164089 (Анализ инвестиционного проекта), страница 2
Описание файла
Документ из архива "Анализ инвестиционного проекта", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "контрольные работы и аттестации", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "164089"
Текст 2 страницы из документа "164089"
Н1 = 770,61 тыс. руб.
Н2 = 825,66 тыс. руб.
Н3 = 935,75 тыс. руб.
Н4 = 1045,83 тыс. руб.
Н5 = 1100,88 тыс. руб.
Н6 = 1100,88 тыс. руб.
Н7 = 1100,88 тыс. руб.
Составим структуру оборотного капитала.
Таблица 6 – Расчет инвестиций в оборотные средства
п/п | Наименование элементов оборотных средств | Удельный вес, % | Стоимость по годам, тыс. руб. | ||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |||||
1 | Сырье и материалы | 36 | 770,61 | 825,66 | 935,75 | 1045,83 | 1100,88 | 1100,88 | 1100,88 | ||
2 | Топливо и тара | 12 | 256,87 | 275,22 | 312,58 | 348,61 | 366,96 | 366,96 | 366,96 | ||
3 | Малоценный инвентарь и инструмент | 7 | 149,84 | 160,55 | 182,34 | 203,36 | 214,06 | 214,06 | 214,06 | ||
4 | Незавершенное производство | 24 | 513,74 | 550,44 | 625,17 | 697,22 | 733,92 | 733,92 | 733,92 | ||
5 | Готовая продукция | 12 | 256,87 | 275,22 | 312,58 | 348,61 | 366,96 | 366,96 | 366,96 | ||
6 | Денежные средства | 6 | 128,44 | 137,61 | 156,29 | 174,31 | 183,48 | 183,48 | 183,48 | ||
7 | Расходы будущих периодов | 3 | 64,22 | 68,81 | 78,15 | 87,15 | 91,74 | 91,74 | 91,74 | ||
Итого |
| 100 | 2140,59 | 2293,50 | 2599,29 | 2905,09 | 3057,99 | 3057,99 | 3057,99 |
3 этап. Расчет технико-экономических показателей проекта
Таблица 7 – Расчет себестоимости всего выпуска по годам инвестиционного проекта
п/п | Наименование экономических элементов затрат | Величина затрат по годам, тыс. руб. | ||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | ||
1 | Сырье и материалы | 12329,82 | 13210,52 | 14971,93 | 16733,33 | 17614,03 | 17614,03 | 17614,03 |
2 | Топливо и энергия со стороны | 9168,33 | 9823,21 | 11132,97 | 12442,73 | 13097,62 | 13097,62 | 13097,62 |
3 | Заработная плата ППП | 5419,70 | 5419,70 | 5419,70 | 5419,70 | 5419,70 | 5419,70 | 5419,70 |
4 | Единый социальный налог (26,0% от фонда заработной платы) | 1409,12 | 1409,12 | 1409,12 | 1409,12 | 1409,12 | 1409,12 | 1409,12 |
5 | Амортизационные отчисления (15% от стоимости основного капитала) | 2588,73 | 2588,73 | 2588,73 | 2588,73 | 2588,73 | 2588,73 | 2588,73 |
6 | Прочие денежные расходы | 5034,98 | 5034,98 | 5034,98 | 5034,98 | 5034,98 | 5034,98 | 5034,98 |
Итого | 35950,70 | 37486,28 | 40557,45 | 43628,62 | 45164,20 | 45164,20 | 45164,20 |
Таблица 8 – Расчет себестоимости единицы продукции (1 шт.) по годам инвестиционного проекта
п/п | Наименование экономических элементов затрат | Величина затрат по годам, руб. | ||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | ||
1 | Сырье и материалы | 1409,12 | 1409,12 | 1409,12 | 1409,12 | 1409,12 | 1409,12 | 1409,12 |
2 | Топливо и энергия со стороны | 1047,81 | 1047,81 | 1047,81 | 1047,81 | 1047,81 | 1047,81 | 1047,81 |
3 | Заработная плата ППП | 619,39 | 578,10 | 510,09 | 456,40 | 433,58 | 433,58 | 433,58 |
4 | Единый социальный налог (26,0% от фонда заработной платы) | 161,04 | 150,31 | 132,62 | 118,66 | 112,73 | 112,73 | 112,73 |
5 | Амортизационные отчисления (15% от стоимости основного капитала) | 295,85 | 276,13 | 243,65 | 218,10 | 207,10 | 207,10 | 207,10 |
6 | Прочие денежные расходы | 575,43 | 537,07 | 473,88 | 424,10 | 402,80 | 402,80 | 402,80 |
Итого | 4108,65 | 3998,53 | 3817,17 | 3673,99 | 3613,13 | 3613,13 | 3613,13 |
Таблица 9 – Технико-экономические показатели проекта
п/п | Показатели | Годы | ||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | ||
1 | Объем выпуска, шт. | 8750 | 9375 | 10625 | 11875 | 12500 | 12500 | 12500 |
2 | Цена 1 шт., руб. | 4930,38 | 4798,24 | 4580,60 | 4408,78 | 4335,76 | 4335,76 | 4335,76 |
3 | Себестоимость 1 шт., руб. | 4108,65 | 3998,53 | 3817,17 | 3673,99 | 3613,13 | 3613,13 | 3613,13 |
4 | Прибыль на 1 шт., руб. | 821,73 | 799,71 | 763,43 | 734,80 | 722,63 | 722,63 | 722,63 |
5 | Выручка от реализации продукции, тыс. руб. | 43140,81 | 44983,51 | 48668,91 | 52354,30 | 54197 | 54197 | 54197 |
6 | Себестоимость всего выпуска, тыс. руб. | 35950,68 | 37486,26 | 40557,42 | 43628,59 | 45164,17 | 45164,17 | 45164,17 |
7 | Норматив оборотных средств, тыс. руб. | 2140,58 | 2293,49 | 2599,29 | 2905,09 | 3057,99 | 3057,99 | 3057,99 |
8 | Амортизационные отчисления, тыс. руб. | 2588,73 | 2588,73 | 2588,73 | 2588,73 | 2588,73 | 2588,73 | 2588,73 |
Таблица Г – Данные для расчета цены капитала
№ п/п | Наименование | Значение |
1 | Банковский кредит | 18,25% годовых |
2 | Ставка рефинансирования ЦБ | 10,75% |
3 | Гарантированный дивиденд по привилегированным акциям | 20% годовых |
4 | Затраты на размещение привилегированных акций | 5% от объема эмиссии |
5 | Текущая рыночная цена привилегированной акции | 1000 руб. |
6 | Ожидаемый (базовый) дивиденд по обыкновенной акции | 240 руб. на акцию |
7 | Темп роста дивидендов по обыкновенным акциям | 8% в год |
8 | Текущая рыночная цена обыкновенной акции | 1200 руб. |
9 | Затраты на размещение обыкновенных акций | 6% от объема эмиссии |
10 | Затраты по привлечению кредита | 2% |
11 | Срок кредита | 7 лет |
Таблица Д – Структура источников финансирования, %
№ варианта | Банковский кредит | Обыкновенные акции | Привилегированные акции | Нераспределенная прибыль | Итого |
1 | 31 | 3 | 33 | 33 | 100 |
| 6298,02 | 609,49 | 6704,34 | 6704,34 | 20316,19 |
4 этап. Расчет коммерческой эффективности инвестиционного проекта
Таблица 10 – Расчет потока реальных денег от инвестиционной деятельности
Показатели | Этапы инвестиционного проекта | |||||||
строительство | освоение | производство | ||||||
0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |
Здания и сооружения | - 6378,63 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Машины и оборудование | -8352,97 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Прочие элементы основного капитала | -2526,60 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Прирост оборотного капитала | 0 | -2140,59 | -152,90 | -305,80 | -305,80 | -152,90 | 0 | 0 |
Всего инвестиций | -17258,19 | -2140,59 | -152,90 | -305,80 | -305,80 | -152,90 | 0 | 0 |
Таблица 11 – Расчет потока реальных денег от финансовой деятельности
Показатели | Этапы инвестиционного проекта | |||||||
строительство | освоение | производство | ||||||
0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |
Собственный капитал, тыс. руб. | 14018,17 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Банковский кредит, тыс. руб. | 6298,02 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Погашение задолженности по кредитам, тыс. руб. | 0 | -1664,09 | -1664,09 | -1664,09 | -1664,09 | -1664,09 | -1664,09 | -1664,09 |
Выплата дивидендов по обыкновенным акциям, тыс. руб. | 0 | -131,65 | -142,18 | -153,56 | -165,84 | -179,11 | -193,44 | 208,91 |
Выплата дивидендов по привилегированным акциям, тыс. руб. | 0 | -1340,87 | -1340,87 | -1340,87 | -1340,87 | -1340,87 | -1340,87 | -1340,87 |
Сальдо финансовой деятельности, тыс. руб. | 20316,19 | -3136,61 | -3147,14 | -3158,52 | -3170,8 | -3184,07 | -3198,4 | -3213,87 |
Таблица 12 – Расчет потока реальных денег от операционной деятельности
Показатели | Этапы инвестиционного проекта | |||||||
строительство | освоение | производство | ||||||
0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |
Объем продаж, шт. | 0 | 8750 | 9375 | 10625 | 11875 | 12500 | 12500 | 12500 |
Цена, руб. | 0 | 4930,38 | 4798,24 | 4580,60 | 4408,78 | 4335,76 | 4335,76 | 4335,76 |
Выручка от продажи, тыс. руб. | 0 | 43140,81 | 44983,51 | 48668,91 | 52354,30 | 54197,00 | 54197,00 | 54197,00 |
Себестоимость продукции (без амортизационных отчислений), тыс. руб. | 0 | 33361,95 | 34897,53 | 37968,70 | 41039,86 | 42575,44 | 42575,44 | 42575,44 |
Амортизационные отчисления, тыс. руб. | 0 | 2588,73 | 2588,73 | 2588,73 | 2588,73 | 2588,73 | 2588,73 | 2588,73 |
Проценты по кредитам, тыс. руб. | 0 | 1149,39 | 1055,46 | 944,38 | 813,03 | 657,72 | 474,05 | 256,87 |
Прибыль до вычета налогов, тыс. руб. | 0 | 6040,75 | 6441,80 | 7167,11 | 7912,69 | 8375,12 | 8558,79 | 8775,97 |
Налоги и сборы, тыс. руб. | 0 | 1208,15 | 1288,36 | 1433,42 | 1582,54 | 1675,02 | 1711,76 | 1755,19 |
Чистая прибыль, тыс. руб. | 0 | 4832,60 | 5153,44 | 5733,69 | 6330,15 | 6700,10 | 6847,03 | 7020,77 |
Чистый денежный поток, тыс. руб. | 0 | 7421,33 | 7742,17 | 8322,41 | 8918,88 | 9288,83 | 9435,76 | 9609,50 |
Таблица 13 – Расчет коммерческой эффективности инвестиционного проекта
Показатели | Этапы инвестиционного проекта | |||||||
строительство | освоение | производство | ||||||
0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |
Сальдо от инвестиционной деятельности, тыс. руб. | -17258,19 | -2140,59 | -152,92 | -309,35 | -302,23 | -152,91 | 0 | 0 |
Сальдо от операционной деятельности, тыс. руб. | 0 | 7421,33 | 7742,17 | 8322,41 | 8918,88 | 9288,83 | 9435,76 | 9609,50 |
Сальдо от финансовой деятельности, тыс. руб. | 20316,19 | -3136,61 | -3147,14 | -3158,52 | -3170,8 | -3184,07 | -3198,4 | -3213,87 |
Поток реальных денег от реализации инвестиционного проекта, тыс. руб. | -17258,20 | 5280,73 | 7589,27 | 8016,62 | 8613,08 | 9135,93 | 9435,76 | 9609,50 |
Поток реальных денег от реализации инвестиционного проекта нарастающим итогом, тыс. руб. | -17258,20 | -11977,46 | -4388,20 | 3628,42 | 12241,50 | 21377,42 | 30813,18 | 40422,69 |
Коэффициент дисконтирования | 1 | 0,8122 | 0,6597 | 0,5358 | 0,4352 | 0,3535 | 0,2871 | 0,2332 |
Дисконтированный поток реальных денег, тыс. руб. | -17258,20 | 4289,01 | 5006,64 | 4295,30 | 3748,41 | 3229,55 | 2709,01 | 2240,94 |
Дисконтированный поток реальных денег нарастающим итогом, тыс. руб. | -17258,20 | -12969,19 | -7962,55 | -3667,24 | 81,17 | 3310,72 | 6019,73 | 8260,66 |
Сальдо реальных денег от реализации инвестиционного проекта, тыс. руб. | 3057,99 | 2144,12 | 4442,13 | 4858,10 | 5442,28 | 5951,86 | 6237,36 | 6395,63 |
5 этап. Расчет экономической эффективности инвестиционного проекта