163408 (Анализ финансового состояния предприятия СПК "Верхтаркский"), страница 2

Структура анализа:

• изучение изменений каждого показателя за отчетный период по сравнению с базисным (горизонтальный метод)

• структурный анализ соответствующих статей 9вертикальный метод)

• изучение динамики изменения показателей за ряд периодов (трендовый метод)

• исследование влияния отдельных факторов на прибыль (факторный метод).

Таблица 2.

Вертикально-горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках

Показатели	Предыдущий год		Отчетный год		Изменение
	тыс. руб.	в % к выручке	тыс. руб.	в % к выручке	абс.	относит.
1	2	3	4	5	6	7
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	10356	100	25135	100	14779	0
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	-8163	-78,82	-21270	-84,62	-13107	-5,80
Валовая прибыль	1019	9,84	2987	11,88	1968	2,04
Прибыль (убыток) от продаж	1019	9,84	2987	11,88	1968	2,04
Проценты к уплате	-169	-1,63	-3870	-15,40	-3701	-13,76
Прочие доходы	1747	16,87	898	3,57	-849	-13,30
Прочие расходы	-1980	-19,12	-654	-2,60	1326	16,52
Прибыль (убыток) до налогообложения	876	8,46	187	0,74	-689	-7,71
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	876	8,46	187	0,74	-689	-7,71

Кроме того целесообразно сравнить за ряд периодов изменения средней величины имущества с изменением финансовых результатов деятельности предприятия.

Темпы прироста прибыли:

(П1-По) -1033-(-104)

Тп = --------------*100%; Тп = ------------- *100% = 893,3%

По -104

Темпы прироста выручки:

(Вр1-Вро) 3512-1320

Тв =--------------- *100%; Тв = ------------ *100% = 166,1%

Вро 1320

Темпы прироста имущества:

(И1-Ио)

Тим = ----------- *100%; Тим= (4491-4228)/4228*100%=6,22%

Ио

Тп≥Тв≥Тим

Более высокие темпы прироста прибыли по сравнению с темпами прироста объема реализации свидетельствуют об относительном снижении издержек производства, что отражает рост экономической эффективности деятельности предприятия. Более же высокие темпы Тп≥Тв≥Тим свидетельствуют о росте эффективности использования имущества. На примере анализа данного предприятия сравним указанные показатели.

Таблица 3.

Сравнительный анализ рассматриваемых показателей

Показатель	Базисный год	Текущий год	Темп изменения показателя
1. Среднегодовая стоимость имущества, тыс. руб.	4206	4359	153
2. Стоимость имущества	4228	4491	263
3. Выручка от продаж	3512	1320	-2192
4. Прибыль до налогообложения	-1033	-104	929

Анализ финансовой устойчивости предприятия в абсолютных и относительных показателях

Абсолютные показатели финансовой устойчивости:

Наличие оборотных средств (СОС). Запасы.

СОС = СК – ВОА

СОС = -436-4491= -4927

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов:

СДИ = СК – ВОА + ДКЗ + ККЗ

СДИ = -439 – 4491+5779=849

Общая величина основных источников формирования запасов:

ОИФЗ = СДИ+ККЗ

ОИФЗ = 849+5779=6628

Расчетные абсолютные показатели

1. излишек (недостаток) собственных оборотных средств

ΔСОС=СОС-З=-4927-1694=-3233

З≥СОС – это значит, что предприятие не имеет абсолютной финансовой устойчивости.

1. излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников формирования запасов

ΔСДИ=СДИ-З=849-1694=-845

СОС≤З≥СДИ – это говорит о том, что предприятие не имеет и нормальной финансовой устойчивости.

1. излишек (недостаток) основных источников формирования запасов.

ΔОИФЗ = ОИФЗ– З= 6628 – 1694=4934. СДИ ≤ З ≤ ОИФЗ

– это неустойчивое финансовое состояние, т.е. запасы формируются за счет собственных, долгосрочных и краткосрочных займов и кредитов.

1. Недостаток общей величины основных источников финансирования запасов.

ΔОИФЗ=ОИФЗ-З=6628-1694=4934

З<ОИФЗ – это означает, что предприятие не находится в кризисном финансовом состоянии.

Таблица 4.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Показатель	Условное обозначение	На начало года	На конец года	Изменения
Собственный капитал	СК	20	20	0
Внеоборотные активы	ВОА	4228	4491	263
Собственные оборотные средства	СОС	-698	-439	259
Собственные и долгосрочные источники	СДИ	1833	849	-984
Краткосрочные кредиты и займы	ККЗ	6759	5779	-980
Общие источники формирования запасов	ОИФЗ	8592	6228	-2364
Запасы	З	1795	1694	-101
	ΔСОС	-2493	-2133	360
	ΔСДИ	38	-845	-883
	ΔОИФЗ	15351	4934	-10417

Относительные показатели финансовой устойчивости и их анализ

1. Коэффициент независимости (автономии)

СК 20

Кн=---------- = ----------- = 0,003

ВБ 6061

Кн≤0,5 – можно судить о низкой доли собственного капитала в валюте баланса, предприятию приходится быть зависимым от внешних источников.

1. Коэффициент задолженности (финансовой зависимости)

ЗК 301

Кз=-------- = ---------- = 15,1

СК 20

Кз≥1 – предприятие не имеет финансовой зависимости.

1. Коэффициент самофинансирования

СК 20

Кс=-------- = --------- = 0,1

ЗК 301

Кс<1- предприятие не полностью может само себя финансировать.

1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – показывает долю СОС в оборотных активах

СОС -439

Ко= ---------*100% = ---------*100% = -25,4%

ОА 1727

Ко≤0,1% - доля СОС в оборотных активах крайне мала.

1. Коэффициент маневренности

СОС -439

Км=---------- = --- ---- = -21,95≤0,2-0,5

СК 20

1. Коэффициент финансовой напряженности

ЗК 301

Кфн = ------ = ------- = 0,05<0,5 – можно судить о небольшой финансо-

ВБ 6218 вой напряженности

1. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов

ОА

Кса= ------- = 1727/-439= -3,9

СОС

1. Коэффициент имущества производственного назначения

ВОА+З 4491+1694

Кипн=---------- = --------------- = 0,9≥0,5

А 6218

1. Коэффициент финансовой зависимости

ВБ 6218

Кфз=------- = ------- = 310,9>1,25 – финансовая зависимость велика.

СК 20

1. Коэффициент устойчивого финансирования

СК+ДКЗ 20

Куф=------------- = -------- = 0,003≤0,1 – неустойчивое финансирование.

ВБ 6218

Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия в абсолютных и относительных показателях:

А	на начало	на конец	П	на начало	на конец	Платежный излишек (недостаток)
						на начало	на конец
А1	15	-	П1	9	8	6	-8
А2	23	33	П2	6759	5779	-6736	-5746
А3	1795	1694	П3	0	0	1795	1694
А4	4228	4491	П4	-698	-439	4926	4930
БАЛАНС	6061	6218	БАЛАНС	6070	5348	0	0

Коэффициенты ликвидности

1. Коэффициент текущей ликвидности

(1727-0)/5779=0,3

1. Коэффициент быстрой ликвидности

(15+23)/6759=0,006

1. Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности

15/6759=0,002

Показатели платежеспособности.

1. Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала

15/-4926=0,003

1. Коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам

6759/17145=0,4

1. Общая степень платежеспособности

2. 6759/17745=0,4

Анализ деловой и рыночной активности предприятия

Финансовое положение организации, ее ликвидность и платежеспособность во многом зависят от эффективности использования ею своих средств, что отражается в показателях деловой активности.

Показатели деловой активности позволяют оценить, насколько быстро средства, вложенные в те или иные активы организации, превращаются в реальные деньги.

Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов организации. Их можно представить в виде системы финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости.

Показатели оборачиваемости.

1. Коэффициент оборачиваемости активов

За отчетный период: 3512/6139,5=0,6

За аналогичный период предыдущего года: 1320/6139,5=0,2

1. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала – показывает скорость оборота собственного капитала

За отчетный период: 3512/-568,5=-6,2

За аналогичный период предыдущего года: 1320/-568,5=-2,3

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных (текущих) активов – показывает скорость оборота мобильных средств за анализируемый период.

За отчетный период: 3512/1780=1,97

За аналогичный период предыдущего года: 1320/1780=0,7.

4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

За отчетный период: 3512/28=125,4

За аналогичный период предыдущего года: 1320/28=47,1.

5. Коэффициент оборачиваемости запасов

За отчетный период: -3005/1744,5=-1,7

За аналогичный период предыдущего года: -980/1744,5=-0,6.

6. Оборачиваемость кредиторской задолженности

За отчетный период: 3512/5968=0,6

За аналогичный период предыдущего года: 1320/5968=0,2.

7. Продолжительность одного оборота авансированного капитала (активов)

За отчетный период: 365 дней/0,6=608,3

За аналогичный период предыдущего года: 365 дней/0,2=1825.

8. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности

За отчетный период: 365 дней/125,4=2,9

За аналогичный период предыдущего года: 365 дней/47,1=7,7.

9. Средний возраст запасов

За отчетный период: 365 дней/-1,7=-214,7

За аналогичный период предыдущего года: 365 дней/-0,6=-608,3.

Основные показатели рентабельности (прибыльности) организации

1. Рентабельность активов (имущества)

Предыдущий год: -104/6139,5=-0,02

Отчетный год: -1033/6139,5=-0,2

1. Рентабельность собственного капитала

Предыдущий год: -104/-568,5=0,2

Отчетный год: -1033/-568,5=1,8

3. Рентабельность реализации (продаж)

Предыдущий год: 171/1320= 0,1

Отчетный год: -413/3512=-0,1.

4. Рентабельность текущих затрат (продукции)

Предыдущий год: 171/-1149=-0,1

Отчетный год: -920/-3925=0,2

Выводы

По выполненным расчетам можно сделать следующие выводы.

Анализируемое предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние, т.е. запасы формируются за счет собственных, долгосрочных и краткосрочных займов и кредитов.

Предприятие не полностью может само себя финансировать, т.к. коэффициент самофинансирования <1.

Можно судить о низкой доли собственного капитала в валюте баланса, предприятию приходится быть зависимым от внешних источников, т.к. коэффициент независимости <0,5.

Можно судить и о небольшой финансовой напряженности, т.к. данный коэффициент <0,5.

Основные пути улучшения платежеспособности на предприятии, имеющем неустойчивое финансовое состояние:

• увеличение собственного капитала;

• снижение внеоборотных активов за счет продажи и сдачи в аренду неиспользуемых основных средств;

• сокращение величины запасов до оптимального уровня (текущий размер + страховой запас).

31