162795 (Финансовый анализ), страница 5
Описание файла
Документ из архива "Финансовый анализ", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "контрольные работы и аттестации", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "162795"
Текст 5 страницы из документа "162795"
Ликвидность баланса – возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами, которые группируются по степени срочности их погашения.
ГРУППИРОВКА СТАТЕЙ БАЛАНСА
Группа | Название группы | Статьи баланса | 2003 г. | На конец 2004г. | |
Начало года | Конец года | ||||
А 1 | Наиболее ликвидные активы |
Итого | 12 948 12 199 25 147 | 3 024 917 3 941 | 25 946 208 26 154 |
А 2 | Быстрореализу-емые активы |
(платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев) Итого | 13 646 14 987 204 191 232 824 | 8 344 20 901 221 342 250 587 | 13 686 19 138 172 596 205 420 |
А 3 | Медленно реализуемые активы |
(платежи по которой ожидаются через 12 месяцев)
Итого | 76 818 8 816 0 420 86 054 | 90 961 22 861 0 477 114 299 | 87 588 26 143 0 477 114 208 |
А 4 | Трудно-реализуемые активы | Внеоборотные активы Итого | 316 762 316 762 | 300 793 300 793 | 335 947 335 947 |
Итого актив | 660 787 | 669 620 | 681 729 | ||
П 1 | Наиболее срочные обязательства | Кредиторская задолженность Итого | 134 311 134 311 | 217 513 217 513 | 264 991 264 991 |
П 2 | Краткосрочные пассивы | Краткосрочные кредиты и займы Итого | 71 915 71 915 | 106 800 106 800 | 117 717 117 717 |
П 3 | Долгосрочные пассивы | Долгосрочные кредиты и займы Доходы будущих периодов Итого | 0 0 0 | 8 302 0 8 302 | 19 656 2 996 22 652 |
П 4 | Постоянные или устойчивые пассивы | Собственный капитал Итого | 454 561 454 561 | 337 005 337 005 | 276 369 276 369 |
Итого пассив | 660 787 | 669 620 | 681 729 |
Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А 1 ≥ П 1; А 2 ≥ П 2; А 3 ≥ П 3; А 4 ≤ П 4.
СООТНОШЕНИЕ АКТИВА И ПАССИВА БАЛАНСА
На начало 2003 г. | На конец 2003 г. | На конец 2004 г. |
А 1 < П 1 25 147 134 311 | А 1 < П 1 3 941 217 513 | А 1 < П 1 26 154 264 991 |
А 2 > П 2 232 824 71 915 | А 2 > П 2 250 587 106 800 | А 2 > П 2 205 420 117 717 |
А 3 > П 3 86 054 0 | А 3 > П 3 114 299 8 302 | А 3 > П 3 114 208 22 652 |
А 4 < П 4 316 762 454 561 | А 4 < П 4 300 793 337 005 | А 4 > П 4 335 947 276 369 |
Из полученных данных можно сделать вывод, что ликвидность баланса за 2003 г. и 2004 г. не абсолютна. Предприятие испытывает недостаток в наиболее ликвидных активах (денежных средствах) для покрытия кредиторской задолженности, и в то же время обладает значительными резервами быстрореализуемых активов, большую часть которых составляет дебиторская задолженность.
Мгновенную платежеспособность предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности.
Нормальное ограничение
Коэффициент уточненной (критической) ликвидности (промежуточное покрытие быстрой ликвидности) характеризует платежеспособность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов, он показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности.
Нормальное ограничение означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги.
Прогнозируемые платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов отражает коэффициент покрытия (текущей ликвидности):
Нормальное ограничение показателя
РАСЧЕТ ОТНОСИТЕЛЬНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЛИКВИДНОСТИ
Показатель | Нормальное ограничение | 2003 г. | 2004 г. | ||||
На нач. года | На кон. года | Измен. за пер. | На нач. года | На кон. года | Измен. за пер. | ||
Коэффициент абсолютной ликвидности |
| 0,12 | 0,01 | - 0,11 | 0,01 | 0,07 | + 0,06 |
Коэффициент критической ликвидности |
| 1,11 | 0,69 | - 0,42 | 0,69 | 0,52 | - 0,17 |
Коэффициент текущей ликвидности |
| 1,67 | 1,14 | - 0,53 | 1,14 | 0,90 | - 0,24 |
Таким образом, относительные показатели ликвидности на начало 2003 г. меньше нормы, к концу 2003 г. наблюдается уменьшение данных показателей в несколько раз. К концу 2004 г. показатели ликвидности в основном имеют тенденцию к дальнейшему снижению, таким образом к концу 2004 г. платежеспособность предприятия ухудшилась.
-
Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости предприятия; дать оценку финансовой устойчивости предприятия; представить результаты расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости графически
Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения соотношений между статьями актива и пассива баланса. Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования – один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия. Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей платежеспособности (или неплатежеспособности) организации.
Общая величина запасов предприятия равна сумме величин стр. 210 «Запасы» и стр. 220 «НДС по приобретенным ценностям».
Для характеристики источников формирования запасов используется несколько абсолютных показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:
-
наличие собственных оборотных средств
СОС = СК – ВА,
где СОС – собственные оборотные средства,
СК – собственный капитал,
ВА – внеоборотные активы;
-
наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов СДП = СК + ДП – ВА, где СДП – собственные и долгосрочные пассивы, ДП – долгосрочные пассивы;
-
общая величина основных источников формирования запасов
ВИ = СК + ДП + КП – ВА,
где ВИ – все источники формирования запасов,
КП – краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства стр. 610 баланса).
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:
-
излишек или недостаток собственных оборотных средств
Ф СОС = СОС – З, где З – запасы;
-
излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов Ф СДП = СДП – З;
-
излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов Ф ВИ = ВИ – З.
С помощью данных показателей можно классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Возможны 4 финансовые ситуации:
-
абсолютная устойчивость финансового состояния
Ф СОС > 0, Ф СДП > 0, Ф ВИ > 0;
2. нормальная устойчивость финансового состояния
Ф СОС 0, Ф ВИ > 0;