176790 (Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия), страница 2

Показатель графы 4 вычисляется как разница между показателем графы 3 и графы 2 по каждой строке.

Значения по каждой строке графы 5 определяется по формуле:

Значения показателей по строкам граф 6 и 7 рассчитываются также как и по строкам графы 5, но за базовый показатель принимается значение строки «Итого активов (пассивов)» граф 2 и 3 соответственно.

Графа 8 вычисляется как разница между показателем графы 7 и графы 6 по каждой строке.

Абсолютная сумма активов предприятия за отчетный год возросла на 500600 тыс. рублей или на 24,2%.

В структуре активов увеличилась доля основного капитала (внеоборотных активов) на 6,59% при соответственном уменьшении доли оборотного капитала. В связи с этим изменилось отношение оборотного капитала к основному: на начало года оно составляло 1,26, а на конец года оно составило 0,97. Это ведет к замедлению оборачиваемости капитала и снижению его доходности.

Увеличилась сумма основных средств на 382220 тыс. руб. и их доля в структуре активов на 6,39%. Это может быть результатом увеличением количества машин, оборудования, зданий, сооружений, а также переоценки имеющихся основных средств. Наблюдается некоторое увеличение суммы и удельного веса нематериальных активов. В дальнейшем необходимо проанализировать состав и структуру основных средств и нематериальных активов с использованием данных аналитического бухгалтерского учета в целях установления причин таких изменений.

Общая доля дебиторской задолженности в структуре оборотных активов на начало года составляла 56,4%, а на конец года 56,9%. Это свидетельствует о том, что предприятие испытывает большие трудности со сбытом продукции или о неритмичной работе предприятия, скорее всего предприятие имеет дело с проблемными дебиторами и большой долей просроченной задолженности. Чтобы это выяснить, необходим более детальный анализ состояния дебиторской задолженности на основе аналитического бухгалтерского учета и разработка мероприятий по ее сокращению. Иначе, предприятие может оказаться в тяжелом финансовом положении. О финансовых затруднениях на предприятии свидетельствуют также низкая доля наличных денежных средств и снижение удельного веса краткосрочных финансовых вложений.

Рассмотрим состав и структуру пассивов анализируемого предприятия. Сумма собственного и заемного капитала на конец года увеличилась. При этом, доля собственного капитала в его общей сумме возросла на 4% и составила 52%. Увеличение произошло за счет нераспределенного остатка прибыли. Это положительный факт, и все же данные говорят о довольно высокой степени финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Выявлен рост долгосрочных обязательств на конец года в сумме 175164 тыс. руб. или 28% за счет банковского кредитования. Это содействует временному улучшению финансового состояния предприятия, но если оно не сможет своевременно обеспечить погашение займа, возрастет кредиторская задолженность и финансовое положение только ухудшится.

За исследуемый период сократилась сумма краткосрочных обязательств на 3,8%. Погашено 20000 тыс. руб. краткосрочных кредитов и займов. Если это произошло за счет суммы долгосрочных займов, такой факт нельзя считать положительным. Ситуация усугубляется небольшим ростом суммы кредиторской задолженности.

Подводя итоги анализа, можно сказать, что структура активов и пассивов предприятия требует более глубокого анализа причин выявленных недостатков в целях выработки мероприятий по их устранению. Оптимизация структуры капитала предприятия – одна из наиболее сложных задач финансового анализа.

Задание 2

По данным бухгалтерского баланса и справочным данным сгруппировать оборотные активы по степени риска. Провести оценку динамики состояния оборотных активов, оценку их состава и структуры.

Результаты расчетов представьте в таблице.

Таблица 2

Динамика состояния оборотных активов

и их классификация по степени риска

Графы 2, 3 и 4 заполняются на основании группировки оборотных активов по степени риска, данных формы № 1 и справочных данных.

Значения показателей по строкам графы 5 определяются по формуле:

Показатели по строкам граф 6 и 7 рассчитываются также как и строки графы 5, но за базовый показатель берется значение строки «Всего оборотных активов» граф 3 и 4 соответственно.

Графа 8 вычисляется как разница между значением показателя графы 4 и графы 3 по каждой строке.

Графа 9 определяется как разница между показателем графы 7 и графы 6 по каждой строке.

Из таблицы 2 следует, что оборотные активы на конец отчетного года по сравнению с началом увеличились на 109710 тыс. руб. или 9,53 %. Данный прирост связан со значительным увеличением оборотных средств высокой группы риска (запасов с учетом НДС, за исключением готовой и неликвидной продукции) на 390890 тыс. руб. или 42,75 %.

Наряду с ростом в течение анализируемого периода оборотных активов средней и высокой групп риска оборотные средства минимальной группы риска (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) незначительно выросли, а именно на 1700 тыс. руб. или 2,52 %.

Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов на конец отчетного периода занимают активы группы Р2 (малая группа риска) –38,84%. Это говорит о том, что организация имеет достаточное количество запасов для производства продукции, пользующейся спросом на рынке.

Задание 3

По данным отчета о прибылях и убытках (Приложение 2) провести анализ расходов организации. Рассчитайте основные показатели оценки расходов организации. Результаты расчетов представьте в таблице 3

Таблица 3

Анализ динамики расходов организации

(по данным формы №2), тыс. руб.

Строки 1-3 исходных данных граф 2 и 3 заполняются на основании данных формы № 2.

Графа 4 рассчитывается как разница между показателем графы 3 и графы 2 по каждой строке.

Рентабельность расходов (строка 1 расчета основных показателей оценки расходов организации) представляет собой отношение чистой прибыли (строка 3 исходных данных) к расходам предприятия (строка 1 исходных данных), выраженное в процентах.

Расходоемкость продаж (строка 2 расчета основных показателей оценки расходов организации) рассчитывается как отношение расходов фирмы (строка 1 исходных данных) к ее выручке от продажи (строка 2.1 исходных данных).