163910 (Финансовое состояние предприятия), страница 2

- доходы от реализации производственного товара;

- доходы от выполненных работ и оказанных услуг;

- доходы от предоставления в пользование имущества.

Эти доходы выступают в форме выручки реализации, которая поступает на расчетный и (или) валютный счет предприятия, если оно экспортирует продукцию. Выручка является прежде всего источником возмещения затрат на производство, продвижение на рынок и реализацию товаров (работ, услуг). Сюда также включается часть затрат по осуществлению экономической деятельности, непосредственно не связанной с производством и (или) реализацией продукции, но связанных с извлечением прибыли. Эти затраты в соответствии с законодательством также относятся на себестоимость продукции. Дальнейшее распределение выручки связано с формированием амортизационного фонда, который по своей экономической сущности предназначен для финансирования простого воспроизводства основных фондов.

Результатом и конечной целью хозяйственной деятельности предприятия является прибыль. После налоговых затрат образуется прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, из которой формируются: резервный капитал и другие аналогичные резервы, а также фонд накопления и фонд потребления.

1.2.4 Финансовые ресурсы предприятия

Финансовые ресурсы - это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне (привлеченные и заемные средства), предназначенные для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производством.

Финансовые ресурсы предприятия по своему происхождению разделяются на:

- собственные (внутренние)

- привлеченные на различных условиях (внешние)

Собственные финансовые ресурсы включают в себя прибыль (только ту, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других налоговых платежей в бюджет) и амортизационные отчисления. Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, распределяется решением руководящих органов на цели накопления (используется на развитие производства и способствует росту имущества предприятия) и потребления (используется для решения социальных задач). Амортизационные отчисления представляют собой денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Они имеют двойственный характер, так как включаются в себестоимость продукции и в составе выручки от реализации продукции возвращаются на расчетный счет предприятия, становясь внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного производства.

Привлеченные источники формирования финансовых ресурсов можно так же разделить на собственные, заемные и бюджетные ассигнования. Это деление обусловлено формой вложения капитала. Если внешние инвесторы вкладывают денежные средства в качестве предпринимательского капитала, то результатом такого вложения средств является образование привлеченных собственных финансовых ресурсов.

Предпринимательский капитал представляет собой капитал, вложенный в уставной капитал другого предприятия в целях извлечения прибыли или участия в управлении предприятием.

Ссудный капитал передается предприятию во временное пользование на условиях платности и возвратности в виде кредитов банков, выданных на разные сроки, средств других предприятий в виде векселей, облигационных займов.

Бюджетные ассигнования могут использоваться как на безвозвратной основе, так и на возвратной основе. Как правило, они выдаются для финансирования государственных заказов, отдельных инвестиционных программ или в качестве краткосрочной государственной поддержки предприятий, производство продукции которых имеет общегосударственное значение.

Финансовые ресурсы используются предприятием в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счете в банке и в кассе предприятия.

Предприятие, заботясь о своей финансовой устойчивости и стабильном месте в рыночном хозяйстве, распределяет свои финансовые ресурсы по видам деятельности и во времени. Углубление этих процессов приводит к усложнению финансовой работы, использованию в практике специальных финансовых инструментов.

1.2.5 Финансовый механизм предприятия

Управление финансами предприятия осуществляется с помощью финансового механизма.

Финансовый механизм предприятия - это система управления финансами предприятия в целях достижения максимальной прибыли.

Система управления финансами включает в себя:

Ф инансовые методы финансовое планирование

финансовый учет

финансовый анализ

финансовое регулирование

финансовый контроль

Финансовые инструменты существуют различные подходы к трактовке понятия “финансовые инструменты”. В наиболее общем виде под финансовым инструментом понимается любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств другого предприятия (табл.1).

Таблица 1.

Виды финансовых активов и финансовых обязательств

Финансовые инструменты подразделяются на первичные (денежные средства, ценные бумаги, кредиторская и дебиторская задолженность по текущим операциям) и вторичные, или производные (финансовые опционы, фьючерсы, форвардные контракты, процентные свопы, валютные свопы).

Существует и более упрощенное понимание сущности понятия “финансовый инструмент”. В соответствии с ним выделяют три категории финансовых инструментов: денежные средства (средства в кассе и на расчетном счете, валюта), кредитные инструменты (облигации, форвардные контракты, фьючерсы, свопы и др.) и способы участия в уставном капитале (акции и паи).

Правовое обеспечение управления финансами.

Информационно-методическое обеспечение управления финансами.

Задачи и содержание финансовой работы на предприятии.

Любой бизнес начинается с постановки и ответа на следующие три ключевых вопроса:

- каковы должны быть величина и оптимальный состав активов предприятия, позволяющие достичь поставленные перед предприятием цели и задачи?

- где найти источники финансирования и каков должен быть их оптимальный состав?

- как организовать текущее и перспективное управление финансовой деятельностью, обеспечивающее платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия?

Решаются эти вопросы в рамках финансового менеджмента, являющегося одной из ключевых подсистем общей системы управления предприятием. Логика ее функционирования представлена на рис.1.

И нформационный поток

П роцесс управления

Д енежный поток

Информационный поток

Материальный

М атериальный поток

И нформационный поток

Д енежный поток

Информационный поток

Рис.1. Структура и процесс функционирования системы финансового управления на предприятии.

Организационная структура системы управления финансами хозяйствующего объекта, а также ее кадровый состав могут быть построены различными способами в зависимости от размеров предприятия и вида его деятельности. Для крупной компании наиболее характерно обособление специальной службы, руководимой вице-президентом по финансам (финансовым директором) и, как правило, включающей бухгалтерию и финансовый отдел (рис.2).

На небольших предприятиях роль финансового директора обычно выполняет главный бухгалтер. Главное, что следует отметить в работе финансового менеджера, это то, что она либо составляет часть работы высшего звена управления фирмы, либо связана с предоставлением ему аналитической информации, необходимой и полезной для принятия управленческих решений финансового характера.

Рис.2. Организационная структура управления предприятием.

Приведенная на рис.2 схема нетиповая, а состав ее элементов может варьировать в зависимости от национальных особенностей организации бизнеса в той или иной стране, вида компании, ее размера и прочих факторов.

В условиях рыночной экономики финансовый менеджер становится одной из ключевых фигур на предприятии. Он ответственен за постановку проблем финансового характера, анализ целесообразности использования того или иного способа их решения и иногда за принятие окончательного решения по выбору наиболее приемлемого варианта действий. Однако если поставленная проблема имеет существенное значение для предприятия, он может быть лишь советником высшего управленческого персонала. Наконец, финансовый менеджер, как правило, - ответственный исполнитель принятого решения, он также осуществляет оперативную финансовую деятельность.

Область деятельности финансового менеджера тесно связана со структурой баланса, как основной отчетной формой, отражающей имущественное и финансовое состояние предприятия (рис.3).

Финансовый анализ

и планирование

Рис.3. Ключевые области деятельности финансового менеджера.

Общие принципы финансовой работы сведены:

- к плановости и системности;

- к целевой направленности;

- к стратегической ориентированности.

В условиях рыночной экономики важнейшими задачами финансовой службы являются:

- выполнение обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, своими работниками;

- организация системы управления денежными потоками, которые возникают в процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия с целью достижения поставленной цели и получения прибыли;

- разработка и исполнение бизнес-плана;