164347 (Аналіз руху грошових потоків підприємства), страница 2

4. Система показників, що характеризують рух грошових коштів

Якість грошового обороту підприємства визначається не лише складом грошових потоків, але й показниками ритмічності, синхронності надходження, витрачання та ефективності грошових потоків. Такими показниками є:

- синхронність надходження та витрат грошових потоків – показує відповідність у часі та за обсягами надходження та витрат грошових потоків підприємства. Значення показника повинно наближатися до нуля, що є свідченням узгодженості вхід них та вихідних потоків за обсягами, часом:

(1.1)

де Hn – надходження грошових коштів;

Bn – витрати грошових коштів;

n – кількість днів у періоді.

- рівномірність надходження грошових коштів – показує, як вхідний грошовий потік розподіляється у часі протягом звітного періоду та як одноденний грошовий потік відрізняється від середньоденного. Значення показника повинно наближатися до нуля, що є ознакою рівномірності надходжень грошових коштів:

(1.2)

де – середній розмір надходження грошових коштів.

- рівномірність витрат грошових коштів – показує, як вихідний грошовий потік розподіляється у часі протягом звітного періоду та як одноденний грошовий потік відрізняється від сере дньоденного. Значення показника повинно наближатися до нуля, що є ознакою рівномірності витрачання грошових коштів

(1.3)

де – середній розмір витрат грошових коштів.

- коефіцієнт синхронності надходження та витрат грошових коштів – показує, яку частку становить середнє відхилення між вхідним та вихідним грошовими потоками у загальному вихідному грошовому потоці. Значення показника повинно наближатися до нуля:

: (1.4)

- коефіцієнт рівномірності надходження грошових коштів – показує частку середнього відхилення вхідного грошового потоку від його середнього значення у обсязі вхідного грошового потоку. Значення показника повинно наближатися до нуля:

: (1.5)

- коефіцієнт рівномірності використання грошових коштів – показує частку середнього відхилення вихідного грошового потоку від його середнього значення у обсязі вихідного грошового потоку. Значення показника повинне наближатися до нуля:

: (1.6)

Одним із найважливіших показників, що визначають достатність створеного підприємством чистого грошового потоку з урахуванням фінансованих потреб, є коефіцієнт достатності чистого грошового потоку, який розраховується за наступною формулою:

(1.7)

де ЧГП – сума чистого грошового потоку підприємства за аналізований період, тис. грн.;

ПК – сума погашення довго- і короткострокових кредитів, тис. грн.;

ΔЗ – приріст виробничих запасів, тис. грн.;

Д – сума виплачених дивідендів, тис. гри.

Для оцінки синхронності формування позитивного і від’ємного грошових потоків в розрізі окремих інтервалів звітного періоду розраховується рівень ліквідності грошового потоку підприємства по такій формулі:

(1.8)

де ПГП – позитивний грошовий потік (надходження грошових коштів);

ГА_К, ГА_П – грошові активи підприємства відповідно на кінець і початок періоду;

НГП – негативний грошовий потік (видатки грошових коштів).

Узагальнюючим показником ефективності грошових потоків підприємства є ккоефіцієнт ефективності грошового потоку, який розраховується наступним чином:

(1.9)

Ці коефіцієнти на відміну від коефіцієнтів статистичного характеру дають динамічну картину того, які ресурси підприємство може мобілізувати для виконання своїх зобов'язань [10, C. 360-363].

Таким чином, у процесі аналізу руху грошових коштів доцільно окрім дослідження абсолютних показників грошових потоків розрахувати відносні, до яких можна віднести: синхронність надходження та витрат грошових потоків, рівномірність надходження грошових коштів, рівномірність витрат грошових коштів, коефіцієнт рівномірності надходження грошових коштів, коефіцієнт достатності чистого грошового потоку та інші.

Висновки

Теоретичні основи дослідження економічної сутності руху грошових коштів показали, що існує безліч підходів до тлумачення категорії «грошові потоки», але найбільш вдалим є визначення, яке зазначив вчений Крамаренко В.І. Він дає визначення грошового потоку як сукупності надходжень і вибуття коштів за певний період часу, сформованих у процесі господарської діяльності.

Рух грошових коштів на підприємстві аналізується на підставі звіту про рух грошових коштів у розрізі операційної, інвестиційної та фінансової діяльності.

Аналіз руху грошових коштів здійснюється для оцінки спроможності підприємства заробляти грошові кошти в розмірі і в строки, необхідні для здійснення запланованих витрат.

Аналіз доцільно проводити у чотири етапи, які логічно пов’язані між собою і результатом яких повна й достовірна оцінка забезпеченості підприємства грошовими коштами.

Якість грошового обороту підприємства визначається не лише складом грошових потоків, але й показниками ритмічності, синхронності надходження, витрачання та ефективності грошових потоків.

До основних показників, що характеризують рух грошових коштів, належать синхронність надходження та витрат грошових потоків, рівномірність надходження грошових коштів, рівномірність витрат грошових коштів, коефіцієнт рівномірності надходження грошових коштів, коефіцієнт достатності чистого грошового потоку та інші.

Результатом аналізу є виявлення причин, які вплинули на збільшення (зменшення) припливу грошових коштів та збільшення (зменшення) їх відпливу, та усунення виявлених недоліків.

Список використаної літератури

1. Білик, М.Д. Фінансовий аналіз [Текст] : навчальний посібник. – 2-ге вид., без змін/ М.Д. Білик, О.В. Павловська, Н.М. Притуляк, Н.Ю. Невмержицька – К. : КНЕУ, 2007. – 592с. – ISBN 966-574-799-1.

2. Гончаров, А. Б. Фінансовий менеджмент [Текст] : навчальний посібник для самостійного вивчення дисципліни. / А. Б. Гончаров – Х. : Видавничий дім «ІНЖЕК», 2004. – 328 с.– ISBN 966-346-416-9.

3. Звіт про рух грошових коштів [Електронний ресурс] : Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 4. – Режим доступу : http://proaudit.com.ua/buh/standart/psbo4.html. – 17.11.2009. – Назва з екрану.

4. Поддєрьогін, А. М. Фінансовий менеджмент [Текст] : підручник. / А. М Поддєрьогін – К. : КНЕУ, 2005. – 535 с. – 966-364-075-8.

5. Рогов, Г. К. Фінанси підприємства [Текст] : навчальний посібник. / Г. К. Рогов – Миколаїв: УДМТУ, 2004. – 148 с. - ISBN 966-7952-15-0.

6. Рясних, Є.Г. Основи фінансового менеджменту [Текст] : навчальний посібник. / Є.Г. Рясних . –К.: Скарби, 2003. - 238 с. – ISBN 5-7707-0899-

7. Салига, С. Я. Фінансовий менеджмент [Текст] : навчальний посібник. / С. Я. Салига, Н. В. Дацій – К. : Центр навчальної літератури, 2006. – 439 с.– ISBN 966-364-153-3.

8. Слав’юк, Р. А. Фінанси підприємств [Текст] : навчальний посібник. / Р. А. Слав’юк – К. : ЦУЛ, 2002. – 460 с. – ISBN 966-8019-00-8

9. Терещенко, О. О. Фінансова діяльність суб’єктів господарювання [Текст]: навчальний посібник. / О. О. Терещенко – К.: КНЕУ, 2003. — 554 с. – ISBN 966-574-006-7.

10. Шелудько, В. М. Фінансовий менеджмент [Текст] : підручник. / В. М. Шелудько – К. : Знання, 2006. – 439 с. – ISBN 966-95655-0-2.