176790 (Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия), страница 3
Описание файла
Документ из архива "Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "экономика" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "контрольные работы и аттестации", в предмете "экономика" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "176790"
Текст 3 страницы из документа "176790"
Доходы на 1 руб. расходов (строка 3 расчета основных показателей оценки расходов организации) определяются как отношение доходов организации (строка 2 исходных данных) к ее расходам (строка 1 исходных данных).
Из таблицы 3 видно, что доходы организации в отчетном периоде по сравнению с прошлым уменьшились на 450373 тыс. руб.
Расходы предприятия также уменьшились на 218 984 тыс. руб.
В основе уменьшения расходов лежит снижение себестоимости проданных товаров на 280092 тыс. руб., однако следует отметить, что коммерческие расходы уменьшились в отчетном году на 7938 тыс. руб., в то время как возросли управленческие расходы 63170 тыс. руб. соответственно. Снижение же доходов в основном связано с падением выручки от продажи на 379035 тыс. руб.
Снижение рентабельности расходов в анализируемом периоде на 0,9 пункта говорит о том, что расходы организации увеличиваются быстрее ее чистой прибыли, то есть деятельность предприятия становится менее эффективной.
Расходоемкость продаж в отчетном году выросла на 0,03, что свидетельствует об увеличении расходов на 1 руб. выручки.
Доходы на 1 руб. расходов в анализируемом периоде снизились на 0,03, что также говорит о значительном росте расходов предприятия в основном за счет увеличения управленческих и прочих расходов.
Задание 4
По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) рассчитайте влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала: доли активов на 1 руб. заемного капитала, коэффициента оборачиваемости активов, коэффициента финансового левериджа, рентабельности продаж. Результаты расчетов представьте в таблице 4
Таблица 4
Расчет влияния факторов на изменение рентабельности
собственного капитала
Показатель | Условное обозначение | Алгоритм расчета | Предыдущий год | Отчетный год | Изменение (+, -) |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
Исходные данные | |||||
1. Чистая прибыль, тыс. руб. | ЧП | стр. 190 | 914180 | 1305070 | 390890 |
2. Среднегодовые остатки собственного капитала, тыс. руб. | СК | стр. 490 | 1078725 | 1334774 | 256049 |
3. Среднегодовые остатки заемного капитала, тыс. руб. | ЗК | стр.590+690 | 1071875 | 1231176 | 159301 |
4. Среднегодовые остатки всех активов, тыс. руб. | А | стр. 300 | 2150600 | 2565950 | 415350 |
5. Выручка от продаж, тыс. руб. | V | стр.010 | 6811655 | 6432620 | -379035 |
Расчетные данные | |||||
6. Доля активов на 1 руб. заемного капитала | Da | А/ЗК | 2,006 | 2,08 | 0,07 |
7. Коэффициент оборачиваемости активов | Ka | V/ЗК | 6,35 | 5,22 | -1,13 |
8. Коэффициент финансового рычага (левериджа) | Кр | ЗК/СК | 0,99 | 0,92 | 0,07 |
9. Рентабельность продаж, % | Рп | П/V | 0,13 | 0,20 | 0,07 |
10. Рентабельность собственного капитала, % | Рск | П/СК | 0,84 | 0,97 | 0,13 |
Расчет влияния факторов | |||||
11. Влияние на изменение рентабельности собственного капитала факторов – всего, % в том числе: | Rс.к | х | х | х | 0,95 |
а) доли активов на 1 руб. заемного капитала | x | х | х | х | 0,05 |
б) коэффициента оборачиваемости активов | x | х | х | х | 0,12 |
в) коэффициента финансового рычага (левериджа) | x | х | х | х | 0,09 |
г) рентабельности продаж | x | x | x | x | 0,69 |
Баланс отклонений, % | х | х | х | х | 0,95 |
Расчет влияния факторов происходит по следующим формулам:
Рск = Dа Ка Кр Рп = А/ЗК V/А ЗК/СК П/V = П/СК
∆Рск (Dа) = ∆Dа Ка0 Кр0 Рп0
∆Рск (Ка) = Dа1 ∆Ка Кр0 Рп0
∆Рск (Кр) = Dа1 Ка1 ∆Кр Рп0
∆Рск (Рп) = Dа1 Ка1 Кр1 ∆Рп
∆Рск (Dа) = 0,07 6,35 0,99 0,13 = 0,05
∆Рск (Ка) = 2,08 (-1,13) 0,99 0,13 =0,12
∆Рск (Кр) = 2,08 5,22 0,07 0,13=0,09
∆Рск (Рп) =2,08 5,22 0,92 0,07=0,69
Проверка
0,05+0,12+0,09+0,69=0,95
Из представленной модели видно, что рентабельность собственного капитала зависит от четырех факторов: структура заемного капитала, оборачиваемости совокупных активов, коэффициента финансовой задолженности (плечо финансового рычага) и рентабельности продаж. Используя, расчетные данные, видим, что рентабельность собственного капитала увеличилась на 9,5 % в связи с ростом активов на 1 руб. заемного капитала на 0,5% и увеличением оборачиваемости совокупных активов на 1,2%, а также коэффициента финансового рычага и рентабельности продаж.
Задание 5
По данным бухгалтерской отчетности (Приложения 1,2) проанализируйте оборачиваемость оборотных активов организации и определите влияние факторов на экономический результат в связи с ее изменением. Результаты расчетов представлены в таблице 5
Таблица 5
Расчет экономического эффекта от изменения
оборачиваемости оборотных активов и оценка влияния факторов
Показатель | Алгоритм расчета | Предыдущий год | Отчетный год | Изменение (+,-) |
А | Б | 1 | 2 | 3 |
Исходные данные | ||||
1.Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб | стр.010 | 6811655 | 6432620 | -379035 |
2.Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс.руб. | (ОАн.г+ОАк.г)/2 | 340763 | 390890 | +50127 |
Расчет экономического эффекта | ||||
3.Продолжительность оборота, дн. | = 360 среднегодовые остатки оборот. активов/выручка | 18,00 | 21,87 | +3,87 |
4.Однодневный оборот, тыс. руб. | выручка / 360 | 18921,3 | 17868,4 | -1052,9 |
5.Экономический эффект: | ||||
а)сумма высвобожденных из оборота средств за счет ускорения оборачиваемости (-), тыс. руб. | - | |||
б)сумма вовлеченных в оборот средств в связи с замедлением оборачиваемости (+), тыс. руб. | +69150,7 | |||
Расчет влияния факторов | ||||
6.Влияние отдельных факторов на изменение продолжительности оборота (+,-), дн. | 3,87 | |||
а) изменение выручки от продаж | х | х | 1,35 | |
б) изменение среднегодовых остатков оборотных активов | х | х | 2,52 | |
в)баланс отклонений | х | х | 3,87 |
Найдем высвобожденные из оборота средства за счет ускорения оборачиваемости:
N1/360(L1-L0) = 6432620/360(21,87 -18,00) = 17868,4 3,87 = +69150,7
Найдем изменение выручки от продаж
∆L(N) = 360A1/N1 – 360A1/N0