162883 (Финансовый рынок), страница 3

Б) Два

3) Финансовый анализ эмитента является составной частью

В) как технического так и фундаментального анализов

4) Направленное изменение цен соответствует принципу

Б) Тренда

1. К долевым ценным бумагам относятся

А) Акции

6) Сколько обобщающих блоков включает система показателей рынка ценных бумаг

Б) Два

1. Под структурными сдвигами в статистике понимаются

А) Динамические (временные изменения)

1. Прирост удельного веса может принимать значения в интервале

В) от 0 до 100%

1. В качестве графического образа при построении точечной диаграммы используются:

А) Вертикальные линии с горизонтальными штрихами

10) При построении диаграммы крестиков ноликов переход в следующий столбец осуществляется

Б) При смене направления тренда

11) Бычьим трендом называется

А) Повышательное движение цены

12) Уровень сопротивления обусловлен:

В) благоприятной рыночной коньюнктурой

13) Фигуры, свидетельствующие о кардинальном изменении направления тренда называются

Б) Разворотными

14) При интерпретации верхней плечиковой модели линия шеи соединяет

В) Нижние точки головы

15) Чувствительность скользящей средней к изменениям в динамике цены определяется

Б) направлением тренда

16) При расчете экспоненциальной скользящей средней параметр А определяет

В) степень учета величины текущего уровня

17) Инерционный осциллятор представляет собой

А) Разность текущего и прошлого значения цены

18) Сигнальная линия на графике изображается

Б) пунктиром

Задача 1

Динамика курса цеп на акции двух эмитентов характеризуется следующими данными:

Эмитенты	Курс цен на акции, усл. ден. ед.		Количество проданных акций, тыс, шт.
	базисный период	отчетный период	базисный период	отчетный период
А	1,9	1,4	3,0	5,0
В	1,8	2,0	1,5	2,5

Определите средний курс акций в базисном и отчетном периодах в целом по двум видам акций; проанализируйте динамику курса с помощью системы индексов переменного, постоянного составов и индекса структурных сдвигов.

Индекс переменного состава:

I = ((1.4*5+2*2.5)/(5+2.5)) / ((1.9*3+1.8*1.5)/(3+1.5)) = ((7+5)/7.5)/((5.7+2.7)/4.5) = (1.6/1.87) = 0.86

Индекс постоянного состава

Ip = 1.6/((1.9*5+1.8*2.5)/7.5) = (1.6/(9.5+4.5)/7.5) = 0.86

Индекс структуры

Iст = 1,87/1,87 = 1

Это означает, что в среднем по двум эмитентам цены на акции не изменились.

Задача 2

Из таблицы Приложения 1, учебно-практического пособия В.Г. Минашкина «Статистика фондового рынка», 2007 год. (результаты объема торгов акциями АО «ЛУКОЙЛ») в соответствии с Вашим вариантом выберите необходимые исходные данные:

Вариант	Начало периода	Конец периода
1	14.06.05	01.08.05

По данным вашего варианта постройте следующие биржевые чарты:

1) Линейный график

2) гистограмму;

3) Проведите анализ полученных графических образов.

Рис. 1. Линейный график

Рис. 2. Гистограмма

Из графиков мы видим, что за анализируемый период существовала повышательная тенденция на рост акций компании Лукойл. В основном превалировала бычья тенденция. Объемы торгов были максимальными в начале июля, а концу июля наоборот, резко снизились объемы торгов.

Задача 3

Из таблицы Приложения 1, учебно – практического пособия В.Г. Минашкина «Статистика фондового рынка», 2007 год. (результаты объема торгов акциями АО «ЛУКОЙЛ») в соответствии с Вашим вариантом выберите необходимые исходные данные для анализа динамического ряда и на основе полученных результатов сделайте выводы:

Вариант	Начало периода	Конец периода
1	14.06.05	01.08.05

Решение

Из графика мы видим, что за анализируемый период существовала повышательная тенденция. В основном превалировала бычья тенденция. Откаты были, но они были несущественны.

Задача 4

Динамика оборотов торгов по видам ценных бумаг па ММВБ характеризуется следующими данными (млрд. руб.):

Вид ценных бумаг	2006	2007
ГКО – ОФЗ	200,6	200,9
Облигации	2,8	15,3
Корпоративные облигации	35,1	58,1
Акции	472,0	707,5
Векселя	1250	346

По приведенным в таблице данным для каждого отчетного периода рассчитайте удельный вес каждой бумаги.

Решение

Вид ценных бумаг	2006	Структура, %	2007	Структура, %
ГКО – ОФЗ	200,6	10,2	200,9	15,1
Облигации	2,8	0,1	15,3	1,2
Корпоративные облигации	35,1	1,8	58,1	4,4
Акции	472	24,1	707,5	53,3
Векселя	1250	63,8	346	26,1
Итого:	1960,5	100,0	1327,8	100,0

Задача 5

Рассчитайте доходность государственных краткосрочных облигаций (ГКО) в годовом исчислении за 150 дней до погашения, цена приобретения облигации 75%.

Решение

Методика расчета доходности ГКО к погашению была предложена ЦБ РФ в Письме от 5 сентября 1995 года, по которой:

Н – Р 365

i

_n = () · · 100%,

Р t

где: i _n - доходность ГКО к погашению;

Н – номинал облигации, рубли;

Р – цена облигации, рубли;

t – срок до погашения облигации, дней.

Поэтому:

100,0 – 75,0 365

Д

оходность ГКО к погашению = · · 100 = 81,1%.

75,0 150

Список использованной литературы

1. Иванов Ю.Н. Экономическая статистика. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 736 с.

2. Меладзе В. Курс технического анализа. – М.: Серебряные нити, 1997.

3. Минашкин В.Г. Статистический анализ структурных изменений на рынке ценных бумаг. – М: Финансы и статистика, 2001.

4. Минашкин В.Г. Статистика фондового рынка: методология технического анализа. – М.: МЭСИ, 2001.

5. Мэрфи Джон Дж. Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика, – М: Диаграмма, 2001. Швагер Д. Технический анализ. Полный курс. – М.: Альнина паблитер, 2002.

6. Шишкин О. Перспективы финансового рынка Приволжского Федерального округа. // «Рынок ценных бумаг», №10, 2008.

7. Эрлих А.А. Технический анализ товарных и финансовых рынков. Прикладное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2002.

8. www.fcsm.ru

9. www.ftnmarket.ru

1Шишкин О. Перспективы финансового рынка Приволжского Федерального округа. // «Рынок ценных бумаг», №10, 2008, стр. 54.

2Шишкин О. Перспективы финансового рынка Приволжского Федерального округа. // «Рынок ценных бумаг», №10, 2008, стр. 59.