164431 (Эмиссия долговых инструментов), страница 3

Дружеский вексель - это вексель, который два лица выписывают друг на друга для получения средств в банке без всякого движения товаров.

Бронзовый вексель - это вексель, за которым не стоит никакой реальной сделки, никакого реального финансового обязательства, причем хотя бы одно лицо, участвующие в векселе, является вымышленным. Он не имеют товарного покрытия. Цель бронзового векселя - либо получение под него денег в банке, либо использование фальшивого документа для погашения долгов по реальным товарным сделкам или финансовым обязательствам.

Переводной вексель (тратта) предусматривает наличие третьего лица, являющегося плательщиком. Векселедатель в данном случае предлагает плательщику (трассату) уплатить указанную в векселе сумму векселедержателю (ремитенту). Векселедатель как бы переводит свое обязательство на третье лицо (отсюда и название). Помимо классического переводного векселя с участием трех или более лиц возможен выпуск в обращение переводных векселей с участием двух и даже одного лица. Векселедатель может при выписке переводного векселя назначить получателем не третьего лица, а самого себя или того, кому он сам в последующем прикажет.

1.5.1 Выпуск векселей

В соответствии с Федеральным законом вексель может быть эмиссионной ценной бумагой, которая закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению, а также размещается выпуском.

Следует отметить, что выпуски эмиссионных ценных бумаг должны проходить государственную регистрацию, но наряду с этим также установлено, что любые ценные бумаги являются эмиссионными, если условия их возникновения и обращения соответствуют совокупности признаков эмиссионной ценной бумаги. В настоящий момент в России не предусмотрена государственная регистрация финансовых векселей кредитных организаций.

Наиболее общим методом выпуска векселей является заключение между должником и кредитором вексельного договора (или подписание схемы выпуска векселей). Схема может включать следующее:

• дату трансформации долга в вексельную форму. Дата может быть одна для всех кредиторов или с каждым кредитором согласовывается отдельная дата;

• тип векселя: простой или переводной;

• номинальная цена векселя;

• плательщик, если это не должник (при переводном векселе);

• время и способ платежа;

• последовательность (может быть в виде графика, таблицы, письменного описания) всех работ по выпуску, размещению и погашению векселей.

Выпуск банками векселей относительно прост, так как их не нужно регистрировать в Банке России. Векселя выпускаются как в рублях, так и в иностранной валюте. При выпуске собственного векселя банк может выступать:

• векселедателем простого векселя;

• акцептантом переводного векселя;

• одновременно векселедателем и акцептантом одного и того же переводного векселя;

• векселедателем переводного векселя, воспрещаемого им для предъявления к акцепту;

• векселедателем не акцептованного переводного векселя.

Операции по выпуску, приобретению, отчуждению векселей, содержащих обязательство по выплате иностранной валюты, осуществляется в порядке, предусмотренном валютным законодательством РФ. Собственные векселя банков включаются в расчёт суммы обязательных резервов, подлежащих депонированию в банке России.

Векселя выпускаются на сроки до востребования, до 30 дней, от 31 до 90 дней, от 91 до 180 дней, от 181 до года, от года до трёх лет, от трёх лет и свыше трёх лет. В последние годы наблюдается удлинение сроков обращения векселей, это говорит о росте доверия к векселям банков и об улучшении условий для более эффективного формирования активных операций.

Алгоритм выпуска векселей

1. Провести встречи и переговоры с главными кредиторами на предмет возможности выпуска векселей. Поддержка и понимание вопроса со стороны главных кредиторов способствует процедуре выпуска векселей и трансформации долгов в вексельную форму.

Если основная масса кредиторов не поддерживает проект реструктуризации долга, то его можно провести для небольшой группы кредиторов. В данном случае необходимо более тщательно оценить перспективу выпуска векселей.

2. Необходимо предварительное обследование воздействия векселей на обязательства кредиторов, на формирование цепочек обязательств, на роль векселя в обслуживании процесса погашения обязательств в выявленных цепочках. Если кредиторы пришли к выводу о необходимости трансформации долговых обязательств в вексельную форму, необходимо:

• Воздействовать на должника с целью подтолкнуть его к выпуску векселя;

• Более четко определить размеры долговых обязательств трансформируемых в вексельную форму;

• Подтвердить данные долги (факт их трансформации в вексель служит подтверждением).

Если брокер обслуживает должника либо кредитора, то он должен убедить как должника, так и других главных кредиторов в необходимости реструктуризации долга.

3. Уведомить кредиторов о собрании (с повесткой) кредиторов и должника. Лучше всего данное уведомление произвести через местную или республиканскую прессу либо прямой почтовой рассылкой с уведомлением.

4. Провести предварительное собрание кредиторов.

5. Составление бизнес-плана о трансформации долговых обязательств в вексельную форму.

6. Проведение нового собрания кредиторов, на котором принимается бизнес-план.

7. Подписание соглашения о трансформации долговых обязательств в вексельную форму. Это соглашение подписывается на добровольной основе и оно не является обязательным для последующего выпуска векселей (если иное не отмечено в соглашении, оно не несет форму договора с обязанностями сторон).

8. Проведение обмена действующих претензий кредиторов к должнику на вексель. Данный обмен является двухстадийным: сначала должник подписывает вексель и вручает его кредитору, затем должник и кредитор подписывают договор нуллификации старых обязательств.

9. Уведомление заинтересованных сторон о выпуске векселей.

10. Мониторинг информации о движении векселей.

11. Поддержка ликвидности и регулирование движения цен.

12. Организация механизма закрытия.

13. Определение времени и места закрытия.

2. Практические основы проведения эмиссии долговых инструментов

Выпущенные векселя учитываются по номинальной стоимости на пассивных балансовых счетах

523 «Выпущенные векселя и банковские акцепты» по срокам погашения. Векселя «по предъявлении» учитываются на счетах до востребования 52301. Векселя «по предъявлении, но не ранее определенного срока» учитываются на балансовых счетах 523 по срокам со дня составления векселя до наступления указанного в векселе срока, а после наступления указанного срока переносятся на счета до востребования. При определении сроков в расчет принимается точное количество календарных дней, исчисляемое со дня составления векселя до указанного в векселе срока.

В аналитическом учете ведутся лицевые счета по срокам погашения векселей.

При продаже векселей по номинальной стоимости на балансе Банка делаются проводки:

На сумму номинальной стоимости векселя

Дт 20202 «Касса кредитных организаций», К/сч банка, р/сч клиента

Кт 523 «Выпущенные векселя и банковские акцепты» по срокам погашения.

В случае продажи векселей по цене ниже их номинальной стоимости делаются следующие проводки:

На сумму дисконта продажи векселя

Дт 61402 «Расходы будущих периодов по ценным бумагам»

Кт 523 «Выпущенные векселя и банковские акцепты» по срокам погашения

На сумму фактической цены продажи векселя

Дт 20202 «Касса кредитных организаций», К/сч банка, р/сч клиента

Кт 523 «Выпущенные векселя и банковские акцепты» по срокам погашения.

Если срок погашения векселя приходится на следующий год, то при окончании отчетного года сумма дисконта, которая относится на заканчивающийся год, списывается в дебет счета

70204 «Расходы по операциям с ценными бумагами».

Заключение

В результате выполнения данной работы считаю целесообразным сделать следующие выводы. Относительно определения самого понятия эмиссии предусмотренного российским законодательством:

Под эмиссией ценных бумаг понимается установленная Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» последовательность действий эмитента по размещению ценных бумаг. Эмиссионная деятельность – деятельность, связанная с осуществлением эмиссии ценных бумаг и обеспечивающая реализацию прав инвестора, удовлетворяемых эмитированными ценными бумагами.

Так же ценным выводом по данной работе может являться проработка и изучения механизма эмиссии, целесообразность и важность эмиссии ценных бумаг, и значение данного вида операций банков на современном этапе развития банковской системы России. Так же я выяснила, что роль эмиссии ценных бумаг велика в формировании ресурсов банка.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (в ред. Федерального закона от 28.12.2002 N 185-ФЗ)

2. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учеб. для вузов О.И. Дегтяревой

3. Рынок ценных бумаг: Учебник. В.А.Галанова, А.И.Басова. – М.: Финансы и статистика, 2001 г

4. Жукова Е.Ф. «Рынок ценных бумаг» учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям – 2-еизд., 2006.

5. Банковские операции. Часть 1 О. И. Лаврушин. - М.: Инфра - М, 1995.

6. Тавасиев А.М., Эриашвили Н.Д. / Банковское дело: Учебник для студентов средних профессиональных учебных заведений, обучающихся по специальностям «Банковское дело» (0604) и «Экономика и бухгалтерский учет» (0601) / Москва / ЮНИТИ-ДАНА / 2006

7. Тавасиев А.М., Москвин В.А: учебное пособие «Банковское дело», Москва; ЮНИТИ-ДАНА,2007 г.

Размещено на Allbest.ru

1 Тавасиев А.М., Эриашвили Н.Д. / Банковское дело/ Москва / ЮНИТИ-ДАНА / 2006