164008 (План движения денежных потоков), страница 4
Описание файла
Документ из архива "План движения денежных потоков", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "контрольные работы и аттестации", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "164008"
Текст 4 страницы из документа "164008"
1) Оценка экономической эффективности проекта (наихудший вариант)
| период | |||||||
| 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | |||
| 1 | Закупка и установка оборудования | 260000 | |||||
| 3 | Выручка от реализации (Q*P) | 22500000 | 22500000 | 22500000 | 22500000 | ||
| 4 | Переменные затраты (Q*V) | 21000000 | 21000000 | 21000000 | 21000000 | ||
| 5 | Постоянные затраты | 500000 | 500000 | 500000 | 500000 | ||
| 7 | Амортизация | 65000 | 65000 | 65000 | 65000 | ||
| 8 | Прибыль до налогов | 935000 | 935000 | 935000 | 935000 | ||
| 9 | Налоги(8*40%) | 374000 | 374000 | 374000 | 374000 | ||
| 10 | Чистый операционный доход (8-9) | 561000 | 561000 | 561000 | 561000 | ||
| 11 | Ликвидационная стоимость оборудования | 7200 | |||||
| Денежный поток | |||||||
| 12 | Начальные капиталовложения (1) | 260000,0 | |||||
| 13 | Денежный поток от операций (7+10) | 626000,0 | 626000,0 | 626000,0 | 626000,0 | ||
| 14 | Денежный поток от завершения проекта (11) | 7200,0 | |||||
| 15 | Чистый денежный поток (13+14-12) | -260000,0 | 626000,0 | 626000,0 | 626000,0 | 633200,0 | |
| 16 | Коэффициент дисконтирования | 1,00 | 0,87 | 0,76 | 0,66 | 0,57 | |
| 17 | Чистый дисконтированный поток | -260000,0 | 544347,8 | 473345,9 | 411605,2 | 362034,2 | |
| 18 | Накопленный чистый дисконтированный поток | -260000,0 | 284347,8 | 757693,8 | 1169298,9 | 1531333,1 | |
| 19 | NPV | 1531333,1 | |||||
| 20 | PP | 0,5 | |||||
| 21 | PI | 6,9 | |||||
| 22 | IRR | 239,0 | |||||
Оценка экономической эффективности проекта (наилучший вариант)
| период | ||||||
| 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | ||
| 1 | Закупка и установка оборудования | 260000 | ||||
| 3 | Выручка от реализации | 62500000 | 62500000 | 62500000 | 62500000 | |
| 4 | Переменные затраты | 25000000 | 25000000 | 25000000 | 25000000 | |
| 5 | Постоянные затраты | 500000 | 500000 | 500000 | 500000 | |
| 7 | Амортизация | 65000 | 65000 | 65000 | 65000 | |
| 8 | Прибыль до налогов | 36935000 | 36935000 | 36935000 | 36935000 | |
| 9 | Налоги | 14774000 | 14774000 | 14774000 | 14774000 | |
| 10 | Чистый операционный доход (8-9) | 22161000 | 22161000 | 22161000 | 22161000 | |
| 11 | Ликвидационная стоимость оборудования | 7200 | ||||
| Денежный поток | ||||||
| 12 | Начальные капиталовложения (-1) | 260000,0 | ||||
| 13 | Денежный поток от операций (7+10) | 22226000,0 | 22226000,0 | 22226000,0 | 22226000,0 | |
| 14 | Денежный поток от завершения проекта (11) | 7200,0 | ||||
| 15 | Чистый денежный поток (13+14-12) | -260000,0 | 22226000,0 | 22226000,0 | 22226000,0 | 22233200,0 |
| 16 | Коэффициент дисконтирования | 1,00 | 0,93 | 0,86 | 0,79 | 0,74 |
| 17 | Чистый дисконтированный поток | -260000,0 | 20579629,6 | 19055212,6 | 17643715,4 | 16342065,7 |
| 18 | Накопленный чистый дисконтированный поток | -260000,0 | 20319629,6 | 39374842,2 | 57018557,6 | 73360623,4 |
| 19 | NPV | 73360623,4 | ||||
| 20 | PP | 0,01 | ||||
| 21 | PI | 283,2 | ||||
| 22 | IRR | 8548,0 | ||||
Оценка экономической эффективности проекта (вероятный вариант)
| период | ||||||
| 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | ||
| 1 | Закупка и установка оборудования | 260000 | ||||
| 3 | Выручка от реализации | 40000000 | 40000000 | 40000000 | 40000000 | |
| 4 | Переменные затраты | 24000000 | 24000000 | 24000000 | 24000000 | |
| 5 | Постоянные затраты | 500000 | 500000 | 500000 | 500000 | |
| 7 | Амортизация | 65000 | 65000 | 65000 | 65000 | |
| 8 | Прибыль до налогов | 15435000 | 15435000 | 15435000 | 15435000 | |
| 9 | Налоги | 6174000 | 6174000 | 6174000 | 6174000 | |
| 10 | Чистый операционный доход (8-9) | 9261000 | 9261000 | 9261000 | 9261000 | |
| 11 | Ликвидационная стоимость оборудования | 7200 | ||||
| Денежный поток | ||||||
| 12 | Начальные капиталовложения (-1) | 260000,0 | ||||
| 13 | Денежный поток от операций (7+10) | 9326000,0 | 9326000,0 | 9326000,0 | 9326000,0 | |
| 14 | Денежный поток от завершения проекта (11) | 7200,0 | ||||
| 15 | Чистый денежный поток (13+14-12) | -260000,0 | 9326000,0 | 9326000,0 | 9326000,0 | 9333200,0 |
| 16 | Коэффициент дисконтирования | 1,00 | 0,89 | 0,80 | 0,71 | 0,64 |
| 17 | Чистый дисконтированный поток | -260000,0 | 8326785,7 | 7434630,1 | 6638062,6 | 5931417,3 |
| 18 | Накопленный чистый дисконтированный поток | -260000,0 | 8066785,7 | 15501415,8 | 22139478,4 | 28070895,7 |
| 19 | NPV | 28070895,7 | ||||
| 20 | PP | 0,03 | ||||
| 21 | PI | 109,0 | ||||
| 22 | IRR | 3586,0 | ||||
2) а) вероятность того, что значение NPV будет не ниже среднего:
P(NPV≥NPVож) = 0,2
б) вероятность того, что значение NPV будет больше чем среднее плюс одно стандартное отклонение:
P(NPV> NPVож + σ) = 0,2
в) вероятность того, что значение NPV будет отрицательным:
P(NPV<0) = 0
3) Оценим риск проекта.
| Сценарий | наихудший вариант | наилучший вариант | вероятный вариант |
| NPV | 1 531 333,1 | 73 360 623,4 | 28 070 895,7 |
| Вероятность | 0,20 | 0,20 | 0,60 |
| Ожидаемый NPVож =∑NPVi*Рi= | 31 820 928,7 | ||
| Квадраты разностей (NPV -NPVож)2 | 917459604743070,0 | 1725546230090370,0 | 14062747450969,7 |
| Среднее квадратическое отклонение σ=(∑(NPVi -NPVож)*Рi)1/2= | 23 174 097,94 | ||
| Вариация = σ/NPVож= | 0,728 | ||
Риск проекта не высок (на ед. математического ожидания NPV приходится 0,728 ед. риска).
