180633 (Основы экономического анализа), страница 2

Оборотные активы увеличились на 92224 тыс. руб., темп их роста составил 123,22% и к концу года в общей стоимости активов они стали занимать 88,32%, что на 3,37% больше по сравнению с началом года.

Резкое увеличение оборотных активов сказывается на производственно-финансовой деятельности и впоследствии укрепляет финансовую устойчивость организации.

В основном рост оборотных активов осуществляется за счёт роста запасов на 135710 тыс. руб., величина которых в общей стоимости активов увеличилась на 18,12%. Следует также отметить, что в течение года размер денежных средств сократился на 38196 тыс. руб. и на 10,54% в общей стоимости активов организации.

Источники формирования имущества существенно увеличились за счет собственного капитала - на 31121 тыс. руб., доля которого в пассиве организации к концу года уменьшилась на 3,42% и стала составлять 54,38%. В основном рост абсолютной величины собственных средств осуществляется за счёт увеличения нераспределённой прибыли на 26088 тыс. руб. и соответственно роста её доли в пассиве организации на 4,03%.

Такой рост размера нераспределённой прибыли связан с тем, что в текущем году организация увеличила размер средств, вкладываемых в оборотные активы, и соответственно стала получать больше прибыли от текущей деятельности, что является положительной динамикой.

Тем не менее, к концу года доля собственного капитала в пассиве организации уменьшилась из-за большего увеличения обязательств. Их размер увеличился на 55479 тыс. руб. и концу года доля обязательств в пассиве увеличилась на 3,42%. Таким образом, соотношение собственных средств к заемным стало составлять: 54,38% к 45,62%.

Такое соотношение говорит о том, что в текущем году организация стала привлекать меньше собственных средств и в большей мере стала работать за счёт заёмных средств, что свидетельствует об отрицательной динамике в развитии организации.

Следует также отметить, что в общей величине заёмного капитала значительно сократился размер займов и кредитов. Так долгосрочные займы и кредиты сократились на 4670 тыс. руб., а краткосрочные на 8528 тыс. руб.

При этом рост заёмных средств происходит главным образом за счёт роста кредиторской задолженности, которая увеличилась на 68007 тыс. руб., а её доля в пассиве организации на конец года стала составлять 33,84%, что на 8,28% больше, чем на начало года.

Важно отметить, что большая доля кредиторской задолженности в конечном итоге может обернуться снижением доверия к организации со стороны партнеров, клиентов, покупателей либо привести к банкротству.

Задание 2

По данным бухгалтерского баланса сгруппировать пассивы по срочности оплаты. Провести структурно-динамический анализ пассивов баланса. Рассчитать по данным баланса коэффициент текущей ликвидности (табл. 2).

Решение:

На основе данных формы №1 (Приложение 1) заполняем остатки по балансу на начало и конец года по каждой группе пассивов (табл.1).

В группу П-1 – наиболее срочные обязательства входит: кредиторская задолженность (стр. 620 баланса).

В группу П-2 – краткосрочные обязательства входят: краткосрочные кредиты и займы (стр. 610); резервы предстоящих расходов (стр. 630); прочие краткосрочные обязательства (стр.660).

В группу П-3 – долгосрочные обязательства входят все долгосрочные обязательства (стр. 590 баланса).

В группу П-4 – собственные средства входят: собственный капитал (стр.490); доходы будущих периодов (стр.640); резервы предстоящих расходов (стр. 650).

Темп прироста (снижения) определяем по формуле 2:

, (2)

где - темп прироста (снижения) показателя;

- значение показателя на начало года;

- значение показателя на конец года.

Удельный вес в составе пассивов рассчитывается как отношение значения каждой группы пассивов к общей величине пассивов, умноженное на 100%.

Изменение в абсолютной величине рассчитывается как разница между остатками на конец года и остатками на начало года: гр.8 = гр.4 – гр.3. А изменение в процентах рассчитываем: гр. 9 = гр. 7 – гр. 6.

Таким образом, табл. 2 будет иметь следующий вид.

Таблица 2 Динамика состояния пассивов и их группировка по срочности оплаты

Из данных табл. 2 видно, что большой удельный вес в составе пассивов занимают наиболее срочные обязательства, доля которых в общей величине пассивов на конец года составила 33,84%, что на 8,28% больше, чем на начало года. В абсолютном выражении наиболее срочные обязательства возросли на 68007 тыс. руб.

Что касается краткосрочных и долгосрочных обязательств, то значение этих групп пассивов уменьшилось в абсолютном выражении на 8528 тыс. руб. и 4000 тыс. руб. соответственно. А их удельный вес в составе пассивов уменьшился на 3,77% и 1,09% соответственно.

Удельный вес собственных средств на начало года составлял 57,8%, а на конец – 54,38%. Это свидетельствует об снижении их доли в составе пассивов на 3,42%, что является отрицательной динамикой развития предприятия. Однако в абсолютном выражении сумма собственного капитала к концу года даже увеличилась на 31121 тыс. руб.

При этом собственные средства остались приоритетной частью в составе пассивов организации (54,38%), а сумма заёмного капитала и других привлечённых средств (П-1, П-2, П-3) составляет в составе пассивов немного меньшую долю: 45,62%.

Для оценки финансовой состоятельности организации, достаточности имеющихся у нее средств, которые при необходимости могут быть использованы для погашения ее краткосрочных обязательств, по данным формы №1 рассчитаем коэффициент текущей ликвидности по формуле 3:

, (3)

где - коэффициент текущей ликвидности;

- оборотные активы;

- краткосрочные обязательства.

Получаем значение коэффициента на начало года:

На конец года:

Изменение:

Значение коэффициента на начало года немного выше рекомендуемого, равного 2 и равно 2,1317. На конец отчётного года значение коэффициента немного ниже рекомендуемого и равно 1,9911. В целом наблюдается тенденция к снижению – изменение за год составило -0,1406. Таким образом, оборотные активы превышают краткосрочные обязательства, что создает условия для устойчивого развития производственно-финансовой деятельности, но это превышение сокращается.

Задание 3

По данным отчёта о прибылях и убытках и приложения к бухгалтерскому балансу определить затраты на 1 руб. продаж, в том числе по элементам затрат. Расчёты представить в табл. 3.

Решение:

На основе данных формы №2 и данных формы №5 (Приложение 2) заполняем остатки по балансу на начало и конец года по каждой группе пассивов (табл.3). Затраты на 1 руб. продаж определяются как отношение расходов (элементов затрат) к выручке (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг. Таким образом, табл. 3 будет иметь следующий вид.

Таблица 3 Состав и динамика затрат на производство продукции (по данным форм №2 и №5)

Из табл. 3 видно, что затраты на 1 руб. продаж как в общем объёме, так и по элементам затрат уменьшились. Так затраты в общем объёме на 1 руб. продаж сократились на 0, 0151 руб.: с 0,8414 руб. до 0,8263 руб.

Такое сокращение затрат связано с тем, что в отчётном году выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг увеличилась значительнее, чем затраты. Так в отчётном году общий объём затрат в абсолютном выражении вырос на 141659 тыс. руб., а выручка на 176120 тыс. руб.