R _ROE (1) + R _ROE (2) + R _ROE (3) = (-0,0003) + 0,0011 + 0,001 ≈ 0,0018

Узагальнимо в таблиці 2.7 вплив факторів, що впливають на зміну показника рентабельності власного капіталу.

Таблиця 2.7 - Зведена таблиця впливу факторів на рентабельність власного капіталу

Показники	Вплив
Чиста рентабельність продажів	-0,003
Ресурсовітдача	0,0011
Коефіцієнт фінансової залежності	0,001
Усього (зміна коефіцієнта рентабельності власного капіталу)	0,0018

Таким чином, за рахунок зниження коефіцієнта чистої рентабельності продажів показник рентабельності власного капіталу знизився на 0,0003 пункту. Зміна показника ресурсовітдачи і коефіцієнта рентабельності привели до збільшення коефіцієнта рентабельності власного капіталу. У цих розрахунках черговий разом просліджується обернено пропорційний зв'язок між коефіцієнтом фінансової залежності підприємства і зміною рентабельності власного капіталу: збільшення ступеня фінансової залежності підприємства ТОВ «Техногран» від зовнішніх джерел фінансування приводить до росту рентабельності власного капіталу.

1. Організація бухгалтерського обліку заробітної плати в ТОВ «Техногран»

Бухгалтерський облік заробітної плати на підприємстві ведеться відповідно до ЗУ «Про бухгалтерський облік і фінансову звітність» [1] та Плану рахунків бухгалтерського обліку фінансово-господарської діяльності підприємств [3].

Заробітна плата працівників підприємства ТОВ «Техногран»за січень 2006 року склала:

1) громадянина "А" - 460 грн. (утримання до соцфондів - 18,50 грн.*);

2) громадянина "Б" - 500 грн. (утримання до соцфондів - 20 грн.*), при цьому він є потерпілим унаслідок Чорнобильської катастрофи категорії 2 (має посвідчення встановленого зразка);

3) громадянина "С" - 780 грн. (утримання до соцфондів - 31,50 грн.*);

4) громадянки "Д" - 480 грн. (утримання до соцфондів - 19 грн.*), при цьому вона є матір'ю трьох дітей віком до 18 років;

5) громадянки "Е" - 800 грн. (утримання до соцфондів - 32 грн.*), при цьому вона є матір'ю-одиначкою

Утримання податку на доходи буде провадиться в такий спосіб:

1) громадянину "А" із застосуванням податкової соціальної пільги в розмірі 61,50 грн., оскільки доход не перевищує 510 грн.;

(460 грн. - 18,50 грн. - 61,50 грн.) х 13% = 49,40 грн.;

2) до доходу громадянина "Б" можуть бути застосовані пільги: соціальна пільга в розмірі 61,50 грн., оскільки доход не перевищує 510 грн. і пільга як потерпілому внаслідок Чорнобильської катастрофи категорії 2 у розмірі 92,25 грн. Застосовується найбільша з пільг:

(500 грн. - 20 грн. - 92,25 грн.) х 13% = 50,41 грн.;

3) громадянин "С" не може скористатися соціальною пільгою, бо його доход перевищує суму 510 грн.:

(780 грн. - 31,50 грн.) х 13% = 97,31 грн.;

4) до доходу громадянки "Д" можуть бути застосовані пільги: соціальна пільга в розмірі 61,50 грн., оскільки доход не перевищує 510 грн. і пільга в розмірі 92,25 грн. на кожну дитину віком до 18 років:

(480 грн. - 19 грн. - 92,25 грн. х 3) х 13% = 23,95 грн.;

5) громадянка "Е" не може скористатися соціальною податковою пільгою як мати-одиначка, бо її доход перевищує 510 грн.:

(800 грн.- 32 грн.) х 13% = 99,84 грн.

Працівникові ТОВ «Техногран» Васильєву Г.І. за січень 2006 року нараховано заробітну плату в розмірі 810 грн. (утримання до соцфондів - 30 грн.*), 40% якої (324 грн.) виплачується в натуральній формі.

Відповідно до п. 3.4 Закону про доходи при нарахуванні доходів у будь-яких негрошових формах податок з доходів у 2006 році буде визначатися із застосуванням коефіцієнта 1,149 (100: (100 - 13)).

Отже, податок з доходів Васильєва Г.І. складе:

- з натуральних доходів: (324 грн.- 12 грн.**) х 13% х 1,149 = 46,60 грн.;

- з грошових доходів: (810 грн. - 324 грн. - 18 грн.**) х 13% = 60,84 грн.

Paзом: 46,60 грн. + 60,84 грн. = 107,44 грн.

3 При виплаті зарплати в натуральній формі варто враховувати норми ст. 23 Закону про оплату праці, відповідно до якого така виплата повинна бути передбачена колективним договором, здійснюватися за цінами, не вищими від собівартості, і її розмір не може перевищувати 50% нарахованої за місяць зарплати - в тих галузях або за тими професіями, де така виплата, еквівалентна за вартістю оплаті праці у грошовому вираженні, є звичайною або бажаною для працівників, крім товарів, перелік яких визначено Кабінетом Міністрів України.

Працівник ТОВ «Техногран» Свиридов К.Е. за січень 2006  року крім заробітної плати в сумі 450 грн. (сума утримань до соцфондів - 18 грн.) одержав доход у сумі 200 грн. (сума утримань до соцфондів - 8 грн.) за договором підряду за виконані послуги ПП "Ступени". З огляду на те, що податкова пільга може застосовуватися тільки за одним місцем роботи, то зі Свиридова К.Е. податок на доходи буде утримуватися в такий спосіб:

- на ТОВ «Техногран» (450 грн. - 18 грн. - 61,50 грн.) х 13% = 48,17 грн.;

- на ПП "Ступени": (200 грн.- 8 грн.) х 13% = 24,96 грн.

У березні працівнику нарахована зарплата в сумі 700,00 грн. і премія за підсумками роботи за місяць у сумі 250,00 грн. Сума авансу, виплаченого в першій половині місяця, склала - 200,00 грн. За даними авансового звіту про службове відрядження, зданого працівником до бухгалтерії підприємства 21 березня, за працівником утворилася заборгованість за відрядженням в сумі 10,00 грн. Відповідно до договору купівлі-продажу і накладної на відпустку товару, 25 березня працівнику відпущений зі складу товар на суму 56,00 грн.