181884 (Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски), страница 2
Описание файла
Документ из архива "Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "экономика" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "контрольные работы и аттестации", в предмете "экономика" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "181884"
Текст 2 страницы из документа "181884"
– наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения ( = стр. 250 + стр. 260);
– быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты, ( = стр. 240);
– медленно реализуемые активы – статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность, и прочие оборотные активы ( = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270);
– трудно реализуемые активы – статьи раздела 1 актива баланса – внеоборотные активы ( = стр.190).
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
– наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность ( =стр. 620);
– краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы ( = стр. 610 + стр. 670);
– долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к 5 и 6 разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей ( = стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 + стр. 660);
– постоянные пассивы или устойчивые – это статьи 4 раздела баланса “Капитал и резервы”, если у организации есть убытки, то они вычитаются ( = стр. 490 {-стр.390}).
Для удобства составим таблицы 2.1, 2.2.
Таблица 2.1
Анализ ликвидности баланса ОАО «Челныхлебопродукт» за период
2007-2008гг., тыс.руб.
Актив | 2007 | 2008 | Пассив | 2007 | 2008 | Изменение денежных средств | |
2007 | 2008 | ||||||
| 841,00 | 433,00 |
| 333481,00 | 339605,00 | 332640,00 | 339172,00 |
| 158386,00 | 153955,00 |
| 25010,00 | 22030,00 | -133376,00 | -131925,00 |
| 199567,00 | 166132,00 |
| 300809,00 | 254862,00 | 101242,00 | 88730,00 |
| 444647,00 | 438930,00 |
| 144141,00 | 142953,00 | -300506,00 | -295977,00 |
Баланс | 803441,00 | 759450,00 | Баланс | 803441,00 | 759450,00 | - | - |
Таблица 2.2
Соотношение активов и пассивов баланса ОАО «Челныхлебопродукт» за период 2007-2008гг.
Соотношение активов и пассивов баланса | |
2007 | 2008 |
< | < |
> | > |
< | < |
> | > |
Сопоставление итогов и отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность.
Одной из характеристик финансовой устойчивости является степень покрытия запасов и затрат определенными источниками финансирования. Фактор риска характеризует несоответствие между требуемой величиной оборотных активов и возможностями собственных и заемных средств по их формированию (табл. 2.3, 2.4):
Наличие собственных оборотных средств, как разница между капиталом и резервами и необоротными активами. Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал:
, (2.1)
где – наличие собственных оборотных средств;
– капитал и резервы;
– внеоборотные активы.
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов:
, (2.2)
где – собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат;
– долгосрочные обязательства.
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств:
, (2.3)
– общая величина основных источников формирования запасов и затрат;
– краткосрочные заемные средства.
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:
Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств (СОС).
СОС = СОС – З, (2.4)
где З – запасы.
Излишек (+) или недостаток (–) собственных долгосрочных источников формирования запасов (СД):
СД = СД–З (2.5)
Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов (ОИ):
ОИ = ОИ – З (2.6)
Таблица 2.3
Расчет покрытия запасов и затраты с помощью определенных источников финансирования ОАО «Челныхлебопродукт» за период 2007-2008гг., тыс.руб.
Показатели | 2007 | 2008 |
Запасы и затраты | 197453,00 | 163623,00 |
Собственные оборотные средства (СОС) | -300506,00 | -295977,00 |
Собственные и долгосрочные заемные источники | 303,00 | -41897,00 |
Общая величина основных источников | 358794,00 | 320520,00 |
Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств, | -500073,00 | -462109,00 |
Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат | -199264,00 | -208029,00 |
Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат | -174264,00 | -186023,00 |
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации, S | (0, 0, 0) | (0, 0, 0) |
Таблица 2.4
Тип финансового состояния ОАО «Челныхлебопродукт» за период 2007-2008гг.
Условия | |||
S = 1, 1, 1 | S = 0, 1, 1 | S = 0, 0, 1 | S = 0, 0, 0 |
Абсолютная независимость | Нормальная независимость | Неустойчивое финансовое состояние | Кризисное финансовое состояние |
Оценка риска финансовой неустойчивости | |||
Безрисковая зона | Зона допустимого риска | Зона критического риска | Зона катастрофического риска |
В результате проведенных расчетов можно сделать вывод, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии и соответствует зоне катастрофического риска.
Далее проведем оценку рисков ликвидности и финансовой устойчивости с помощью относительных показателей (табл. 9, 10):
Коэффициент общей ликвидности характеризует потенциальную платежеспособность предприятия в относительно долгосрочной перспективе:
, (2.7)
где – коэффициент общей ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса, — это доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в оборотных активах имеет высокий уровень (нормативный интервал 0,2–0,25):
, (2.8)
где – коэффициент абсолютной ликвидности.
Коэффициент «критической оценки» характеризует ту часть текущих обязательств, которые могут быть погашены не только за счет денежных средств, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию (нормативный интервал 0,7–1):
, (2.9)
где – коэффициент покрытия.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность оборотными средствами и возможность своевременного погашения срочных обязательств. Он имеет высокий уровень: текущие оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства (норматив 2):
, (2.10)
где – коэффициент текущей ликвидности.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности (уменьшение показателя в динамике — положительный факт):